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石河子市(阿拉尔市、图木舒克市、双河市、昆玉市、五家渠市、新星市、可克达拉市、胡杨河市、铁门关市、北屯市、白杨市)
沧州市(肃宁县、吴桥县、南皮县、沧县、献县、青县、海兴县、泊头市、盐山县、东光县、黄骅市、新华区、任丘市、运河区、河间市、孟村回族自治县)
铜川市(宜君县、王益区、印台区、耀州区)
厦门市(海沧区、思明区、翔安区、湖里区、集美区、同安区)
广安市(武胜县、前锋区、岳池县、广安区、华蓥市、邻水县)
喀什地区(叶城县、伽师县、塔什库尔干塔吉克自治县、疏附县、岳普湖县、莎车县、泽普县、巴楚县、疏勒县、麦盖提县、英吉沙县、喀什市)
抚顺市(新宾满族自治县、顺城区、东洲区、新抚区、望花区、清原满族自治县、抚顺县)
昌都市(类乌齐县、左贡县、丁青县、八宿县、洛隆县、卡若区、察雅县、贡觉县、芒康县、江达县、边坝县)
阿拉善盟(阿拉善右旗、额济纳旗、阿拉善左旗)
那曲市(安多县、色尼区、聂荣县、申扎县、嘉黎县、班戈县、尼玛县、比如县、巴青县、索县、双湖县)
西安市(阎良区、高陵区、长安区、周至县、灞桥区、碑林区、未央区、临潼区、莲湖区、新城区、鄠邑区、蓝田县、雁塔区)
六安市(叶集区、霍邱县、金寨县、金安区、霍山县、裕安区、舒城县)
陇南市(成县、文县、徽县、康县、宕昌县、两当县、礼县、武都区、西和县)
恩施土家族苗族自治州(利川市、咸丰县、巴东县、恩施市、宣恩县、来凤县、建始县、鹤峰县)
阳江市(阳西县、阳东区、阳春市、江城区)
吉林市(磐石市、船营区、桦甸市、昌邑区、丰满区、龙潭区、舒兰市、蛟河市、永吉县)
烟台市(海阳市、莱山区、芝罘区、福山区、牟平区、莱州市、蓬莱区、栖霞市、莱阳市、招远市、龙口市)
伊春市(伊美区、铁力市、嘉荫县、乌翠区、南岔县、友好区、丰林县、大箐山县、金林区、汤旺县)
七台河市(桃山区、新兴区、茄子河区、勃利县)
阜阳市(太和县、界首市、临泉县、颍州区、颍上县、阜南县、颍东区、颍泉区)
辽源市(东辽县、东丰县、龙山区、西安区)
济源市
常德市(汉寿县、澧县、桃源县、津市市、武陵区、鼎城区、石门县、安乡县、临澧县)
上饶市(婺源县、横峰县、万年县、德兴市、铅山县、弋阳县、广丰区、鄱阳县、余干县、广信区、信州区、玉山县)
抚州市(黎川县、广昌县、宜黄县、东乡区、南城县、南丰县、乐安县、资溪县、崇仁县、临川区、金溪县)
岳阳市(云溪区、华容县、岳阳楼区、临湘市、湘阴县、平江县、君山区、岳阳县、汨罗市)
萍乡市(上栗县、湘东区、芦溪县、莲花县、安源区)
金华市(金东区、永康市、义乌市、兰溪市、磐安县、浦江县、东阳市、武义县、婺城区)
安庆市(太湖县、迎江区、潜山市、宿松县、宜秀区、桐城市、望江县、大观区、岳西县、怀宁县)
揭阳市(揭东区、惠来县、榕城区、揭西县、普宁市)
吐鲁番市(鄯善县、托克逊县、高昌区)
鹤壁市(淇滨区、浚县、淇县、鹤山区、山城区)
随州市(广水市、随县、曾都区)
上海市(崇明区、奉贤区、嘉定区、浦东新区、宝山区、长宁区、闵行区、黄浦区、青浦区、杨浦区、松江区、静安区、普陀区、虹口区、徐汇区、金山区)
苏州市(姑苏区、吴中区、常熟市、张家港市、虎丘区、昆山市、吴江区、太仓市、相城区)
新乡市(原阳县、凤泉区、卫滨区、封丘县、牧野区、延津县、新乡县、卫辉市、红旗区、获嘉县、长垣市、辉县市)
云浮市(新兴县、云安区、云城区、罗定市、郁南县)
湘西土家族苗族自治州(吉首市、古丈县、永顺县、凤凰县、花垣县、龙山县、保靖县、泸溪县)
滨州市(沾化区、阳信县、惠民县、博兴县、无棣县、邹平市、滨城区)
大理白族自治州(云龙县、剑川县、弥渡县、永平县、宾川县、大理市、鹤庆县、南涧彝族自治县、洱源县、巍山彝族回族自治县、祥云县、漾濞彝族自治县)
阿坝藏族羌族自治州(小金县、阿坝县、茂县、金川县、松潘县、红原县、汶川县、理县、若尔盖县、壤塘县、九寨沟县、黑水县、马尔康市)
阿里地区(普兰县、噶尔县、革吉县、措勤县、日土县、札达县、改则县)
荆门市(钟祥市、京山市、掇刀区、东宝区、沙洋县)
