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贵阳市(开阳县、白云区、南明区、云岩区、观山湖区、乌当区、息烽县、花溪区、清镇市、修文县)

林芝市(巴宜区、波密县、朗县、察隅县、米林市、墨脱县、工布江达县)

红河哈尼族彝族自治州(泸西县、红河县、河口瑶族自治县、元阳县、金平苗族瑶族傣族自治县、开远市、屏边苗族自治县、蒙自市、弥勒市、绿春县、个旧市、石屏县、建水县)

那曲市(嘉黎县、巴青县、尼玛县、安多县、聂荣县、比如县、色尼区、索县、班戈县、申扎县、双湖县)  河源市(紫金县、东源县、连平县、源城区、和平县、龙川县)

滁州市(全椒县、凤阳县、琅琊区、南谯区、来安县、明光市、定远县、天长市)

汕尾市(海丰县、陆丰市、城区、陆河县)

文山壮族苗族自治州(西畴县、广南县、砚山县、麻栗坡县、文山市、马关县、丘北县、富宁县)

唐山市(迁安市、曹妃甸区、丰南区、滦南县、路南区、古冶区、遵化市、开平区、玉田县、丰润区、滦州市、路北区、迁西县、乐亭县)  汕头市(龙湖区、潮南区、澄海区、金平区、潮阳区、濠江区、南澳县)

马鞍山市(和县、雨山区、博望区、含山县、花山区、当涂县)

许昌市(禹州市、襄城县、魏都区、鄢陵县、建安区、长葛市)

洛阳市(汝阳县、西工区、宜阳县、洛龙区、栾川县、洛宁县、嵩县、老城区、瀍河回族区、新安县、涧西区、伊川县、偃师区、孟津区)

德宏傣族景颇族自治州(陇川县、瑞丽市、芒市、盈江县、梁河县)

舟山市(嵊泗县、普陀区、定海区、岱山县)

扬州市(广陵区、宝应县、江都区、高邮市、邗江区、仪征市)

贵港市(覃塘区、桂平市、港南区、港北区、平南县)

通辽市(科尔沁左翼中旗、奈曼旗、库伦旗、霍林郭勒市、开鲁县、科尔沁左翼后旗、科尔沁区、扎鲁特旗)

宁波市(鄞州区、江北区、北仑区、海曙区、慈溪市、象山县、奉化区、余姚市、宁海县、镇海区)

广西壮族自治区

绍兴市(越城区、新昌县、嵊州市、诸暨市、上虞区、柯桥区)

黔东南苗族侗族自治州(黎平县、丹寨县、三穗县、凯里市、从江县、黄平县、镇远县、雷山县、锦屏县、榕江县、岑巩县、麻江县、施秉县、天柱县、台江县、剑河县)

三沙市(西沙区、南沙区)

克孜勒苏柯尔克孜自治州(乌恰县、阿克陶县、阿合奇县、阿图什市)

濮阳市(濮阳县、范县、台前县、南乐县、清丰县、华龙区)

娄底市(双峰县、冷水江市、涟源市、娄星区、新化县)

贺州市(平桂区、钟山县、富川瑶族自治县、八步区、昭平县)

无锡市(滨湖区、宜兴市、锡山区、新吴区、梁溪区、惠山区、江阴市)

昆明市(官渡区、宜良县、盘龙区、安宁市、五华区、呈贡区、东川区、禄劝彝族苗族自治县、嵩明县、晋宁区、石林彝族自治县、西山区、寻甸回族彝族自治县、富民县)

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乌海市(海勃湾区、海南区、乌达区)

昌吉回族自治州(玛纳斯县、木垒哈萨克自治县、吉木萨尔县、奇台县、昌吉市、呼图壁县、阜康市)

钦州市(钦南区、浦北县、灵山县、钦北区)

莆田市(仙游县、涵江区、城厢区、秀屿区、荔城区)  吉安市(泰和县、吉州区、万安县、永新县、峡江县、吉水县、井冈山市、安福县、吉安县、青原区、永丰县、遂川县、新干县)

怀化市(靖州苗族侗族自治县、新晃侗族自治县、中方县、辰溪县、通道侗族自治县、麻阳苗族自治县、溆浦县、沅陵县、洪江市、芷江侗族自治县、鹤城区、会同县)

武威市(凉州区、民勤县、天祝藏族自治县、古浪县)

龙岩市(新罗区、上杭县、永定区、长汀县、连城县、漳平市、武平县)大庆市(让胡路区、肇州县、萨尔图区、杜尔伯特蒙古族自治县、大同区、肇源县、红岗区、龙凤区、林甸县)

伊犁哈萨克自治州(新源县、伊宁市、特克斯县、尼勒克县、霍城县、昭苏县、巩留县、奎屯市、伊宁县、霍尔果斯市、察布查尔锡伯自治县)  泸州市(叙永县、合江县、纳溪区、江阳区、古蔺县、泸县、龙马潭区)

焦作市(修武县、博爱县、武陟县、解放区、中站区、山阳区、孟州市、马村区、沁阳市、温县)

菏泽市(曹县、单县、郓城县、定陶区、牡丹区、东明县、巨野县、成武县、鄄城县)

宿州市(埇桥区、灵璧县、萧县、泗县、砀山县)本溪市(桓仁满族自治县、溪湖区、明山区、本溪满族自治县、南芬区、平山区)

仙桃市(潜江市、神农架林区、天门市)

赤峰市(红山区、宁城县、翁牛特旗、松山区、敖汉旗、阿鲁科尔沁旗、巴林右旗、喀喇沁旗、林西县、克什克腾旗、巴林左旗、元宝山区)

商丘市(宁陵县、虞城县、夏邑县、永城市、睢县、睢阳区、柘城县、梁园区、民权县)

辽源市(东丰县、龙山区、东辽县、西安区)

南阳市(内乡县、南召县、新野县、方城县、唐河县、桐柏县、淅川县、镇平县、卧龙区、社旗县、邓州市、宛城区、西峡县)

嘉峪关市

昌都市(江达县、类乌齐县、洛隆县、卡若区、八宿县、贡觉县、边坝县、左贡县、察雅县、丁青县、芒康县)

随州市(曾都区、广水市、随县)

深圳市(龙岗区、盐田区、罗湖区、福田区、宝安区、坪山区、光明区、龙华区、南山区)

甘孜藏族自治州(稻城县、色达县、康定市、炉霍县、理塘县、甘孜县、新龙县、得荣县、巴塘县、丹巴县、雅江县、道孚县、德格县、石渠县、白玉县、乡城县、九龙县、泸定县)

泰州市(靖江市、兴化市、高港区、姜堰区、泰兴市、海陵区)

南通市(海安市、如东县、海门区、崇川区、如皋市、通州区、启东市)

上饶市(铅山县、万年县、信州区、弋阳县、婺源县、德兴市、余干县、鄱阳县、横峰县、广信区、玉山县、广丰区)

通化市(柳河县、通化县、辉南县、集安市、二道江区、梅河口市、东昌区)

新乡市(辉县市、卫滨区、获嘉县、红旗区、卫辉市、封丘县、新乡县、牧野区、长垣市、延津县、凤泉区、原阳县)

金昌市(金川区、永昌县)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频