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郴州市(资兴市、永兴县、北湖区、桂东县、临武县、苏仙区、嘉禾县、宜章县、汝城县、安仁县、桂阳县)

安顺市(平坝区、关岭布依族苗族自治县、普定县、紫云苗族布依族自治县、镇宁布依族苗族自治县、西秀区)

丽江市(永胜县、玉龙纳西族自治县、宁蒗彝族自治县、古城区、华坪县)

景德镇市(浮梁县、乐平市、昌江区、珠山区)  亳州市(涡阳县、蒙城县、利辛县、谯城区)

乌海市(海勃湾区、海南区、乌达区)

湖州市(吴兴区、南浔区、德清县、长兴县、安吉县)

河池市(都安瑶族自治县、环江毛南族自治县、大化瑶族自治县、南丹县、凤山县、东兰县、金城江区、天峨县、宜州区、巴马瑶族自治县、罗城仫佬族自治县)

永州市(祁阳市、双牌县、东安县、新田县、宁远县、蓝山县、道县、江华瑶族自治县、江永县、零陵区、冷水滩区)  朔州市(应县、朔城区、怀仁市、右玉县、山阴县、平鲁区)

固原市(泾源县、西吉县、彭阳县、隆德县、原州区)

榆林市(横山区、靖边县、佳县、神木市、吴堡县、子洲县、府谷县、绥德县、米脂县、清涧县、定边县、榆阳区)

漯河市(郾城区、舞阳县、召陵区、源汇区、临颍县)

大连市(沙河口区、甘井子区、庄河市、普兰店区、金州区、旅顺口区、中山区、瓦房店市、西岗区、长海县)

平凉市(华亭市、泾川县、灵台县、庄浪县、静宁县、崇信县、崆峒区)

中山市

贵港市(覃塘区、桂平市、港北区、港南区、平南县)

温州市(永嘉县、瓯海区、文成县、龙港市、苍南县、洞头区、平阳县、鹿城区、泰顺县、龙湾区、乐清市、瑞安市)

昭通市(大关县、彝良县、盐津县、威信县、水富市、昭阳区、永善县、镇雄县、绥江县、鲁甸县、巧家县)

咸宁市(赤壁市、通山县、嘉鱼县、崇阳县、通城县、咸安区)

恩施土家族苗族自治州(巴东县、宣恩县、恩施市、咸丰县、来凤县、建始县、鹤峰县、利川市)

柳州市(融安县、鱼峰区、鹿寨县、融水苗族自治县、柳南区、柳城县、柳江区、柳北区、城中区、三江侗族自治县)

汕头市(金平区、濠江区、龙湖区、潮阳区、澄海区、潮南区、南澳县)

玉溪市(易门县、峨山彝族自治县、江川区、华宁县、澄江市、新平彝族傣族自治县、红塔区、通海县、元江哈尼族彝族傣族自治县)

眉山市(青神县、彭山区、仁寿县、丹棱县、东坡区、洪雅县)

白城市(洮北区、镇赉县、洮南市、通榆县、大安市)

陇南市(西和县、武都区、康县、两当县、文县、礼县、宕昌县、成县、徽县)

泸州市(纳溪区、龙马潭区、江阳区、叙永县、合江县、古蔺县、泸县)

汉中市(佛坪县、洋县、留坝县、南郑区、西乡县、汉台区、勉县、城固县、宁强县、略阳县、镇巴县)

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嘉峪关市

崇左市(龙州县、扶绥县、凭祥市、宁明县、大新县、天等县、江州区)

塔城地区(和布克赛尔蒙古自治县、塔城市、乌苏市、沙湾市、托里县、额敏县、裕民县)

大同市(天镇县、新荣区、左云县、灵丘县、平城区、云州区、云冈区、阳高县、广灵县、浑源县)  黄山市(黟县、屯溪区、休宁县、祁门县、黄山区、歙县、徽州区)

岳阳市(君山区、华容县、云溪区、岳阳楼区、湘阴县、临湘市、汨罗市、平江县、岳阳县)

三沙市(南沙区、西沙区)

资阳市(雁江区、乐至县、安岳县)齐齐哈尔市(梅里斯达斡尔族区、甘南县、讷河市、建华区、碾子山区、克东县、龙江县、克山县、铁锋区、龙沙区、富裕县、依安县、拜泉县、昂昂溪区、富拉尔基区、泰来县)

伊春市(伊美区、乌翠区、友好区、金林区、大箐山县、汤旺县、嘉荫县、丰林县、铁力市、南岔县)  临汾市(乡宁县、洪洞县、蒲县、浮山县、吉县、侯马市、永和县、霍州市、曲沃县、襄汾县、古县、大宁县、隰县、翼城县、安泽县、尧都区、汾西县)

玉树藏族自治州(杂多县、曲麻莱县、称多县、囊谦县、治多县、玉树市)

合肥市(瑶海区、巢湖市、包河区、蜀山区、肥东县、肥西县、庐江县、长丰县、庐阳区)

