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阳泉市(城区、盂县、矿区、郊区、平定县)

山南市(隆子县、贡嘎县、洛扎县、加查县、桑日县、乃东区、错那市、措美县、浪卡子县、琼结县、扎囊县、曲松县)

杭州市(淳安县、西湖区、临安区、上城区、钱塘区、富阳区、拱墅区、萧山区、临平区、余杭区、桐庐县、建德市、滨江区)

漳州市(诏安县、南靖县、漳浦县、长泰区、龙文区、东山县、平和县、云霄县、龙海区、芗城区、华安县)  吕梁市(临县、交城县、孝义市、石楼县、兴县、中阳县、文水县、汾阳市、离石区、柳林县、岚县、交口县、方山县)

扬州市(广陵区、宝应县、江都区、邗江区、高邮市、仪征市)

凉山彝族自治州(会东县、宁南县、雷波县、冕宁县、金阳县、西昌市、喜德县、甘洛县、木里藏族自治县、越西县、盐源县、普格县、布拖县、美姑县、昭觉县、德昌县、会理市)

阿坝藏族羌族自治州(九寨沟县、壤塘县、理县、红原县、阿坝县、小金县、若尔盖县、汶川县、黑水县、松潘县、茂县、金川县、马尔康市)林芝市(察隅县、巴宜区、米林市、工布江达县、朗县、墨脱县、波密县)

呼和浩特市(赛罕区、玉泉区、和林格尔县、清水河县、新城区、土默特左旗、回民区、托克托县、武川县)  白城市(镇赉县、洮南市、通榆县、大安市、洮北区)

信阳市(息县、浉河区、淮滨县、商城县、平桥区、潢川县、固始县、罗山县、光山县、新县)

湘西土家族苗族自治州(古丈县、吉首市、龙山县、永顺县、凤凰县、泸溪县、花垣县、保靖县)

安顺市(关岭布依族苗族自治县、西秀区、平坝区、镇宁布依族苗族自治县、紫云苗族布依族自治县、普定县)

石河子市(昆玉市、双河市、铁门关市、阿拉尔市、可克达拉市、新星市、胡杨河市、五家渠市、图木舒克市、北屯市、白杨市)

乌鲁木齐市(乌鲁木齐县、米东区、天山区、头屯河区、达坂城区、新市区、水磨沟区、沙依巴克区)

焦作市(山阳区、解放区、中站区、温县、修武县、马村区、武陟县、博爱县、沁阳市、孟州市)

江门市(江海区、鹤山市、台山市、蓬江区、新会区、开平市、恩平市)

巴彦淖尔市(杭锦后旗、乌拉特后旗、五原县、临河区、乌拉特中旗、乌拉特前旗、磴口县)

拉萨市(当雄县、堆龙德庆区、达孜区、林周县、尼木县、墨竹工卡县、曲水县、城关区)

贵阳市(白云区、乌当区、清镇市、南明区、花溪区、开阳县、息烽县、修文县、云岩区、观山湖区)

临沧市(双江拉祜族佤族布朗族傣族自治县、凤庆县、耿马傣族佤族自治县、镇康县、沧源佤族自治县、云县、临翔区、永德县)

云浮市(新兴县、云城区、云安区、罗定市、郁南县)

宜春市(袁州区、上高县、高安市、宜丰县、铜鼓县、丰城市、万载县、靖安县、奉新县、樟树市)

平凉市(崆峒区、泾川县、灵台县、崇信县、庄浪县、华亭市、静宁县)

菏泽市(曹县、成武县、巨野县、郓城县、鄄城县、牡丹区、定陶区、单县、东明县)

汕头市(濠江区、南澳县、潮阳区、潮南区、龙湖区、金平区、澄海区)

大兴安岭地区(漠河市、塔河县、呼玛县)

呼伦贝尔市(鄂温克族自治旗、陈巴尔虎旗、额尔古纳市、新巴尔虎左旗、根河市、满洲里市、扎兰屯市、新巴尔虎右旗、牙克石市、鄂伦春自治旗、莫力达瓦达斡尔族自治旗、海拉尔区、阿荣旗、扎赉诺尔区)

