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吉林市(磐石市、舒兰市、龙潭区、船营区、丰满区、永吉县、昌邑区、桦甸市、蛟河市)
秦皇岛市(海港区、山海关区、昌黎县、青龙满族自治县、卢龙县、抚宁区、北戴河区)
商洛市(商州区、柞水县、商南县、山阳县、洛南县、镇安县、丹凤县)
果洛藏族自治州(甘德县、玛沁县、久治县、班玛县、达日县、玛多县)
张掖市(山丹县、临泽县、高台县、民乐县、甘州区、肃南裕固族自治县)
洛阳市(洛宁县、嵩县、涧西区、洛龙区、伊川县、汝阳县、宜阳县、偃师区、栾川县、老城区、孟津区、西工区、瀍河回族区、新安县)
长治市(上党区、潞州区、沁县、平顺县、潞城区、沁源县、武乡县、壶关县、襄垣县、长子县、屯留区、黎城县)
安顺市(镇宁布依族苗族自治县、西秀区、紫云苗族布依族自治县、平坝区、普定县、关岭布依族苗族自治县)
怒江傈僳族自治州(贡山独龙族怒族自治县、福贡县、兰坪白族普米族自治县、泸水市)
襄阳市(枣阳市、谷城县、保康县、宜城市、襄城区、襄州区、老河口市、樊城区、南漳县)
池州市(石台县、东至县、贵池区、青阳县)
黔南布依族苗族自治州(都匀市、惠水县、长顺县、罗甸县、瓮安县、三都水族自治县、平塘县、贵定县、独山县、荔波县、龙里县、福泉市)
河池市(南丹县、金城江区、巴马瑶族自治县、大化瑶族自治县、宜州区、凤山县、罗城仫佬族自治县、都安瑶族自治县、天峨县、环江毛南族自治县、东兰县)
咸宁市(通城县、崇阳县、通山县、咸安区、嘉鱼县、赤壁市)
黄南藏族自治州(河南蒙古族自治县、泽库县、同仁市、尖扎县)
梧州市(藤县、长洲区、蒙山县、苍梧县、岑溪市、万秀区、龙圩区)
韶关市(南雄市、乐昌市、武江区、曲江区、翁源县、仁化县、新丰县、始兴县、浈江区、乳源瑶族自治县)
景德镇市(浮梁县、珠山区、昌江区、乐平市)
广西壮族自治区
佳木斯市(向阳区、桦南县、桦川县、郊区、前进区、汤原县、同江市、抚远市、富锦市、东风区)
大兴安岭地区(呼玛县、漠河市、塔河县)
双鸭山市(友谊县、集贤县、岭东区、四方台区、饶河县、尖山区、宝清县、宝山区)
阿坝藏族羌族自治州(壤塘县、阿坝县、松潘县、黑水县、理县、金川县、九寨沟县、汶川县、茂县、小金县、若尔盖县、马尔康市、红原县)
百色市(德保县、田东县、田阳区、平果市、乐业县、凌云县、靖西市、田林县、右江区、西林县、那坡县、隆林各族自治县)
白城市(镇赉县、大安市、通榆县、洮北区、洮南市)
庆阳市(华池县、宁县、正宁县、合水县、庆城县、西峰区、环县、镇原县)
咸阳市(旬邑县、淳化县、秦都区、渭城区、彬州市、礼泉县、杨陵区、泾阳县、乾县、永寿县、武功县、三原县、长武县、兴平市)
克拉玛依市(独山子区、克拉玛依区、白碱滩区、乌尔禾区)
固原市(西吉县、泾源县、原州区、彭阳县、隆德县)
海南藏族自治州(贵德县、贵南县、同德县、共和县、兴海县)
湘潭市(岳塘区、湘潭县、湘乡市、韶山市、雨湖区)
广安市(邻水县、岳池县、前锋区、华蓥市、广安区、武胜县)
榆林市(横山区、子洲县、靖边县、府谷县、定边县、榆阳区、清涧县、佳县、吴堡县、米脂县、绥德县、神木市)
黑河市(逊克县、北安市、孙吴县、爱辉区、五大连池市、嫩江市)
海北藏族自治州(刚察县、海晏县、门源回族自治县、祁连县)
黔西南布依族苗族自治州(普安县、望谟县、贞丰县、册亨县、兴仁市、兴义市、晴隆县、安龙县)