晋城市(城区、高平市、沁水县、泽州县、阳城县、陵川县)保定市(易县、容城县、莲池区、博野县、望都县、满城区、蠡县、安新县、顺平县、定州市、涞源县、竞秀区、涞水县、阜平县、徐水区、涿州市、安国市、高阳县、雄县、清苑区、唐县、曲阳县、定兴县、高碑店市)

龙岩市(长汀县、漳平市、永定区、连城县、上杭县、新罗区、武平县)

临夏回族自治州(和政县、广河县、临夏县、康乐县、积石山保安族东乡族撒拉族自治县、临夏市、东乡族自治县、永靖县)

吕梁市(兴县、孝义市、文水县、方山县、石楼县、离石区、交城县、岚县、汾阳市、临县、柳林县、交口县、中阳县)

舟山市(岱山县、定海区、普陀区、嵊泗县)

台州市(路桥区、三门县、黄岩区、临海市、椒江区、仙居县、天台县、玉环市、温岭市)

大兴安岭地区(呼玛县、塔河县、漠河市)

宿州市(砀山县、萧县、灵璧县、泗县、埇桥区)

吐鲁番市(高昌区、鄯善县、托克逊县)

泉州市(洛江区、安溪县、泉港区、惠安县、丰泽区、南安市、鲤城区、德化县、永春县、晋江市、石狮市、金门县)

黄石市(阳新县、铁山区、下陆区、黄石港区、西塞山区、大冶市)

乌鲁木齐市(天山区、水磨沟区、沙依巴克区、头屯河区、达坂城区、乌鲁木齐县、米东区、新市区)

桂林市(临桂区、灵川县、兴安县、七星区、秀峰区、雁山区、阳朔县、恭城瑶族自治县、灌阳县、资源县、永福县、全州县、荔浦市、叠彩区、龙胜各族自治县、象山区、平乐县)

巴彦淖尔市(乌拉特后旗、临河区、乌拉特中旗、杭锦后旗、乌拉特前旗、磴口县、五原县)

黔西南布依族苗族自治州(贞丰县、望谟县、兴义市、普安县、兴仁市、册亨县、晴隆县、安龙县)

昆明市(官渡区、呈贡区、禄劝彝族苗族自治县、东川区、宜良县、寻甸回族彝族自治县、嵩明县、五华区、富民县、安宁市、晋宁区、盘龙区、西山区、石林彝族自治县)

运城市(盐湖区、闻喜县、芮城县、新绛县、临猗县、河津市、稷山县、绛县、平陆县、永济市、夏县、万荣县、垣曲县)

　　今日（4月15日）A股延续缩量震荡，两市成交额仅1.08万亿元，环比缩量超2000亿，三大指数全天走弱，沪指尾盘翻红微涨0.15%，深证成指、创业板指分别下跌0.27%、0.13%。

　　量能萎缩下，盘面回归风扇摆头模式，热点难以持续。今日大消费接力向上，军工、半导体、信创等科技题材尽墨。

　　市场轮动的背后，是外部不确定性扰动下市场风险偏好的收缩，行情回归僵持与拉锯战模式。

　　以守为攻，资金向经营稳健、高股息、低波动等确定性方向聚焦的“暗线”逐渐涌现。今日银行板块全天逆市走强，A股顶流银行ETF（512800）场内价格收涨1.47%，在市场持续震荡背景下稳步向上，强势6连阳！

　　拆解银行板块的韧性密码，外部扰动或将持续抬高市场波动率，银行股息吸引力进一步凸显。截至4月14日，银行ETF（512800）跟踪的中证银行指数股息率（近12个月）为6.36%，较10年期国债收益率（1.66%）超额4.7%，且仍在继续走阔；叠加板块市净率PB仅0.65倍，安全边际充分，政策组合拳亦有望对板块构成支撑。

　　值得一提的是，有“红利之源”称号的自由现金流策略在震荡行情中也表现出了明显的防御性。全市场首批跟踪“沪深300自由现金流指数”的ETF——300现金流ETF（562080）今日上市，场内价格顽强收涨0.2%。

　　分析指出，宏观局势瞬息万变，“现金为王”时代或已到来，“现金奶牛”公司得益于较高的经营质量和股息率，拥有更强的穿越周期的能力和股东回报潜力，配置价值突出。

　　【ETF全知道热点收评】下面重点聊聊银行、现金流两个主题的交易和基本面情况。】

　　【能涨抗跌，波动下稳步六连阳，解析银行韧性密码】

　　今日银行板块全天逆市走强，A股42只上市银行超9成收涨，整体涨幅中位数达1.24%，显著优于大盘。具体看，城农商行表现较强，常熟银行领涨逾4%，渝农商行涨超3%，浦发银行、重庆银行、成都银行、农业银行等6股涨超2%。

