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绵阳市(北川羌族自治县、安州区、江油市、梓潼县、盐亭县、平武县、游仙区、三台县、涪城区)
廊坊市(大厂回族自治县、固安县、香河县、霸州市、大城县、三河市、永清县、安次区、广阳区、文安县)
唐山市(路北区、遵化市、古冶区、迁安市、玉田县、迁西县、丰润区、曹妃甸区、滦州市、丰南区、开平区、乐亭县、滦南县、路南区)
烟台市(芝罘区、龙口市、牟平区、海阳市、莱州市、栖霞市、福山区、蓬莱区、招远市、莱山区、莱阳市)
固原市(彭阳县、隆德县、原州区、西吉县、泾源县)
六安市(霍邱县、金安区、霍山县、舒城县、裕安区、叶集区、金寨县)
贵港市(桂平市、覃塘区、港南区、港北区、平南县)
香港特别行政区
西安市(未央区、鄠邑区、碑林区、新城区、临潼区、莲湖区、雁塔区、周至县、蓝田县、高陵区、长安区、灞桥区、阎良区)
大兴安岭地区(塔河县、漠河市、呼玛县)
宿迁市(沭阳县、泗洪县、宿豫区、泗阳县、宿城区)
泰安市(岱岳区、泰山区、新泰市、东平县、宁阳县、肥城市)
宜宾市(南溪区、兴文县、江安县、叙州区、筠连县、高县、屏山县、长宁县、翠屏区、珙县)
酒泉市(敦煌市、金塔县、瓜州县、阿克塞哈萨克族自治县、肃州区、肃北蒙古族自治县、玉门市)
南昌市(青山湖区、红谷滩区、西湖区、安义县、新建区、进贤县、南昌县、东湖区、青云谱区)
杭州市(钱塘区、萧山区、临平区、淳安县、富阳区、西湖区、临安区、上城区、建德市、滨江区、余杭区、拱墅区、桐庐县)
西藏自治区
台州市(临海市、仙居县、天台县、黄岩区、三门县、玉环市、路桥区、温岭市、椒江区)
双鸭山市(饶河县、尖山区、友谊县、四方台区、岭东区、宝山区、集贤县、宝清县)
成都市(成华区、新津区、金牛区、都江堰市、锦江区、金堂县、邛崃市、龙泉驿区、郫都区、新都区、青白江区、简阳市、崇州市、双流区、武侯区、温江区、彭州市、大邑县、青羊区、蒲江县)
普洱市(镇沅彝族哈尼族拉祜族自治县、思茅区、墨江哈尼族自治县、景东彝族自治县、江城哈尼族彝族自治县、西盟佤族自治县、孟连傣族拉祜族佤族自治县、宁洱哈尼族彝族自治县、景谷傣族彝族自治县、澜沧拉祜族自治县)
林芝市(米林市、察隅县、墨脱县、朗县、波密县、工布江达县、巴宜区)
天水市(秦安县、秦州区、甘谷县、清水县、武山县、张家川回族自治县、麦积区)
朝阳市(建平县、北票市、凌源市、朝阳县、双塔区、喀喇沁左翼蒙古族自治县、龙城区)
泸州市(泸县、叙永县、龙马潭区、江阳区、合江县、纳溪区、古蔺县)
吉安市(泰和县、吉州区、新干县、青原区、永新县、吉安县、安福县、永丰县、吉水县、遂川县、万安县、井冈山市、峡江县)
毕节市(七星关区、金沙县、大方县、纳雍县、黔西市、赫章县、织金县、威宁彝族回族苗族自治县)
白山市(江源区、抚松县、临江市、靖宇县、长白朝鲜族自治县、浑江区)
镇江市(京口区、句容市、润州区、丹阳市、丹徒区、扬中市)
阜新市(彰武县、新邱区、海州区、细河区、太平区、清河门区、阜新蒙古族自治县)
济南市(长清区、历城区、莱芜区、平阴县、章丘区、天桥区、市中区、历下区、槐荫区、济阳区、商河县、钢城区)
三沙市(南沙区、西沙区)
宁夏回族自治区
济源市
安阳市(殷都区、龙安区、北关区、林州市、滑县、汤阴县、安阳县、文峰区、内黄县)
荆州市(沙市区、公安县、荆州区、监利市、洪湖市、石首市、松滋市、江陵县)
宜春市(樟树市、高安市、宜丰县、上高县、袁州区、奉新县、万载县、靖安县、丰城市、铜鼓县)
宿州市(灵璧县、砀山县、萧县、埇桥区、泗县)
庆阳市(庆城县、正宁县、合水县、镇原县、西峰区、华池县、宁县、环县)
荆门市(京山市、沙洋县、钟祥市、东宝区、掇刀区)
南阳市(新野县、西峡县、淅川县、邓州市、镇平县、南召县、宛城区、唐河县、社旗县、方城县、内乡县、卧龙区、桐柏县)
海北藏族自治州(门源回族自治县、祁连县、刚察县、海晏县)
合肥市(庐阳区、肥西县、蜀山区、庐江县、长丰县、肥东县、瑶海区、包河区、巢湖市)
临沂市(兰山区、兰陵县、蒙阴县、郯城县、沂南县、临沭县、沂水县、莒南县、罗庄区、平邑县、费县、河东区)
郑州市(新郑市、上街区、二七区、巩义市、管城回族区、金水区、登封市、新密市、惠济区、荥阳市、中原区、中牟县)
