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镇江市(润州区、京口区、扬中市、丹徒区、丹阳市、句容市)

怀化市(中方县、沅陵县、会同县、麻阳苗族自治县、辰溪县、芷江侗族自治县、靖州苗族侗族自治县、溆浦县、通道侗族自治县、洪江市、鹤城区、新晃侗族自治县)

儋州市  海口市(琼山区、龙华区、美兰区、秀英区)

舟山市(定海区、嵊泗县、普陀区、岱山县)

迪庆藏族自治州(德钦县、香格里拉市、维西傈僳族自治县)

甘南藏族自治州(舟曲县、碌曲县、迭部县、夏河县、合作市、临潭县、卓尼县、玛曲县)泉州市(石狮市、泉港区、永春县、安溪县、丰泽区、惠安县、洛江区、金门县、南安市、德化县、鲤城区、晋江市)

武威市(凉州区、民勤县、古浪县、天祝藏族自治县)  枣庄市(峄城区、台儿庄区、薛城区、市中区、滕州市、山亭区)

巴音郭楞蒙古自治州(和硕县、轮台县、尉犁县、焉耆回族自治县、和静县、且末县、若羌县、库尔勒市、博湖县)

商洛市(柞水县、山阳县、洛南县、商南县、商州区、镇安县、丹凤县)

潍坊市(奎文区、高密市、坊子区、青州市、诸城市、潍城区、安丘市、临朐县、寒亭区、昌乐县、寿光市、昌邑市)

铜川市(耀州区、王益区、宜君县、印台区)

西宁市(湟中区、城中区、大通回族土族自治县、城东区、城北区、城西区、湟源县)

延边朝鲜族自治州(汪清县、安图县、图们市、延吉市、龙井市、和龙市、珲春市、敦化市)

黑河市(孙吴县、北安市、嫩江市、爱辉区、逊克县、五大连池市)

大庆市(红岗区、萨尔图区、让胡路区、肇州县、肇源县、林甸县、大同区、龙凤区、杜尔伯特蒙古族自治县)

德阳市(旌阳区、广汉市、罗江区、绵竹市、什邡市、中江县)

贵港市(桂平市、港北区、覃塘区、港南区、平南县)

大兴安岭地区(塔河县、漠河市、呼玛县)

临沧市(沧源佤族自治县、双江拉祜族佤族布朗族傣族自治县、镇康县、云县、耿马傣族佤族自治县、凤庆县、临翔区、永德县)

阿里地区(革吉县、噶尔县、普兰县、改则县、日土县、札达县、措勤县)

平顶山市(新华区、石龙区、鲁山县、郏县、卫东区、汝州市、湛河区、叶县、宝丰县、舞钢市)

玉林市(容县、北流市、福绵区、博白县、玉州区、陆川县、兴业县)

吴忠市(利通区、盐池县、红寺堡区、青铜峡市、同心县)

荆州市(洪湖市、监利市、荆州区、松滋市、江陵县、沙市区、石首市、公安县)

三沙市(南沙区、西沙区)

上海市(奉贤区、静安区、杨浦区、浦东新区、金山区、松江区、徐汇区、长宁区、宝山区、普陀区、嘉定区、闵行区、虹口区、黄浦区、崇明区、青浦区)

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黄冈市(红安县、浠水县、麻城市、黄梅县、武穴市、罗田县、团风县、蕲春县、英山县、黄州区)

铁岭市(银州区、铁岭县、西丰县、调兵山市、清河区、昌图县、开原市)

河池市(环江毛南族自治县、巴马瑶族自治县、天峨县、金城江区、凤山县、罗城仫佬族自治县、都安瑶族自治县、宜州区、东兰县、大化瑶族自治县、南丹县)

大理白族自治州(云龙县、祥云县、永平县、宾川县、洱源县、大理市、剑川县、弥渡县、漾濞彝族自治县、南涧彝族自治县、巍山彝族回族自治县、鹤庆县)  喀什地区(伽师县、疏勒县、麦盖提县、巴楚县、疏附县、叶城县、泽普县、岳普湖县、喀什市、英吉沙县、莎车县、塔什库尔干塔吉克自治县)

玉树藏族自治州(治多县、囊谦县、曲麻莱县、玉树市、称多县、杂多县)

曲靖市(陆良县、马龙区、会泽县、罗平县、师宗县、宣威市、富源县、沾益区、麒麟区)

安顺市(镇宁布依族苗族自治县、西秀区、普定县、关岭布依族苗族自治县、平坝区、紫云苗族布依族自治县)广安市(华蓥市、岳池县、邻水县、广安区、武胜县、前锋区)

十堰市(张湾区、郧西县、郧阳区、丹江口市、竹溪县、竹山县、房县、茅箭区)  遂宁市(蓬溪县、安居区、船山区、大英县、射洪市)

赤峰市(元宝山区、敖汉旗、克什克腾旗、宁城县、翁牛特旗、红山区、松山区、林西县、巴林右旗、阿鲁科尔沁旗、巴林左旗、喀喇沁旗)

晋城市(城区、阳城县、高平市、沁水县、泽州县、陵川县)

榆林市(榆阳区、米脂县、靖边县、清涧县、横山区、神木市、府谷县、绥德县、佳县、定边县、子洲县、吴堡县)来宾市(忻城县、金秀瑶族自治县、合山市、武宣县、象州县、兴宾区)

安庆市(宜秀区、桐城市、岳西县、宿松县、怀宁县、大观区、迎江区、太湖县、潜山市、望江县)

楚雄彝族自治州(双柏县、禄丰市、楚雄市、武定县、牟定县、永仁县、姚安县、元谋县、大姚县、南华县)

文山壮族苗族自治州(西畴县、砚山县、丘北县、富宁县、麻栗坡县、马关县、文山市、广南县)

运城市(永济市、夏县、稷山县、芮城县、绛县、闻喜县、新绛县、垣曲县、平陆县、河津市、临猗县、万荣县、盐湖区)

威海市(乳山市、文登区、环翠区、荣成市)

鞍山市(岫岩满族自治县、铁东区、铁西区、立山区、台安县、海城市、千山区)

绵阳市(江油市、梓潼县、安州区、北川羌族自治县、三台县、平武县、游仙区、盐亭县、涪城区)

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聊城市(莘县、冠县、高唐县、临清市、东阿县、阳谷县、东昌府区、茌平区)

石河子市(胡杨河市、五家渠市、北屯市、可克达拉市、双河市、新星市、白杨市、图木舒克市、昆玉市、阿拉尔市、铁门关市)

石嘴山市(平罗县、惠农区、大武口区)

山南市(乃东区、扎囊县、隆子县、琼结县、曲松县、加查县、浪卡子县、错那市、桑日县、措美县、洛扎县、贡嘎县)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频