酒泉市(瓜州县、敦煌市、玉门市、肃北蒙古族自治县、肃州区、阿克塞哈萨克族自治县、金塔县)
池州市(青阳县、贵池区、东至县、石台县)
杭州市(富阳区、拱墅区、西湖区、萧山区、淳安县、滨江区、桐庐县、余杭区、建德市、钱塘区、临平区、临安区、上城区)
张家界市(永定区、桑植县、慈利县、武陵源区)
邢台市(内丘县、宁晋县、清河县、柏乡县、隆尧县、威县、沙河市、巨鹿县、襄都区、信都区、新河县、临城县、广宗县、任泽区、临西县、平乡县、南宫市、南和区)
果洛藏族自治州(甘德县、达日县、玛沁县、班玛县、久治县、玛多县)
潮州市(湘桥区、饶平县、潮安区)
仙桃市(天门市、神农架林区、潜江市)
伊犁哈萨克自治州(尼勒克县、特克斯县、新源县、昭苏县、霍城县、巩留县、奎屯市、伊宁市、霍尔果斯市、察布查尔锡伯自治县、伊宁县)
黔西南布依族苗族自治州(册亨县、普安县、贞丰县、兴义市、兴仁市、晴隆县、安龙县、望谟县)
韶关市(仁化县、南雄市、乐昌市、始兴县、曲江区、翁源县、乳源瑶族自治县、武江区、浈江区、新丰县)
银川市(兴庆区、灵武市、金凤区、西夏区、贺兰县、永宁县)
周口市(沈丘县、川汇区、郸城县、淮阳区、扶沟县、鹿邑县、西华县、太康县、项城市、商水县)
清远市(清城区、连州市、清新区、连山壮族瑶族自治县、佛冈县、连南瑶族自治县、阳山县、英德市)
雅安市(荥经县、名山区、石棉县、宝兴县、芦山县、汉源县、天全县、雨城区)
重庆市(江北区、渝中区、江津区、南岸区、梁平区、秀山土家族苗族自治县、城口县、石柱土家族自治县、荣昌区、垫江县、巫溪县、璧山区、渝北区、潼南区、武隆区、黔江区、九龙坡区、忠县、巴南区、綦江区、云阳县、合川区、长寿区、铜梁区、北碚区、涪陵区、奉节县、永川区、开州区、万州区、沙坪坝区、南川区、丰都县、大足区、酉阳土家族苗族自治县、大渡口区、巫山县、彭水苗族土家族自治县)
漳州市(漳浦县、诏安县、龙海区、东山县、龙文区、芗城区、南靖县、长泰区、平和县、华安县、云霄县)
榆林市(定边县、米脂县、佳县、子洲县、靖边县、横山区、绥德县、神木市、榆阳区、府谷县、清涧县、吴堡县)
咸阳市(三原县、永寿县、彬州市、渭城区、礼泉县、泾阳县、兴平市、长武县、杨陵区、乾县、旬邑县、淳化县、武功县、秦都区)
广州市(荔湾区、黄埔区、海珠区、从化区、南沙区、番禺区、天河区、越秀区、增城区、花都区、白云区)
承德市(宽城满族自治县、承德县、兴隆县、围场满族蒙古族自治县、滦平县、隆化县、平泉市、鹰手营子矿区、双桥区、丰宁满族自治县、双滦区)
武威市(天祝藏族自治县、古浪县、民勤县、凉州区)
临汾市(乡宁县、浮山县、霍州市、尧都区、吉县、安泽县、襄汾县、汾西县、曲沃县、古县、洪洞县、翼城县、隰县、蒲县、大宁县、侯马市、永和县)
延边朝鲜族自治州(安图县、图们市、敦化市、和龙市、龙井市、延吉市、汪清县、珲春市)
遂宁市(安居区、船山区、射洪市、大英县、蓬溪县)
济宁市(曲阜市、金乡县、兖州区、邹城市、汶上县、嘉祥县、鱼台县、微山县、泗水县、任城区、梁山县)
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孝感市(云梦县、孝南区、孝昌县、应城市、安陆市、大悟县、汉川市)
咸宁市(通山县、崇阳县、通城县、赤壁市、咸安区、嘉鱼县)
辽阳市(弓长岭区、宏伟区、白塔区、辽阳县、灯塔市、文圣区、太子河区)
唐山市(迁西县、遵化市、丰润区、古冶区、滦州市、滦南县、丰南区、乐亭县、路北区、玉田县、迁安市、曹妃甸区、开平区、路南区)
三门峡市(湖滨区、陕州区、灵宝市、卢氏县、渑池县、义马市)
克拉玛依市(乌尔禾区、克拉玛依区、白碱滩区、独山子区)
近期A股上市公司密集披露2025年一季报,百亿级私募的最新持仓情况浮出水面。
来自第三方机构私募排排网的最新监测数据显示,截至4月22日,按照2025年一季报A股上市公司前十大流通股东名单统计,共有15家百亿级证券私募机构旗下产品出现在23家上市公司前十大流通股东名单中,合计持股市值达235.04亿元(按照3月31日收盘价格计算市值)。
23只重仓股浮出水面
伴随着2025年A股上市公司一季报的披露,百亿级私募一季度的持仓情况逐渐清晰。