嘉兴市(桐乡市、嘉善县、平湖市、秀洲区、海盐县、海宁市、南湖区)
赤峰市(林西县、松山区、巴林右旗、宁城县、元宝山区、克什克腾旗、翁牛特旗、红山区、喀喇沁旗、巴林左旗、敖汉旗、阿鲁科尔沁旗)
石河子市(铁门关市、图木舒克市、五家渠市、胡杨河市、新星市、可克达拉市、北屯市、昆玉市、双河市、阿拉尔市、白杨市)
盘锦市(大洼区、双台子区、盘山县、兴隆台区)
镇江市(句容市、丹徒区、京口区、丹阳市、润州区、扬中市)
白银市(平川区、会宁县、靖远县、景泰县、白银区)
伊春市(铁力市、丰林县、汤旺县、伊美区、嘉荫县、大箐山县、南岔县、金林区、友好区、乌翠区)
中山市
西双版纳傣族自治州(勐海县、景洪市、勐腊县)
林芝市(墨脱县、波密县、察隅县、工布江达县、朗县、巴宜区、米林市)
滁州市(明光市、全椒县、琅琊区、南谯区、天长市、凤阳县、来安县、定远县)
珠海市(香洲区、斗门区、金湾区)
中卫市(中宁县、海原县、沙坡头区)
哈密市(伊吾县、伊州区、巴里坤哈萨克自治县)
南充市(高坪区、蓬安县、南部县、仪陇县、嘉陵区、西充县、顺庆区、阆中市、营山县)
银川市(金凤区、永宁县、贺兰县、西夏区、兴庆区、灵武市)
衡水市(枣强县、武强县、冀州区、阜城县、饶阳县、安平县、景县、桃城区、深州市、武邑县、故城县)
茂名市(化州市、茂南区、电白区、高州市、信宜市)
阿拉善盟(阿拉善右旗、阿拉善左旗、额济纳旗)
济南市(天桥区、历下区、钢城区、槐荫区、历城区、莱芜区、长清区、章丘区、平阴县、济阳区、市中区、商河县)
资阳市(安岳县、乐至县、雁江区)
连云港市(连云区、东海县、海州区、赣榆区、灌云县、灌南县)
济宁市(金乡县、曲阜市、泗水县、汶上县、任城区、兖州区、鱼台县、邹城市、微山县、梁山县、嘉祥县)
松原市(前郭尔罗斯蒙古族自治县、长岭县、扶余市、宁江区、乾安县)
宜宾市(江安县、屏山县、珙县、兴文县、翠屏区、高县、长宁县、南溪区、叙州区、筠连县)
吴忠市(利通区、红寺堡区、青铜峡市、同心县、盐池县)
鄂州市(梁子湖区、华容区、鄂城区)
开封市(尉氏县、兰考县、禹王台区、顺河回族区、通许县、祥符区、龙亭区、鼓楼区、杞县)
阜新市(海州区、太平区、彰武县、细河区、清河门区、新邱区、阜新蒙古族自治县)
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凉山彝族自治州(雷波县、金阳县、西昌市、布拖县、美姑县、昭觉县、冕宁县、喜德县、盐源县、越西县、木里藏族自治县、会东县、甘洛县、会理市、普格县、宁南县、德昌县)
陇南市(武都区、成县、礼县、徽县、康县、文县、两当县、西和县、宕昌县)
玉树藏族自治州(囊谦县、曲麻莱县、杂多县、治多县、称多县、玉树市)
北京市(海淀区、通州区、西城区、门头沟区、石景山区、大兴区、密云区、怀柔区、东城区、朝阳区、延庆区、房山区、顺义区、昌平区、平谷区、丰台区)
阜阳市(颍上县、界首市、颍东区、颍州区、阜南县、太和县、临泉县、颍泉区)
攀枝花市(西区、米易县、东区、盐边县、仁和区)
包头市(九原区、达尔罕茂明安联合旗、固阳县、青山区、土默特右旗、石拐区、白云鄂博矿区、昆都仑区、东河区)
塔城地区(裕民县、和布克赛尔蒙古自治县、额敏县、托里县、乌苏市、塔城市、沙湾市)
巴中市(恩阳区、平昌县、通江县、南江县、巴州区)