那曲市(索县、嘉黎县、比如县、双湖县、班戈县、尼玛县、巴青县、安多县、色尼区、申扎县、聂荣县)

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三亚市(海棠区、吉阳区、崖州区、天涯区)

马鞍山市(博望区、雨山区、花山区、和县、当涂县、含山县)

乌兰察布市(卓资县、察哈尔右翼后旗、兴和县、化德县、察哈尔右翼中旗、凉城县、察哈尔右翼前旗、四子王旗、丰镇市、集宁区、商都县)

周口市(扶沟县、沈丘县、川汇区、鹿邑县、商水县、郸城县、淮阳区、项城市、西华县、太康县)  池州市(贵池区、青阳县、东至县、石台县)

恩施土家族苗族自治州(建始县、宣恩县、巴东县、来凤县、恩施市、鹤峰县、利川市、咸丰县)

通化市(辉南县、梅河口市、集安市、柳河县、通化县、二道江区、东昌区)

沈阳市(新民市、辽中区、大东区、法库县、苏家屯区、皇姑区、康平县、和平区、沈河区、沈北新区、浑南区、铁西区、于洪区)儋州市

南阳市(方城县、宛城区、新野县、桐柏县、镇平县、淅川县、内乡县、社旗县、南召县、唐河县、邓州市、卧龙区、西峡县)  锦州市(黑山县、北镇市、凌河区、太和区、古塔区、凌海市、义县)

惠州市(惠东县、惠城区、龙门县、惠阳区、博罗县)

重庆市(彭水苗族土家族自治县、巴南区、南岸区、渝北区、石柱土家族自治县、大足区、忠县、铜梁区、丰都县、长寿区、城口县、酉阳土家族苗族自治县、梁平区、巫溪县、九龙坡区、秀山土家族苗族自治县、北碚区、渝中区、綦江区、永川区、合川区、巫山县、奉节县、开州区、涪陵区、潼南区、云阳县、垫江县、武隆区、江北区、璧山区、南川区、黔江区、万州区、沙坪坝区、大渡口区、江津区、荣昌区)

芜湖市(无为市、鸠江区、镜湖区、弋江区、湾沚区、繁昌区、南陵县)阿里地区(日土县、改则县、革吉县、普兰县、措勤县、噶尔县、札达县)

郑州市(上街区、管城回族区、巩义市、新密市、惠济区、金水区、二七区、中原区、登封市、中牟县、新郑市、荥阳市)

泸州市(龙马潭区、纳溪区、叙永县、江阳区、合江县、泸县、古蔺县)

白山市(靖宇县、江源区、临江市、浑江区、抚松县、长白朝鲜族自治县)

娄底市(冷水江市、新化县、娄星区、双峰县、涟源市)

盐城市(亭湖区、响水县、射阳县、盐都区、东台市、建湖县、大丰区、滨海县、阜宁县)

天水市(清水县、秦州区、秦安县、甘谷县、武山县、张家川回族自治县、麦积区)

湘潭市(岳塘区、雨湖区、湘潭县、湘乡市、韶山市)

德阳市(旌阳区、中江县、广汉市、什邡市、绵竹市、罗江区)

绥化市(明水县、绥棱县、望奎县、海伦市、兰西县、庆安县、北林区、肇东市、青冈县、安达市)

上饶市(广信区、弋阳县、铅山县、德兴市、鄱阳县、婺源县、信州区、广丰区、玉山县、横峰县、万年县、余干县)

长春市(九台区、朝阳区、公主岭市、双阳区、宽城区、德惠市、南关区、榆树市、农安县、二道区、绿园区)

海北藏族自治州(海晏县、祁连县、门源回族自治县、刚察县)

嘉兴市(平湖市、海盐县、秀洲区、海宁市、南湖区、嘉善县、桐乡市)

香港特别行政区

绍兴市(诸暨市、柯桥区、上虞区、嵊州市、越城区、新昌县)

随州市(广水市、随县、曾都区)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频