湘潭市(岳塘区、湘乡市、韶山市、湘潭县、雨湖区)
遂宁市(蓬溪县、安居区、射洪市、船山区、大英县)
常州市(钟楼区、新北区、金坛区、武进区、溧阳市、天宁区)
阿拉善盟(阿拉善左旗、额济纳旗、阿拉善右旗)
临夏回族自治州(临夏市、康乐县、广河县、永靖县、和政县、东乡族自治县、临夏县、积石山保安族东乡族撒拉族自治县)
无锡市(锡山区、宜兴市、惠山区、江阴市、梁溪区、滨湖区、新吴区)
娄底市(双峰县、涟源市、新化县、冷水江市、娄星区)
晋城市(泽州县、沁水县、高平市、陵川县、阳城县、城区)
衢州市(柯城区、江山市、开化县、常山县、衢江区、龙游县)
陇南市(礼县、武都区、徽县、两当县、西和县、成县、文县、宕昌县、康县)
黔南布依族苗族自治州(三都水族自治县、龙里县、独山县、贵定县、惠水县、都匀市、罗甸县、平塘县、福泉市、长顺县、瓮安县、荔波县)
忻州市(五寨县、忻府区、河曲县、繁峙县、静乐县、岢岚县、保德县、神池县、定襄县、原平市、偏关县、五台县、宁武县、代县)
甘孜藏族自治州(新龙县、德格县、稻城县、泸定县、九龙县、理塘县、炉霍县、巴塘县、雅江县、康定市、色达县、道孚县、乡城县、石渠县、丹巴县、得荣县、甘孜县、白玉县)
伊犁哈萨克自治州(昭苏县、奎屯市、伊宁市、尼勒克县、察布查尔锡伯自治县、巩留县、霍城县、霍尔果斯市、特克斯县、新源县、伊宁县)
淮南市(大通区、潘集区、谢家集区、田家庵区、凤台县、八公山区、寿县)
巴彦淖尔市(杭锦后旗、乌拉特中旗、乌拉特前旗、磴口县、临河区、乌拉特后旗、五原县)
锡林郭勒盟(多伦县、正镶白旗、阿巴嘎旗、锡林浩特市、东乌珠穆沁旗、二连浩特市、镶黄旗、太仆寺旗、苏尼特右旗、苏尼特左旗、西乌珠穆沁旗、正蓝旗)
本溪市(本溪满族自治县、平山区、南芬区、桓仁满族自治县、溪湖区、明山区)
长沙市(雨花区、芙蓉区、天心区、宁乡市、浏阳市、长沙县、岳麓区、开福区、望城区)
十堰市(房县、丹江口市、竹山县、郧阳区、郧西县、茅箭区、竹溪县、张湾区)
四平市(梨树县、双辽市、铁西区、铁东区、伊通满族自治县)
贵阳市(修文县、白云区、乌当区、息烽县、南明区、开阳县、观山湖区、花溪区、云岩区、清镇市)
连云港市(灌云县、东海县、海州区、连云区、赣榆区、灌南县)
衡阳市(衡山县、耒阳市、珠晖区、常宁市、衡东县、雁峰区、南岳区、衡阳县、衡南县、祁东县、石鼓区、蒸湘区)
东莞市
安顺市(平坝区、关岭布依族苗族自治县、镇宁布依族苗族自治县、紫云苗族布依族自治县、普定县、西秀区)
迪庆藏族自治州(香格里拉市、德钦县、维西傈僳族自治县)
松原市(扶余市、前郭尔罗斯蒙古族自治县、乾安县、长岭县、宁江区)
阿勒泰地区(布尔津县、阿勒泰市、哈巴河县、吉木乃县、青河县、福海县、富蕴县)
金昌市(永昌县、金川区)
梅州市(平远县、蕉岭县、梅江区、兴宁市、丰顺县、大埔县、五华县、梅县区)
德州市(乐陵市、禹城市、武城县、宁津县、夏津县、齐河县、陵城区、临邑县、庆云县、德城区、平原县)
克拉玛依市(白碱滩区、乌尔禾区、克拉玛依区、独山子区)
大庆市(大同区、龙凤区、肇州县、杜尔伯特蒙古族自治县、让胡路区、肇源县、红岗区、林甸县、萨尔图区)
黔西南布依族苗族自治州(贞丰县、望谟县、册亨县、安龙县、普安县、晴隆县、兴义市、兴仁市)
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近日,港交所官网显示,嘉和生物药业(开曼)控股有限公司(以下简称“嘉和生物”)递交香港联交所上市申请,MorganStanley和浦银国际为新上市申请联席保荐人。
早在2020年,嘉和生物就已在港股上市,彼时正值生物医药投资高潮,嘉和生物上市首日市值便破百亿。而此番再向港股递交上市申请,实则源自去年10月份,嘉和生物反向收购亿腾医药,为港股18A首个创新药企反向收购案例。
据此前披露的信息,合并后的新公司更名为“亿腾嘉和医药集团有限公司”,原亿腾医药股东占比77.43%,原嘉和生物股东占比22.57%,亿腾医药实际控制人将成为合并公司的控股股东。
由于此次反向并购发生在2019年港交所反向收购(借壳上市)监管新规之后,反向收购后的嘉和生物将被当作新上市申请人处理。换句话说,此番收购,并非单纯为了快速上市“抄近道”,相反,合并后双方还需接受监管机构与市场的严格检验。