　　A股顶流银行ETF（512800）全天稳步向上，场内价格收涨1.47%，在市场高波动背景下日线强势6连阳，较收复4月7日下跌仅一步之遥。

　　近期市场快速轮动，高股息+低波稳健的确定性暗线持续演绎。解析银行韧性密码，作为经营稳健、高股息、低波动的代表板块，在高波环境下，银行的类固收配置价值有望进一步凸显。

　　①业绩表现稳健：从年报看，银行经营发展稳健，业绩增速持续改善，资产质量保持向好。政策组合拳亦有望为银行基本面带来支撑，预计金融增量政策配合宽松财政政策加快落地，资负两端利率传导效率加强缓解银行息差压力。

　　②分红盛宴开启：目前已有24家银行宣布拟派发现金红利，包括此前已派发的2024年度中期分红在内，这24家银行2024年度累计分红金额超过5700亿元。其中国有六大行全年累计分红金额合计超4200亿元，较上年均有所提升；股份行方面，招商银行以504.40亿元的分红总额领跑，现金分红比例达到35.3%，此外，兴业银行2024年度现金分红比例首次突破30%。

　　③股东、高管真金白银霸气“护盘”：年内已有邮储银行、光大银行等多家银行股东披露增持公告，华夏银行、浙商银行等也公告了高管增持自家银行股份，不仅为银行股提供了资金支持，更重要的是向市场传递了积极的信号，有助于增强投资者信心。

　　截至4月14日，银行ETF（512800）跟踪的中证银行指数市净率PB为0.65倍，仅位于近10年31.9%分位点的历史相对低位，具有较高的安全边际；与此同时，中证银行指数股息率（近12个月）为6.36%，较10年期国债收益率（1.66%）超额4.7%。

　　顺势而起，攻守兼备！看好银行板块配置性价比的投资者可以关注银行ETF（512800）。银行ETF（512800）被动跟踪中证银行指数，成份股囊括A股42家上市银行，近三成仓位布局工商银行、农业银行、交通银行等国有大行，捕捉“高股息”主题机会；约七成仓位聚焦招商银行、兴业银行、江苏银行等高成长性股份行、城商行、农商行，是跟踪银行板块整体行情的高效投资工具。

　　【A500之后，基金公司疯卷“自由现金流”ETF！562080抢跑上市！】

　　大变局之下，自由现金流策略异军突起，备受关注！4月14日，市场继A500ETF之后再现发行潮，10家基金公司同日发售自由现金流策略ETF，另有5只仍在募集期，这意味着，当前，全市场共有15只自由现金流策略ETF同台发行竞技。

　　与此同时，同策略产品抢跑上市！4月15日，国内首批300现金流ETF（562080）正式登陆上海证券交易所，成为沪市首只上市的自由现金流策略ETF，也是全市场首只上市的300现金流ETF。

　　中证指数公司信息显示，300现金流ETF（562080）被动跟踪沪深300自由现金流指数（简称：300现金流），聚焦大盘蓝筹“现金牛”。相比现金流策略指数，300现金流专注在沪深300核心资产中挖掘“真金”宝藏，具有“聚焦大市值，赛道更核心；更强防御力，能攻亦可守”的突出优势。

　　二级市场上，300现金流ETF（562080）首日上市表现稳健，场内价格收涨0.2%，跑赢沪指（+0.15%）、创指（-0.13%）、沪深300（+0.06%）等主要指数，场内交投活跃，全天成交1.87亿元。

　　成份股表现上，新和成涨5.32%领涨50只“现金牛”公司，华润三九涨3%，美的集团、山金国际、陕西煤业集体涨超2%。下跌方面，中国中免重挫3.38%居首，长春高新、中国铝业、云铝股份跌2%左右。

　　当前，全球经济不确定性上升，国内经济转向高质量发展，利率长期趋势下行等多重背景交织，“现金为王”时代或已到来，“现金奶牛”公司得益于较高的经营质量和股息率，拥有更强的穿越周期的能力和股东回报潜力，配置价值突出。

　　招商证券表示，一方面，当前中国经济进入高质量增长阶段，上市公司增速波动降低，资本开支高峰过去，投资回归到获取自由现金流这一“真金白银”本质。另一方面，在经济环境承压时，价值策略呈现“质量→自由现金流→分红”的递进关系。相比红利策略，自由现金流策略具有长期收益更高、增长弹性更强的优势。

　　特别提醒：近期市场波动可能较大，短期涨跌幅不预示未来表现。请投资者务必根据自身的资金状况和风险承受能力理性投资，高度注意仓位和风险管理。
数据、图片来源：沪深交易所等。

　　风险提示：银行ETF被动跟踪中证银行指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2013.7.15；300现金流ETF被动跟踪沪深300自由现金流指数，该指数基日为2013.12.31，发布日期为2024.11.12。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，不作为任何个股推荐，不代表基金管理人和基金投资方向。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，本公司亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。根据基金管理人的评估，银行ETF（512800）、300现金流ETF（562080）风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对以上基金进行风险评价，投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对以上基金的注册，并不表明其对该基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资须谨慎。