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周口市(鹿邑县、项城市、淮阳区、扶沟县、西华县、川汇区、郸城县、太康县、商水县、沈丘县)

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金昌市(永昌县、金川区)

宁波市(海曙区、奉化区、慈溪市、北仑区、江北区、鄞州区、象山县、余姚市、宁海县、镇海区)

巴音郭楞蒙古自治州(尉犁县、和硕县、库尔勒市、轮台县、且末县、焉耆回族自治县、和静县、博湖县、若羌县)

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张掖市(临泽县、山丹县、甘州区、肃南裕固族自治县、民乐县、高台县)

襄阳市(枣阳市、樊城区、南漳县、老河口市、宜城市、保康县、襄城区、谷城县、襄州区)

辽源市(东丰县、东辽县、西安区、龙山区)

嘉峪关市

咸宁市(嘉鱼县、赤壁市、通山县、崇阳县、通城县、咸安区)

阿里地区(日土县、改则县、札达县、措勤县、革吉县、噶尔县、普兰县)

马鞍山市(含山县、和县、雨山区、博望区、花山区、当涂县)

衢州市(龙游县、常山县、江山市、衢江区、柯城区、开化县)

台州市(天台县、椒江区、仙居县、三门县、黄岩区、玉环市、路桥区、温岭市、临海市)

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湖州市(南浔区、吴兴区、德清县、安吉县、长兴县)

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玉溪市(华宁县、易门县、红塔区、峨山彝族自治县、新平彝族傣族自治县、元江哈尼族彝族傣族自治县、澄江市、江川区、通海县)

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丹东市(振安区、宽甸满族自治县、凤城市、东港市、元宝区、振兴区)

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黔南布依族苗族自治州(罗甸县、平塘县、贵定县、都匀市、独山县、三都水族自治县、荔波县、福泉市、龙里县、长顺县、惠水县、瓮安县)

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平顶山市(鲁山县、郏县、石龙区、卫东区、舞钢市、汝州市、宝丰县、新华区、叶县、湛河区)

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新乡市(红旗区、凤泉区、新乡县、延津县、卫滨区、封丘县、牧野区、卫辉市、辉县市、原阳县、长垣市、获嘉县)

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鞍山市(千山区、岫岩满族自治县、海城市、立山区、台安县、铁西区、铁东区)

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汉中市(略阳县、宁强县、西乡县、城固县、镇巴县、南郑区、汉台区、勉县、洋县、佛坪县、留坝县)

丽水市(松阳县、缙云县、景宁畲族自治县、莲都区、龙泉市、庆元县、云和县、青田县、遂昌县)

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汕尾市(海丰县、城区、陆河县、陆丰市)

金华市(浦江县、金东区、磐安县、武义县、东阳市、兰溪市、义乌市、婺城区、永康市)

巴彦淖尔市(乌拉特中旗、五原县、乌拉特前旗、磴口县、临河区、杭锦后旗、乌拉特后旗)

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  本报记者 陈 潇

  4月17日,融创中国控股有限公司(以下简称“融创”)发布公告称,针对总规模约95.5亿美元的境外债务重组已取得重大进展,持有债务本金约13亿美元的初始同意债权人已签订重组支持协议,持有债务本金超10亿美元的债权人正在进行签署程序,支持债权人合计持有债务本金占现有债务本金总额约26%。融创正向其他债务持有人寻求更广泛的支持。

  据了解,本次融创境外债务重组将上市公司发行或担保的相关债务全面纳入重组方案,覆盖了公开市场债券、私募贷款等不同类型。

  上海易居房地产研究院副院长严跃进在接受《证券日报》记者采访时表示,融创此次重组方案的一大亮点在于“全额债权转股权”模式。这一做法不仅有望为债权人提供短期流动性和股票潜在升值带来的收益机会,也有助于从根本上化解融创的境外债务风险。

  具体来看,融创向债权人分派两种新强制可转债(以下简称“新MCB”),一类将获分配转股价6.80港元/股的新MCB,可在重组生效日起转股;另一类将获分配转股价3.85港元/股的新MCB,可在重组后18个月至30个月内转股,该类总量不超过债权总额的25%。

  同时,应部分债权人建议,债务重组方案推出“股权结构稳定计划”,向主要股东提供部分附带条件的受限股票,通过该计划,主要股东股权比例维持在一定水平,避免过分稀释,赋予长期责任,让其能够持续为公司核心经营事项及长远发展贡献力量。

  回顾融创本轮债务重组进程,从最初的方案磋商到如今正式方案的推出,并已获得占债权本金额26%的债权人支持,整体取得了实质性进展。这不仅为后续重组的顺利推进奠定了坚实基础,也有望成为融创优化资本结构、改善财务状况、推动经营恢复的重要支撑。

  “倘若本轮境外债重组顺利完成,本息全额债转股带来的最直接影响,是成功削债超70亿美元。叠加境内债重组的化债影响,预计将整体压降公司近700亿元人民币的债务。公司债务压力将降至极低水平。”接近融创人士向《证券日报》记者表示。

  同策研究院联席院长宋红卫在接受《证券日报》记者采访时表示,大幅度的负债压降,有望帮助融创每年节省数十亿元的利息支出,进一步增强财务稳定性。同时,净资产增加、资产负债表修复,公司整体抗风险能力也将显著提升。

  今年以来,融创在化债领域频频迎来新进展。公司不久前发布的年报显示,截至2024年末,融创有息负债已降至2596.7亿元,较2023年底减少181.6亿元。

  今年1月份,融创总规模154亿元的境内债宣布重组成功,仅用时50余天,融创成为了行业首家完成境内公司债整体重组的房企,预计可削降约70%的境内公司债务,且5年内不再有兑付压力。

  在经营层面,融创在一二线城市的重点项目也持续释放积极信号。其中,某大型AMC机构与融创就重庆湾项目达成融资合作,拟注资24.76亿元保障项目后续开发建设;北京融创壹号院获中国中信金融资产管理股份有限公司支持,成功完成债务重组;天津梅江壹号院二期也获得大型央企信托5.5亿元项目新增融资。

  各方支持下,融创销售方面亮点频出。譬如,上海壹号院今年二批次开盘当日去化率超96%,销售额达66亿元,预计近期三批次产品也将推向市场。

  “房地产市场正呈现止跌回稳势头,融创在一二线城市拥有大量核心资源,若债务风险加速化解,在政策与市场共振下,融创亦将有望快速回归健康发展轨道。”严跃进表示。

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