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株洲市(芦淞区、荷塘区、攸县、石峰区、渌口区、醴陵市、天元区、茶陵县、炎陵县)

济源市

普洱市(西盟佤族自治县、江城哈尼族彝族自治县、景东彝族自治县、孟连傣族拉祜族佤族自治县、宁洱哈尼族彝族自治县、景谷傣族彝族自治县、澜沧拉祜族自治县、思茅区、墨江哈尼族自治县、镇沅彝族哈尼族拉祜族自治县)

西安市(灞桥区、鄠邑区、蓝田县、新城区、阎良区、周至县、临潼区、雁塔区、莲湖区、高陵区、未央区、碑林区、长安区)  绵阳市(江油市、平武县、梓潼县、北川羌族自治县、盐亭县、涪城区、安州区、游仙区、三台县)

濮阳市(南乐县、范县、清丰县、华龙区、濮阳县、台前县)

三明市(将乐县、建宁县、尤溪县、三元区、沙县区、大田县、泰宁县、永安市、清流县、明溪县、宁化县)

滨州市(惠民县、滨城区、邹平市、阳信县、沾化区、博兴县、无棣县)

广元市(朝天区、昭化区、剑阁县、旺苍县、苍溪县、利州区、青川县)  绥化市(肇东市、海伦市、庆安县、安达市、北林区、望奎县、明水县、兰西县、绥棱县、青冈县)

重庆市(巫山县、沙坪坝区、永川区、大渡口区、涪陵区、大足区、云阳县、垫江县、巴南区、九龙坡区、铜梁区、忠县、巫溪县、渝中区、开州区、璧山区、荣昌区、江北区、南岸区、南川区、酉阳土家族苗族自治县、北碚区、渝北区、奉节县、潼南区、梁平区、彭水苗族土家族自治县、綦江区、城口县、武隆区、万州区、黔江区、石柱土家族自治县、合川区、江津区、长寿区、秀山土家族苗族自治县、丰都县)

宣城市(广德市、郎溪县、绩溪县、宣州区、宁国市、旌德县、泾县)

阜新市(细河区、新邱区、海州区、太平区、阜新蒙古族自治县、彰武县、清河门区)

六盘水市(钟山区、六枝特区、盘州市、水城区)

泰州市(靖江市、高港区、姜堰区、海陵区、兴化市、泰兴市)

内蒙古自治区

金华市(东阳市、义乌市、婺城区、兰溪市、金东区、浦江县、永康市、磐安县、武义县)

大同市(云冈区、天镇县、云州区、浑源县、平城区、阳高县、新荣区、广灵县、灵丘县、左云县)

石嘴山市(平罗县、惠农区、大武口区)

衡水市(安平县、枣强县、阜城县、故城县、桃城区、饶阳县、冀州区、武强县、景县、深州市、武邑县)

福州市(晋安区、长乐区、罗源县、连江县、台江区、永泰县、平潭县、仓山区、福清市、闽清县、鼓楼区、马尾区、闽侯县)

安顺市(关岭布依族苗族自治县、镇宁布依族苗族自治县、普定县、平坝区、紫云苗族布依族自治县、西秀区)

宜春市(樟树市、奉新县、高安市、万载县、宜丰县、靖安县、丰城市、上高县、铜鼓县、袁州区)

广安市(广安区、华蓥市、前锋区、邻水县、岳池县、武胜县)

呼和浩特市(回民区、和林格尔县、托克托县、玉泉区、武川县、赛罕区、清水河县、新城区、土默特左旗)

朝阳市(朝阳县、双塔区、北票市、龙城区、喀喇沁左翼蒙古族自治县、建平县、凌源市)

澳门特别行政区

池州市(石台县、贵池区、青阳县、东至县)

青岛市(市北区、胶州市、李沧区、崂山区、莱西市、即墨区、城阳区、平度市、市南区、黄岛区)

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宿迁市(宿城区、泗洪县、宿豫区、泗阳县、沭阳县)

湛江市(坡头区、徐闻县、赤坎区、遂溪县、廉江市、麻章区、雷州市、霞山区、吴川市)

三门峡市(陕州区、湖滨区、义马市、灵宝市、渑池县、卢氏县)

潍坊市(昌乐县、坊子区、高密市、安丘市、昌邑市、诸城市、潍城区、临朐县、青州市、寿光市、奎文区、寒亭区)  孝感市(孝昌县、安陆市、应城市、大悟县、孝南区、汉川市、云梦县)

巴音郭楞蒙古自治州(轮台县、和静县、尉犁县、库尔勒市、若羌县、焉耆回族自治县、博湖县、且末县、和硕县)

固原市(西吉县、泾源县、原州区、彭阳县、隆德县)

丽水市(莲都区、松阳县、景宁畲族自治县、云和县、缙云县、龙泉市、青田县、遂昌县、庆元县)怀化市(溆浦县、沅陵县、新晃侗族自治县、洪江市、鹤城区、辰溪县、中方县、芷江侗族自治县、靖州苗族侗族自治县、麻阳苗族自治县、会同县、通道侗族自治县)

那曲市(比如县、聂荣县、尼玛县、双湖县、索县、嘉黎县、安多县、申扎县、色尼区、班戈县、巴青县)  仙桃市(神农架林区、潜江市、天门市)

铜川市(印台区、宜君县、王益区、耀州区)

泸州市(合江县、叙永县、古蔺县、纳溪区、龙马潭区、江阳区、泸县)

巴中市(恩阳区、巴州区、平昌县、通江县、南江县)新疆维吾尔自治区

萍乡市(湘东区、安源区、上栗县、芦溪县、莲花县)

哈密市(伊州区、伊吾县、巴里坤哈萨克自治县)

通辽市(奈曼旗、科尔沁左翼后旗、库伦旗、霍林郭勒市、科尔沁左翼中旗、科尔沁区、扎鲁特旗、开鲁县)

大庆市(萨尔图区、肇源县、肇州县、林甸县、杜尔伯特蒙古族自治县、红岗区、大同区、让胡路区、龙凤区)

茂名市(信宜市、茂南区、高州市、电白区、化州市)

平凉市(崆峒区、崇信县、华亭市、灵台县、庄浪县、泾川县、静宁县)

铁岭市(昌图县、清河区、西丰县、调兵山市、铁岭县、开原市、银州区)

芜湖市(南陵县、繁昌区、湾沚区、镜湖区、弋江区、无为市、鸠江区)

宁波市(镇海区、象山县、江北区、海曙区、宁海县、慈溪市、北仑区、余姚市、奉化区、鄞州区)

白城市(通榆县、洮北区、镇赉县、洮南市、大安市)

黄石市(阳新县、西塞山区、大冶市、下陆区、黄石港区、铁山区)

安阳市(北关区、文峰区、殷都区、龙安区、林州市、滑县、安阳县、内黄县、汤阴县)

大连市(普兰店区、西岗区、庄河市、金州区、瓦房店市、沙河口区、旅顺口区、甘井子区、长海县、中山区)

龙岩市(武平县、新罗区、上杭县、连城县、漳平市、永定区、长汀县)

大兴安岭地区(塔河县、呼玛县、漠河市)

临夏回族自治州(康乐县、临夏市、广河县、永靖县、积石山保安族东乡族撒拉族自治县、临夏县、和政县、东乡族自治县)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频