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黄冈市(团风县、罗田县、蕲春县、武穴市、黄梅县、麻城市、浠水县、红安县、黄州区、英山县)

安顺市(镇宁布依族苗族自治县、普定县、紫云苗族布依族自治县、平坝区、关岭布依族苗族自治县、西秀区)

长沙市(望城区、芙蓉区、宁乡市、岳麓区、开福区、天心区、浏阳市、长沙县、雨花区)

中卫市(海原县、中宁县、沙坡头区)  忻州市(保德县、偏关县、忻府区、河曲县、静乐县、繁峙县、宁武县、五寨县、神池县、代县、定襄县、岢岚县、原平市、五台县)

吉安市(吉安县、永丰县、遂川县、新干县、峡江县、安福县、永新县、泰和县、万安县、井冈山市、吉水县、吉州区、青原区)

廊坊市(香河县、大厂回族自治县、永清县、安次区、三河市、大城县、广阳区、霸州市、固安县、文安县)

荆州市(洪湖市、荆州区、石首市、松滋市、监利市、沙市区、江陵县、公安县)

香港特别行政区  乐山市(夹江县、峨眉山市、犍为县、五通桥区、沙湾区、井研县、沐川县、马边彝族自治县、市中区、峨边彝族自治县、金口河区)

大连市(甘井子区、金州区、庄河市、长海县、旅顺口区、瓦房店市、中山区、普兰店区、沙河口区、西岗区)

嘉峪关市

石嘴山市(大武口区、惠农区、平罗县)

玉林市(北流市、陆川县、玉州区、福绵区、兴业县、容县、博白县)

凉山彝族自治州(越西县、冕宁县、美姑县、会理市、雷波县、金阳县、德昌县、会东县、宁南县、普格县、盐源县、喜德县、昭觉县、西昌市、木里藏族自治县、甘洛县、布拖县)

漯河市(源汇区、郾城区、舞阳县、召陵区、临颍县)

湖州市(长兴县、吴兴区、德清县、南浔区、安吉县)

天水市(甘谷县、武山县、麦积区、张家川回族自治县、秦州区、清水县、秦安县)

承德市(宽城满族自治县、兴隆县、围场满族蒙古族自治县、鹰手营子矿区、隆化县、承德县、双滦区、双桥区、平泉市、丰宁满族自治县、滦平县)

甘南藏族自治州(合作市、玛曲县、迭部县、临潭县、舟曲县、夏河县、碌曲县、卓尼县)

雅安市(汉源县、芦山县、雨城区、荥经县、名山区、石棉县、宝兴县、天全县)

百色市(右江区、西林县、凌云县、德保县、田林县、隆林各族自治县、田东县、田阳区、平果市、那坡县、靖西市、乐业县)

桂林市(灌阳县、临桂区、秀峰区、叠彩区、雁山区、七星区、平乐县、资源县、象山区、恭城瑶族自治县、兴安县、灵川县、阳朔县、永福县、荔浦市、龙胜各族自治县、全州县)

马鞍山市(含山县、当涂县、博望区、和县、花山区、雨山区)

商丘市(虞城县、柘城县、睢阳区、梁园区、夏邑县、宁陵县、永城市、睢县、民权县)

哈密市(伊州区、巴里坤哈萨克自治县、伊吾县)

温州市(文成县、永嘉县、龙湾区、乐清市、瑞安市、鹿城区、洞头区、平阳县、泰顺县、瓯海区、龙港市、苍南县)

萍乡市(上栗县、安源区、芦溪县、莲花县、湘东区)

锡林郭勒盟(镶黄旗、阿巴嘎旗、苏尼特左旗、东乌珠穆沁旗、多伦县、正镶白旗、正蓝旗、太仆寺旗、西乌珠穆沁旗、锡林浩特市、苏尼特右旗、二连浩特市)

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大庆市(红岗区、大同区、龙凤区、让胡路区、林甸县、肇源县、杜尔伯特蒙古族自治县、萨尔图区、肇州县)