不过,双方的战略布局为其提供了底气:嘉和生物强劲的研发实力与具有潜力的产品管线,以及亿腾医药成熟的商业化能力和稳定现金流,两者优势互补,有相当的想象空间。
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根据此前的合并协议,嘉和生物将以合并方式收购亿腾医药集团(标的公司),于合并生效时间,嘉和生物的全资附属GenEdd(合并附属公司)将被合并并入标的公司,而标的公司将作为存续实体并成为公司的全资附属公司。
亿腾医药,作为一家综合型的专业生物制药公司,通过向跨国公司收购品牌药物资产,以及从全球生物制药公司授权引进创新专利药物的开发及商业化权利,已建立富竞争力、市场潜力巨大的原研药及创新药组合。亿腾医药历经逾二十年的营运,已成功完成多款创新药在中国上市,彰显其强大的临床开发及管理能力。此外,亿腾医药于其过往资产收购中,获跨国公司转让生产设施及管理体系,通过营运该等生产设施及管理体系,展示了世界级的制造、供应链管理、技术转移及质量控制体系。
公司已建立优质产品组合,包括五款主要产品,其中包括三款原研产品,即稳可信、希刻劳、亿瑞平,以及两款创新产品(Vascepa、Mulpleta),这些主要产品已全部实现商业化。每款产品均针对大型或快速增长的治疗领域的医疗需求,包括抗感染、CVD及呼吸系统疾病。亿腾医药为其所有主要产品于中国的上市许可持有人。亿腾医药还有五款其他产品,包括景助达、罗可曼及三款siRNA候选药物。就景助达及罗可曼而言,亿腾医药持有营销及分销权,公司亦已获授权引进三款创新临床前siRNA候选药物。
亿腾医药是其所有主要产品于中国的上市许可持有人,2022年至2024年度,其大部分收入来自于销售原研产品。
来自其五大客户的收入为1,360.0百万元、1,515.4百万元及1,891.3百万元,占其各期间总收入约65.6%、65.8%及74.3%。
其中,来自其最大客户的收入为1,197.3百万元、1,306.9百万元及1,393.2百万元,占其各期间总收入约57.7%、56.7%及54.7%。
从财务表现来看,2022年至2024年度,亿腾医药的收入分别为2,073.8百万元、2,303.8百万元及2,546.0百万元。其销售额的稳步增长主要归功于产品组合的强劲表现及潜力。
而嘉和生物则和亿腾医药形成了很好的互补。
嘉和生物2007年成立于上海,主要从事肿瘤及自体免疫药物的开发及商业化,透过建立丰富及创新的候选药物及管线,致力于首先为中国患者提供创新疗法,并逐步为全球患者提供创新疗法。
整体来看,嘉和生物有三个核心产品,即GB221、GB226及GB242,以及三种其他主要药物,即GB491、GB492及GB223。其已投资于研发、营销的候选药物以及研发其他新候选药物,即GB241、GB251、GB261及GB263T,全部目前均处于I/II/III期临床开发阶段或正接受国家药监局的审查以获取新药申请批准。
此外,嘉和生物还拥有多特异性抗体创新药发现技术平台。该平台已通过众多临床阶段候选药物以及与TRC2004,Inc.订立的重大对外许可交易而得到验证,除特许权使用费及被许可方权益外,该交易的价值包括数千万美元的首付款及高达443百万美元的里程碑费用。
考虑到获得的成就和未来的目标,双方公司正在积极评估及增加所需资源及能力,共同推动作为一家综合生物制药公司的下一阶段发展。
在嘉和生物看来,这场反向收购是原因充分的。
亿腾医药拥有领先的创新专利药物及原研药的多元化组合、行业领先的销售及营销网络支援管线商业化、稳健的财务业绩可支援未来研发工作、先进制造平台及全球供应链体系。
而这些也恰恰是需要快速推进候选药物研发,抢占市场份额并保持竞争力的嘉和生物所需要的。
对于此次合并,嘉和生物表示是透过发行代价股份的方式悉数结算,其本身不会有现金支出。截至2024年12月31日的剩余首次公开发售所得款项约人民币669.9百万元,合并完成后,经扩大集团将有充足现金资源以发展及扩展其业务。
编辑|吴晓晴 来源|医药魔方
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