毕节市(纳雍县、黔西市、七星关区、织金县、威宁彝族回族苗族自治县、赫章县、大方县、金沙县)
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4月18日,中国证券业协会(简称“中证协”或“协会”)制定发布《证券公司并表管理指引(试行)》(简称《指引》),引导证券公司完善并表管理架构和模式,实现各类风险管理规范的有效统筹和强化。这也是对2020年并表监管试点的进一步推广。在业内人士看来,此次《指引》为证券行业机构践行并表管理提供了规范和指南,有助于证券公司夯实合规内控基础,统筹加强一体化、垂直化管理,促进功能发挥。
明晰并表管理范围层级
并表管理是指,证券公司对证券公司并表管理体系的公司治理、资本和财务等进行全面持续的管控,有效识别、计量、监测、评估和控制并表管理体系的总体风险状况。
据悉,此次《指引》的落地,是对2020年证券公司并表监管试点的进一步推广。2020年,中国证监会批准6家证券公司实施并表监管试点。近年来,证券公司专业类子公司数量增加、业务领域不断扩展、市场服务功能更为丰富、国际化发展稳妥推进,加强并表管理的必要性日益突出。
“《指引》充分反映了近年来我国证券行业的新情况、新变化、新要求,有利于引导证券公司体系化建立并表管理架构和模式,健全业务协同机制,不断提升综合性服务实体经济能力和差异化竞争力。”中金公司有关人士表示,从长远视角来看,未来行业将从规模扩张向资本效率驱动转型,推动实现风险隔离机制与业务协同效应的动态平衡,为金融体系的整体稳健运行提供结构性保障。
从内容来看,《指引》共八章、四十一条,共涵盖并表管理范围、并表管理各要素的管理要求、配套制定行业并表管理风控指标计算标准以及设置差异化过渡期四方面内容。
其中,在并表管理的范围和层级方面,《指引》作出了进一步明确。具体来看,此次监管范围涉及两个方面,在并表主体范围方面,涵盖现行企业会计准则规定的会计并表范围的机构。证券公司对被投资机构不构成控制,但被投资机构所产生的风险和潜在损失足以对证券公司造成重大影响的,也应纳入并表管理范围。
在并表业务范围方面,《指引》明确证券公司应当将纳入并表管理机构的各类表内外、境内外、本外币业务纳入整体并表管理业务范围。层级原则上要求逐级开展,证券公司也可以根据附属机构的战略作用、风险实质等情况,跨级对附属机构进行并表管理。
“《指引》本着实质重于形式和风险审慎性原则,兼顾控制关系与风险相关性,明确了并表管理的主体范围以及业务范围。”谈及并表主体范围,中信证券有关人士表示,对于并表管理的清晰定义以及对于并表范围的明确规范,有助于有效拓展并表管理的内涵与外延。
明确并表管理各要素要求
与此同时,《指引》还对公司治理、业务协同与内部交易管理、风险管理、资本管理等并表管理构成要素的管理要求做了明确。
公司治理方面,《指引》提出,明确建立以并表管理为基础的公司治理架构,确保其与证券公司整体业务性质、资本实力、业务复杂程度和风险管理能力相适应;明确董事会、监事会、经理层、各部门、各分支机构及各附属机构要充分履行相应的并表管理职责,建立健全并表管理协作机制,将并表管理纳入内部审计范畴等。
业务协同与内部交易管理方面,《指引》则要求证券公司根据业务种类、区域布局、市场环境和自身并表管理能力,科学进行经营决策,指导各附属机构围绕公司总体战略充分发挥协同效应,合理配置公司资源,对成员之间开展的外包服务、交叉业务进行规范管理。此外,《指引》还要求证券公司内建立并持续完善内部防火墙体系,有效防范金融风险在内部无序传递和跨区域、跨市场、跨境传染等。