石河子市(铁门关市、白杨市、北屯市、胡杨河市、双河市、五家渠市、阿拉尔市、可克达拉市、昆玉市、新星市、图木舒克市)

呼和浩特市(新城区、托克托县、赛罕区、玉泉区、清水河县、土默特左旗、武川县、回民区、和林格尔县)

阿坝藏族羌族自治州(马尔康市、金川县、小金县、黑水县、九寨沟县、茂县、阿坝县、汶川县、壤塘县、理县、松潘县、红原县、若尔盖县)  德阳市(绵竹市、旌阳区、广汉市、中江县、罗江区、什邡市)

南昌市(红谷滩区、新建区、青云谱区、西湖区、南昌县、东湖区、安义县、青山湖区、进贤县)

黔东南苗族侗族自治州(岑巩县、施秉县、从江县、三穗县、台江县、榕江县、镇远县、黄平县、锦屏县、剑河县、凯里市、丹寨县、麻江县、黎平县、天柱县、雷山县)

咸宁市(崇阳县、通山县、咸安区、通城县、赤壁市、嘉鱼县)潍坊市(诸城市、青州市、高密市、奎文区、寿光市、坊子区、临朐县、潍城区、安丘市、昌乐县、寒亭区、昌邑市)

娄底市(新化县、冷水江市、双峰县、涟源市、娄星区)  博尔塔拉蒙古自治州(温泉县、阿拉山口市、博乐市、精河县)

淄博市(临淄区、桓台县、周村区、张店区、淄川区、沂源县、博山区、高青县)

果洛藏族自治州(甘德县、玛多县、玛沁县、达日县、班玛县、久治县)

六安市(霍山县、舒城县、霍邱县、金安区、叶集区、金寨县、裕安区)漳州市(南靖县、云霄县、漳浦县、平和县、长泰区、东山县、龙海区、芗城区、龙文区、诏安县、华安县)

梧州市(岑溪市、龙圩区、蒙山县、万秀区、长洲区、苍梧县、藤县)

盘锦市(大洼区、双台子区、兴隆台区、盘山县)

韶关市(南雄市、始兴县、翁源县、浈江区、仁化县、曲江区、武江区、新丰县、乳源瑶族自治县、乐昌市)

钦州市(灵山县、浦北县、钦北区、钦南区)

珠海市(香洲区、金湾区、斗门区)

青岛市(即墨区、崂山区、胶州市、莱西市、平度市、城阳区、市北区、黄岛区、市南区、李沧区)

黄石市(黄石港区、西塞山区、阳新县、下陆区、大冶市、铁山区)

日喀则市(仲巴县、谢通门县、昂仁县、拉孜县、亚东县、定结县、吉隆县、桑珠孜区、江孜县、康马县、聂拉木县、白朗县、岗巴县、萨迦县、萨嘎县、南木林县、定日县、仁布县)

洛阳市(瀍河回族区、涧西区、嵩县、孟津区、栾川县、汝阳县、新安县、西工区、宜阳县、洛宁县、伊川县、老城区、偃师区、洛龙区)

宝鸡市(渭滨区、麟游县、陇县、凤翔区、眉县、扶风县、陈仓区、金台区、岐山县、千阳县、太白县、凤县)

枣庄市(山亭区、峄城区、市中区、台儿庄区、滕州市、薛城区)

池州市(石台县、青阳县、东至县、贵池区)

双鸭山市(饶河县、尖山区、宝清县、岭东区、四方台区、集贤县、宝山区、友谊县)

开封市(鼓楼区、禹王台区、兰考县、顺河回族区、通许县、龙亭区、杞县、尉氏县、祥符区)

宿州市(泗县、埇桥区、萧县、灵璧县、砀山县)

吕梁市(交城县、中阳县、兴县、岚县、石楼县、离石区、方山县、汾阳市、柳林县、交口县、文水县、临县、孝义市)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频