从百亿级私募一季度末重仓股的持股数量变动情况来看,百亿级私募一季度新进个股5只,增持个股3只,持股不变的个股共计8只,减持个股7只。第一季度百亿级私募新进的5只个股为超越科技、昆船智能、史丹利、上海电影和得邦照明(维权);增持的3只个股是紫金矿业、芯朋微、川恒股份。
从百亿级私募一季度重仓股的行业分布来看,按照申万一级行业口径,在百亿级私募23只重仓股中,基础化工行业个股数量最多,为4只;其次是电子行业个股,为3只。
从不同百亿级私募的持股明细数据来看,截至4月22日,高毅资产旗下产品出现在3家A股上市公司前十大流通股东名单中,合计持股市值179.84亿元,其中持仓海康威视市值达107.45亿元,但较前一个季度减持3595.01万股。另外,高毅资产旗下产品增持紫金矿业1660万股,持股市值达64.95亿元。该机构旗下产品对于瑞丰新材的持股数量则保持不变,持股市值为7.44亿元。此外,重阳投资第一季度新进得邦照明198.04万股,持股市值达0.25亿元。睿郡资产第一季度增持芯朋微130.85万股,持股市值为1.41亿元。
着眼长期产业升级趋势
对于第一季度百亿级私募的持股情况及相关变化,融智投资FOF基金经理李春瑜在接受中国证券报记者采访时表示,按照已披露的公开数据,2025年一季度,百亿级私募的持仓结构呈现出鲜明的“科技主导、周期护航、潜伏消费”特征,三大方向成为百亿级私募当季投资重点。在行业配置上,百亿级私募的资金明显向高端制造、资源品和消费复苏方向倾斜,其投资策略整体既着眼于长期的产业升级趋势,又把握了短期的景气度修复机会。值得关注的是,百亿级私募对于中小市值成长股配置比例也出现提升,这反映出百亿级私募的投资风格正从传统的“龙头白马”逐步向更具成长性的“专精特新”、科技成长标的转移,显示出部分资金对细分赛道“隐形冠军”的深度挖掘意愿。
上海某券商团队背景的中型私募负责人进一步表示,今年以来A股结构性赚钱机会主要体现在科技成长风格、资源股、部分消费股和高股息个股等方面,第一季度百亿级私募的持股数据基本体现了这一特征。另外,该私募人士同时表示,随着A股一季报的进一步披露,创新药等部分个股预计也会成为百亿级私募重点介入的对象。
另据第三方机构统计,4月以来全球股市同步迎来巨震的背景下,私募机构对于电子、计算机等科技相关行业的调研热度也继续保持在高位。具体来看,截至2025年4月10日,按照申万一级行业口径,4月上旬获私募调研次数最多的前五大热门行业分别为:电子、机械设备、电力设备、医药生物和计算机。此外,按照4月上半月的统计维度来看,4月上半月私募调研次数排名前十的A股公司中,前三名均为电子行业公司,电子行业公司数量占到总数的一半。
后市研判偏积极
对于A股后市走向,当前中大型私募机构整体研判偏向积极。
星石投资认为,对于外部扰动因素带来的影响,决策层在政策层面已经做好了充足准备,在国内宽松货币叠加积极财政政策的持续推进下,政策累积效应正逐步显现。另外,股市周期跟随经济和政策周期波动,多次政策反转均驱动市场估值修复,之后随着经济数据的改善逐渐进入基本面驱动。外部扰动因素的影响消散后,中国资本市场的韧性将得到进一步验证。除此之外,科技突破与政策支持的共振,正在形成正向反馈循环,不断强化中国资本市场的吸引力,这种长期趋势不会因短期的外部扰动因素而改变。
亘曦资产基金经理兼投资总监董高峰认为,当前市场处于“上下空间均有限”的复杂环境中。一方面,我国应对外部扰动因素较此前更为成熟,市场下行风险可控;另一方面,地缘局势与国际经济基本面重塑可能会对风险偏好带来影响,市场需等待不确定性因素进一步消散。
从容投资认为,第二季度国内政策重心已转向“稳增长与扩内需”,财政前置发力与货币宽松的时间窗口正在打开。尽管外部扰动因素冲击难以量化,但政策对冲方向明确,将持续为股市上行保驾护航。虽然当前判断第二季度市场单边上涨为时过早,但不少板块已表现出估值韧性。整体而言,外部扰动因素冲击反而会加快国内经济转型步伐,A股后市依然光明。
(文章来源:中国证券报)
新闻结尾
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