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达州市(宣汉县、渠县、开江县、大竹县、达川区、通川区、万源市)

宣城市(郎溪县、广德市、宁国市、旌德县、泾县、绩溪县、宣州区)

苏州市(吴江区、吴中区、常熟市、太仓市、姑苏区、虎丘区、张家港市、昆山市、相城区)

温州市(瓯海区、鹿城区、瑞安市、苍南县、永嘉县、文成县、龙湾区、乐清市、龙港市、洞头区、泰顺县、平阳县)  齐齐哈尔市(拜泉县、碾子山区、甘南县、建华区、昂昂溪区、克东县、铁锋区、克山县、龙江县、梅里斯达斡尔族区、讷河市、富裕县、富拉尔基区、依安县、泰来县、龙沙区)

鄂尔多斯市(鄂托克前旗、达拉特旗、东胜区、康巴什区、鄂托克旗、杭锦旗、准格尔旗、伊金霍洛旗、乌审旗)

乌海市(乌达区、海勃湾区、海南区)

亳州市(蒙城县、利辛县、涡阳县、谯城区)

焦作市(解放区、温县、孟州市、修武县、马村区、沁阳市、武陟县、博爱县、中站区、山阳区)  上海市(青浦区、静安区、宝山区、虹口区、杨浦区、浦东新区、嘉定区、普陀区、金山区、松江区、徐汇区、长宁区、崇明区、闵行区、黄浦区、奉贤区)

舟山市(嵊泗县、岱山县、定海区、普陀区)

鞍山市(台安县、立山区、岫岩满族自治县、千山区、铁东区、海城市、铁西区)

萍乡市(芦溪县、上栗县、莲花县、安源区、湘东区)

常州市(钟楼区、天宁区、金坛区、武进区、溧阳市、新北区)

开封市(杞县、龙亭区、顺河回族区、兰考县、鼓楼区、禹王台区、尉氏县、祥符区、通许县)

晋城市(沁水县、城区、阳城县、泽州县、陵川县、高平市)

绥化市(安达市、绥棱县、望奎县、兰西县、海伦市、明水县、肇东市、青冈县、庆安县、北林区)

阳泉市(郊区、平定县、矿区、盂县、城区)

滨州市(无棣县、滨城区、阳信县、惠民县、沾化区、邹平市、博兴县)

黔西南布依族苗族自治州(兴仁市、望谟县、普安县、贞丰县、安龙县、册亨县、晴隆县、兴义市)

梅州市(梅江区、兴宁市、大埔县、丰顺县、五华县、梅县区、蕉岭县、平远县)

烟台市(蓬莱区、招远市、栖霞市、牟平区、芝罘区、莱州市、福山区、莱阳市、龙口市、海阳市、莱山区)

攀枝花市(仁和区、西区、盐边县、东区、米易县)

许昌市(长葛市、魏都区、禹州市、鄢陵县、建安区、襄城县)

西双版纳傣族自治州(景洪市、勐海县、勐腊县)

克拉玛依市(克拉玛依区、独山子区、乌尔禾区、白碱滩区)

张掖市(肃南裕固族自治县、民乐县、甘州区、山丹县、高台县、临泽县)

牡丹江市(爱民区、阳明区、海林市、林口县、宁安市、东安区、绥芬河市、东宁市、穆棱市、西安区)

三沙市(西沙区、南沙区)

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营口市(鲅鱼圈区、站前区、老边区、西市区、大石桥市、盖州市)

昆明市(富民县、嵩明县、晋宁区、呈贡区、石林彝族自治县、寻甸回族彝族自治县、盘龙区、官渡区、安宁市、禄劝彝族苗族自治县、西山区、五华区、东川区、宜良县)

漯河市(郾城区、召陵区、源汇区、舞阳县、临颍县)

玉林市(北流市、福绵区、容县、玉州区、博白县、陆川县、兴业县)  赣州市(上犹县、寻乌县、瑞金市、会昌县、崇义县、定南县、龙南市、大余县、南康区、石城县、全南县、兴国县、信丰县、于都县、安远县、宁都县、赣县区、章贡区)

文山壮族苗族自治州(文山市、马关县、西畴县、丘北县、富宁县、砚山县、广南县、麻栗坡县)

丹东市(宽甸满族自治县、凤城市、振安区、振兴区、东港市、元宝区)

成都市(简阳市、邛崃市、蒲江县、都江堰市、武侯区、双流区、彭州市、郫都区、青羊区、青白江区、新都区、成华区、金堂县、新津区、龙泉驿区、大邑县、锦江区、金牛区、温江区、崇州市)哈尔滨市(双城区、依兰县、平房区、呼兰区、宾县、南岗区、通河县、尚志市、香坊区、阿城区、木兰县、方正县、道外区、延寿县、道里区、松北区、五常市、巴彦县)

白城市(镇赉县、大安市、洮北区、洮南市、通榆县)  郴州市(资兴市、安仁县、临武县、北湖区、苏仙区、桂东县、汝城县、宜章县、桂阳县、嘉禾县、永兴县)

十堰市(丹江口市、茅箭区、张湾区、郧西县、郧阳区、竹山县、竹溪县、房县)

唐山市(迁西县、路南区、玉田县、丰南区、乐亭县、滦州市、曹妃甸区、丰润区、古冶区、迁安市、遵化市、开平区、滦南县、路北区)

永州市(江永县、东安县、祁阳市、蓝山县、冷水滩区、江华瑶族自治县、双牌县、道县、零陵区、宁远县、新田县)郑州市(上街区、登封市、二七区、新密市、惠济区、管城回族区、巩义市、中牟县、新郑市、荥阳市、中原区、金水区)

昌吉回族自治州(昌吉市、玛纳斯县、木垒哈萨克自治县、奇台县、呼图壁县、吉木萨尔县、阜康市)

五指山市(琼海市、保亭黎族苗族自治县、万宁市、定安县、屯昌县、陵水黎族自治县、琼中黎族苗族自治县、昌江黎族自治县、澄迈县、文昌市、临高县、东方市、乐东黎族自治县、白沙黎族自治县)

梧州市(藤县、龙圩区、苍梧县、蒙山县、万秀区、岑溪市、长洲区)

莆田市(仙游县、荔城区、城厢区、涵江区、秀屿区)

蚌埠市(固镇县、五河县、龙子湖区、禹会区、怀远县、淮上区、蚌山区)

咸阳市(渭城区、泾阳县、武功县、礼泉县、秦都区、乾县、长武县、杨陵区、淳化县、旬邑县、彬州市、兴平市、永寿县、三原县)

宁德市(周宁县、霞浦县、福安市、屏南县、古田县、柘荣县、福鼎市、寿宁县、蕉城区)

海东市(循化撒拉族自治县、平安区、互助土族自治县、乐都区、民和回族土族自治县、化隆回族自治县)

三明市(三元区、尤溪县、沙县区、泰宁县、明溪县、建宁县、清流县、永安市、将乐县、大田县、宁化县)

吐鲁番市(高昌区、鄯善县、托克逊县)

中卫市(沙坡头区、中宁县、海原县)

济源市

襄阳市(老河口市、宜城市、襄州区、南漳县、襄城区、谷城县、樊城区、枣阳市、保康县)

西安市(阎良区、蓝田县、新城区、未央区、灞桥区、临潼区、长安区、碑林区、周至县、雁塔区、鄠邑区、莲湖区、高陵区)

防城港市(东兴市、港口区、上思县、防城区)

衢州市(柯城区、常山县、衢江区、龙游县、开化县、江山市)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频