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克孜勒苏柯尔克孜自治州(阿图什市、阿克陶县、乌恰县、阿合奇县)
山南市(加查县、浪卡子县、贡嘎县、错那市、隆子县、琼结县、乃东区、洛扎县、曲松县、措美县、扎囊县、桑日县)
安顺市(普定县、紫云苗族布依族自治县、平坝区、关岭布依族苗族自治县、镇宁布依族苗族自治县、西秀区) 阿克苏地区(柯坪县、乌什县、阿瓦提县、温宿县、新和县、沙雅县、拜城县、库车市、阿克苏市)
赤峰市(喀喇沁旗、元宝山区、敖汉旗、克什克腾旗、巴林左旗、林西县、阿鲁科尔沁旗、松山区、巴林右旗、红山区、宁城县、翁牛特旗)
楚雄彝族自治州(南华县、楚雄市、姚安县、双柏县、牟定县、禄丰市、武定县、永仁县、大姚县、元谋县)
南宁市(邕宁区、青秀区、江南区、西乡塘区、宾阳县、马山县、良庆区、隆安县、武鸣区、兴宁区、上林县、横州市)
福州市(台江区、晋安区、闽清县、鼓楼区、长乐区、马尾区、连江县、仓山区、闽侯县、永泰县、罗源县、平潭县、福清市) 烟台市(龙口市、蓬莱区、福山区、海阳市、牟平区、莱州市、莱山区、招远市、栖霞市、莱阳市、芝罘区)
百色市(平果市、隆林各族自治县、田东县、德保县、田阳区、靖西市、田林县、那坡县、西林县、右江区、乐业县、凌云县)
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防城港市(上思县、港口区、防城区、东兴市)
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平凉市(灵台县、泾川县、崇信县、静宁县、华亭市、庄浪县、崆峒区)
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长春市(宽城区、朝阳区、榆树市、南关区、公主岭市、德惠市、农安县、九台区、绿园区、双阳区、二道区)
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永州市(江华瑶族自治县、宁远县、冷水滩区、祁阳市、零陵区、东安县、双牌县、道县、江永县、蓝山县、新田县)海西蒙古族藏族自治州(格尔木市、茫崖市、德令哈市、都兰县、乌兰县、天峻县)
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4月17日,融创中国控股有限公司(以下简称“融创”)发布公告称,针对总规模约95.5亿美元的境外债务重组已取得重大进展,持有债务本金约13亿美元的初始同意债权人已签订重组支持协议,持有债务本金超10亿美元的债权人正在进行签署程序,支持债权人合计持有债务本金占现有债务本金总额约26%。融创正向其他债务持有人寻求更广泛的支持。
上海易居房地产研究院副院长严跃进在接受《证券日报》记者采访时表示,融创此次重组方案的一大亮点在于“全额债权转股权”模式。这一做法不仅有望为债权人提供短期流动性和股票潜在升值带来的收益机会,也有助于从根本上化解融创的境外债务风险。
具体来看,融创向债权人分派两种新强制可转债(以下简称“新MCB”),一类将获分配转股价6.80港元/股的新MCB,可在重组生效日起转股;另一类将获分配转股价3.85港元/股的新MCB,可在重组后18个月至30个月内转股,该类总量不超过债权总额的25%。
同时,应部分债权人建议,债务重组方案推出“股权结构稳定计划”,向主要股东提供部分附带条件的受限股票,通过该计划,主要股东股权比例维持在一定水平,避免过分稀释,赋予长期责任,让其能够持续为公司核心经营事项及长远发展贡献力量。
回顾融创本轮债务重组进程,从最初的方案磋商到如今正式方案的推出,并已获得占债权本金额26%的债权人支持,整体取得了实质性进展。这不仅为后续重组的顺利推进奠定了坚实基础,也有望成为融创优化资本结构、改善财务状况、推动经营恢复的重要支撑。
“倘若本轮境外债重组顺利完成,本息全额债转股带来的最直接影响,是成功削债超70亿美元。叠加境内债重组的化债影响,预计将整体压降公司近700亿元人民币的债务。公司债务压力将降至极低水平。”接近融创人士向《证券日报》记者表示。
同策研究院联席院长宋红卫在接受《证券日报》记者采访时表示,大幅度的负债压降,有望帮助融创每年节省数十亿元的利息支出,进一步增强财务稳定性。同时,净资产增加、资产负债表修复,公司整体抗风险能力也将显著提升。
今年1月份,融创总规模154亿元的境内债宣布重组成功,仅用时50余天,融创成为了行业首家完成境内公司债整体重组的房企,预计可削降约70%的境内公司债务,且5年内不再有兑付压力。
在经营层面,融创在一二线城市的重点项目也持续释放积极信号。其中,某大型AMC机构与融创就重庆湾项目达成融资合作,拟注资24.76亿元保障项目后续开发建设;北京融创壹号院获中国中信金融资产管理股份有限公司支持,成功完成债务重组;天津梅江壹号院二期也获得大型央企信托5.5亿元项目新增融资。