在资本管理方面,《指引》以前期并表监管试点实践为基础,参考2025年1月正式实施的证券公司风险控制指标计算标准规定,同时考虑近年来证券行业各业务发展情况以及境内外业务差异,配套制定了行业并表风险控制指标计算标准。同时,证券公司应根据附属机构数量、业务复杂程度、内部管理需要等,构建反映公司整体风险水平、各类风险水平以及资本充足水平的指标体系,并逐步实现系统计算和监测。
“《指引》的落地有助于证券公司建立母子公司全业务链条‘垂直’一体化管控体系。”国泰海通有关人士表示,《指引》要求在并表管理体系范围内推行基本一致的风险偏好和管理流程以覆盖各类业务,建立健全风险识别与评估的标准和机制,能够有效管理证券公司各类业务、场景及人员风险状况。
稳妥推进行业落实并表管理
值得注意的是,《指引》充分考虑到了行业中不同体量的证券公司差异性,设定不同过渡期,有利于证券行业并表管理从试点转向常规监管的平稳过渡。
其中,对于已正式实施并表监管试点的证券公司,过渡期为自发布之日起一年;对于其他下设有境外附属机构的证券公司,过渡期为自发布之日起两年;而其余证券公司过渡期为自发布之日起三年。
“试点以来,中金公司随着国际化战略推进,业务领域不断扩展,强化公司治理、资本管理、风险管理、财务管理的重要性及必要性日益突出。”中金公司有关人士表示,本次适用于全行业的并表管理指引的出台,对于引导中金公司完善并表管理架构和模式,加强对子公司的定位和管控力度,不断提升经营竞争力及整体风险管理水平具有十分重要的意义。
“招商证券以推进并表监管试点工作为契机,不断强化风险全覆盖管理,加强对境内外子公司的风险垂直管控,推动提升风控数智化水平,在深化并表管理的过程中持续完善风险管理体系和提升风险管理能力。”招商证券有关人士表示,未来,将进一步对照《指引》落实各项监管要求,持续完善风险管理体系,为证券行业的整体稳健运行和风险管理水平提升贡献积极力量。
据悉,下一步,协会将在监管部门指导下开展培训和交流,做好相关规则解读,引导证券公司持续提升全面风险管理能力,维护证券行业稳健运行。
据投资者和银行透露,越来越多富有的美国人正在瑞士开设银行账户,以此作为其投资组合“去美国化”的一部分。
瑞士的银行表示,近几个月来,他们注意到美国高净值人士对开设投资账户的兴趣大增,相关业务也随之增多。
瑞士金融咨询公司AlpenPartnersInternational的首席执行官PierreGabris说:“这种情况是一波一波出现的。奥巴马当选的时候,我们看到了一波热潮。然后新冠疫情引发了另一波。现在,关税问题又引发了新的一波。”
Gabris表示,不同的客户开设账户的动机各不相同。
许多人希望实现投资多元化,减少对美元的依赖,他们认为,在美国债务不断飙升的压力下,美元还会进一步贬值。瑞士中立的政治立场、稳定的经济、坚挺的货币以及可靠的法律体系都颇具吸引力。
还有一些人是出于政治方面的考虑,他们认为在特朗普政府执政期间,美国的法治有所倒退。
另外,也有一些人开设瑞士账户是为了在以黄金储存和精炼厂闻名的瑞士购买实物黄金。
新闻结尾
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