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清远市(连山壮族瑶族自治县、佛冈县、连南瑶族自治县、清城区、连州市、阳山县、英德市、清新区)

景德镇市(昌江区、浮梁县、乐平市、珠山区)

资阳市(雁江区、乐至县、安岳县)

郴州市(宜章县、桂东县、临武县、汝城县、资兴市、嘉禾县、苏仙区、安仁县、永兴县、北湖区、桂阳县)  抚顺市(抚顺县、东洲区、望花区、新抚区、清原满族自治县、新宾满族自治县、顺城区)

乌海市(海南区、乌达区、海勃湾区)

漳州市(漳浦县、长泰区、云霄县、诏安县、东山县、龙海区、芗城区、南靖县、平和县、龙文区、华安县)

林芝市(米林市、波密县、朗县、察隅县、墨脱县、巴宜区、工布江达县)

秦皇岛市(海港区、昌黎县、抚宁区、山海关区、北戴河区、卢龙县、青龙满族自治县)  新疆维吾尔自治区

苏州市(虎丘区、张家港市、姑苏区、昆山市、太仓市、吴中区、吴江区、相城区、常熟市)

南阳市(方城县、唐河县、新野县、卧龙区、内乡县、镇平县、宛城区、西峡县、社旗县、邓州市、桐柏县、淅川县、南召县)

芜湖市(弋江区、鸠江区、南陵县、镜湖区、繁昌区、湾沚区、无为市)

延安市(宝塔区、宜川县、子长市、洛川县、富县、延川县、志丹县、延长县、黄龙县、吴起县、安塞区、黄陵县、甘泉县)

盘锦市(双台子区、兴隆台区、大洼区、盘山县)

巴彦淖尔市(乌拉特中旗、临河区、五原县、乌拉特后旗、乌拉特前旗、杭锦后旗、磴口县)

嘉峪关市

江门市(新会区、恩平市、开平市、江海区、台山市、鹤山市、蓬江区)

铜仁市(松桃苗族自治县、印江土家族苗族自治县、玉屏侗族自治县、思南县、万山区、碧江区、德江县、石阡县、沿河土家族自治县、江口县)

咸阳市(秦都区、永寿县、长武县、淳化县、乾县、礼泉县、旬邑县、兴平市、三原县、武功县、杨陵区、泾阳县、彬州市、渭城区)

承德市(鹰手营子矿区、宽城满族自治县、丰宁满族自治县、兴隆县、承德县、滦平县、平泉市、双滦区、双桥区、围场满族蒙古族自治县、隆化县)

襄阳市(南漳县、襄城区、枣阳市、襄州区、老河口市、保康县、樊城区、宜城市、谷城县)

白银市(靖远县、白银区、会宁县、平川区、景泰县)

澳门特别行政区

德宏傣族景颇族自治州(盈江县、陇川县、瑞丽市、梁河县、芒市)

四平市(伊通满族自治县、铁东区、梨树县、铁西区、双辽市)

洛阳市(洛龙区、嵩县、栾川县、老城区、洛宁县、新安县、伊川县、西工区、孟津区、瀍河回族区、涧西区、偃师区、汝阳县、宜阳县)

博尔塔拉蒙古自治州(阿拉山口市、博乐市、温泉县、精河县)

无锡市(江阴市、惠山区、锡山区、梁溪区、宜兴市、新吴区、滨湖区)

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三门峡市(陕州区、义马市、卢氏县、湖滨区、渑池县、灵宝市)

呼伦贝尔市(根河市、扎赉诺尔区、海拉尔区、鄂伦春自治旗、鄂温克族自治旗、牙克石市、额尔古纳市、新巴尔虎右旗、莫力达瓦达斡尔族自治旗、阿荣旗、陈巴尔虎旗、扎兰屯市、满洲里市、新巴尔虎左旗)

红河哈尼族彝族自治州(红河县、河口瑶族自治县、元阳县、建水县、石屏县、开远市、蒙自市、金平苗族瑶族傣族自治县、弥勒市、泸西县、个旧市、绿春县、屏边苗族自治县)

济南市(历城区、莱芜区、市中区、平阴县、天桥区、历下区、商河县、钢城区、长清区、章丘区、济阳区、槐荫区)  鹤壁市(淇县、浚县、鹤山区、山城区、淇滨区)

果洛藏族自治州(久治县、玛沁县、班玛县、玛多县、达日县、甘德县)

泉州市(德化县、惠安县、晋江市、安溪县、泉港区、洛江区、石狮市、南安市、丰泽区、鲤城区、金门县、永春县)

迪庆藏族自治州(德钦县、维西傈僳族自治县、香格里拉市)濮阳市(濮阳县、南乐县、华龙区、台前县、范县、清丰县)

聊城市(临清市、高唐县、阳谷县、东昌府区、东阿县、茌平区、冠县、莘县)  宿迁市(宿豫区、泗洪县、宿城区、泗阳县、沭阳县)

海东市(乐都区、平安区、互助土族自治县、循化撒拉族自治县、民和回族土族自治县、化隆回族自治县)

宜昌市(远安县、秭归县、兴山县、猇亭区、当阳市、宜都市、西陵区、五峰土家族自治县、枝江市、夷陵区、长阳土家族自治县、伍家岗区、点军区)

辽阳市(灯塔市、太子河区、白塔区、文圣区、辽阳县、弓长岭区、宏伟区)昌吉回族自治州(吉木萨尔县、奇台县、昌吉市、呼图壁县、木垒哈萨克自治县、玛纳斯县、阜康市)

玉林市(北流市、兴业县、博白县、容县、福绵区、陆川县、玉州区)

绵阳市(梓潼县、盐亭县、涪城区、三台县、平武县、北川羌族自治县、安州区、游仙区、江油市)

广西壮族自治区

南京市(溧水区、秦淮区、六合区、鼓楼区、建邺区、浦口区、高淳区、玄武区、雨花台区、江宁区、栖霞区)

福州市(晋安区、连江县、鼓楼区、台江区、马尾区、闽清县、长乐区、罗源县、闽侯县、仓山区、平潭县、永泰县、福清市)

池州市(东至县、青阳县、石台县、贵池区)

晋城市(城区、陵川县、泽州县、高平市、阳城县、沁水县)

吉林市(磐石市、桦甸市、永吉县、蛟河市、丰满区、昌邑区、龙潭区、舒兰市、船营区)

西藏自治区

葫芦岛市(南票区、龙港区、绥中县、连山区、兴城市、建昌县)

文山壮族苗族自治州(富宁县、砚山县、文山市、广南县、西畴县、麻栗坡县、马关县、丘北县)

泰安市(肥城市、新泰市、泰山区、宁阳县、岱岳区、东平县)

北海市(合浦县、海城区、银海区、铁山港区)

运城市(夏县、闻喜县、临猗县、万荣县、绛县、垣曲县、永济市、芮城县、河津市、新绛县、盐湖区、平陆县、稷山县)

大同市(平城区、天镇县、阳高县、云州区、广灵县、左云县、灵丘县、浑源县、云冈区、新荣区)

新乡市(卫滨区、长垣市、凤泉区、卫辉市、封丘县、获嘉县、新乡县、牧野区、延津县、原阳县、辉县市、红旗区)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频