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承德市(平泉市、宽城满族自治县、双滦区、滦平县、承德县、隆化县、围场满族蒙古族自治县、丰宁满族自治县、双桥区、鹰手营子矿区、兴隆县)

香港特别行政区

佛山市(三水区、南海区、禅城区、高明区、顺德区)

吐鲁番市(高昌区、鄯善县、托克逊县)  广州市(增城区、越秀区、南沙区、海珠区、黄埔区、番禺区、从化区、花都区、荔湾区、天河区、白云区)

中卫市(沙坡头区、海原县、中宁县)

烟台市(福山区、龙口市、栖霞市、海阳市、莱阳市、牟平区、招远市、芝罘区、莱州市、莱山区、蓬莱区)

普洱市(宁洱哈尼族彝族自治县、江城哈尼族彝族自治县、景谷傣族彝族自治县、孟连傣族拉祜族佤族自治县、澜沧拉祜族自治县、景东彝族自治县、西盟佤族自治县、镇沅彝族哈尼族拉祜族自治县、思茅区、墨江哈尼族自治县)

辽阳市(辽阳县、灯塔市、白塔区、弓长岭区、太子河区、宏伟区、文圣区)  石嘴山市(惠农区、平罗县、大武口区)

玉树藏族自治州(曲麻莱县、治多县、称多县、杂多县、囊谦县、玉树市)

杭州市(建德市、余杭区、桐庐县、淳安县、临平区、滨江区、拱墅区、临安区、上城区、萧山区、富阳区、钱塘区、西湖区)

新疆维吾尔自治区

凉山彝族自治州(喜德县、甘洛县、德昌县、宁南县、木里藏族自治县、雷波县、盐源县、昭觉县、西昌市、会东县、冕宁县、越西县、会理市、金阳县、布拖县、普格县、美姑县)

昭通市(水富市、巧家县、鲁甸县、大关县、永善县、绥江县、彝良县、昭阳区、盐津县、威信县、镇雄县)

临沧市(镇康县、沧源佤族自治县、云县、永德县、双江拉祜族佤族布朗族傣族自治县、耿马傣族佤族自治县、凤庆县、临翔区)

江门市(江海区、开平市、蓬江区、鹤山市、恩平市、台山市、新会区)

河池市(宜州区、大化瑶族自治县、东兰县、巴马瑶族自治县、天峨县、金城江区、都安瑶族自治县、南丹县、环江毛南族自治县、罗城仫佬族自治县、凤山县)

大兴安岭地区(塔河县、呼玛县、漠河市)

齐齐哈尔市(富拉尔基区、克山县、富裕县、拜泉县、克东县、梅里斯达斡尔族区、龙沙区、昂昂溪区、龙江县、甘南县、依安县、讷河市、建华区、碾子山区、铁锋区、泰来县)

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甘孜藏族自治州(道孚县、色达县、理塘县、稻城县、德格县、雅江县、新龙县、康定市、巴塘县、石渠县、得荣县、甘孜县、九龙县、丹巴县、乡城县、炉霍县、白玉县、泸定县)

湘潭市(湘乡市、韶山市、岳塘区、雨湖区、湘潭县)

大庆市(肇源县、龙凤区、杜尔伯特蒙古族自治县、大同区、红岗区、萨尔图区、让胡路区、肇州县、林甸县)

梅州市(平远县、五华县、梅县区、丰顺县、梅江区、大埔县、兴宁市、蕉岭县)

韶关市(武江区、乳源瑶族自治县、南雄市、乐昌市、翁源县、曲江区、始兴县、浈江区、新丰县、仁化县)

宁波市(余姚市、北仑区、奉化区、宁海县、江北区、鄞州区、镇海区、慈溪市、象山县、海曙区)

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咸阳市(礼泉县、武功县、长武县、淳化县、杨陵区、乾县、兴平市、秦都区、永寿县、旬邑县、彬州市、三原县、泾阳县、渭城区)

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惠州市(惠城区、惠东县、惠阳区、龙门县、博罗县)

平顶山市(舞钢市、石龙区、郏县、汝州市、宝丰县、叶县、卫东区、湛河区、新华区、鲁山县)

哈尔滨市(方正县、呼兰区、平房区、五常市、依兰县、尚志市、通河县、道里区、宾县、松北区、阿城区、巴彦县、双城区、道外区、南岗区、延寿县、香坊区、木兰县)

七台河市(新兴区、茄子河区、勃利县、桃山区)  南通市(启东市、通州区、崇川区、海门区、如东县、海安市、如皋市)

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西双版纳傣族自治州(景洪市、勐腊县、勐海县)

丹东市(凤城市、宽甸满族自治县、振兴区、东港市、元宝区、振安区)开封市(通许县、尉氏县、祥符区、禹王台区、兰考县、杞县、龙亭区、鼓楼区、顺河回族区)

阳泉市(平定县、城区、盂县、矿区、郊区)  清远市(连州市、清城区、英德市、佛冈县、清新区、连南瑶族自治县、连山壮族瑶族自治县、阳山县)

商洛市(柞水县、商南县、山阳县、洛南县、商州区、丹凤县、镇安县)

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永州市(江华瑶族自治县、双牌县、道县、蓝山县、东安县、祁阳市、新田县、冷水滩区、江永县、零陵区、宁远县)克孜勒苏柯尔克孜自治州(阿克陶县、阿合奇县、阿图什市、乌恰县)

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廊坊市(大城县、广阳区、永清县、霸州市、文安县、三河市、安次区、大厂回族自治县、固安县、香河县)

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西安市(新城区、阎良区、长安区、蓝田县、高陵区、碑林区、未央区、鄠邑区、临潼区、周至县、雁塔区、灞桥区、莲湖区)

宁夏回族自治区

许昌市(魏都区、禹州市、鄢陵县、建安区、长葛市、襄城县)

新余市(分宜县、渝水区)

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定西市(漳县、岷县、安定区、渭源县、陇西县、通渭县、临洮县)

临夏回族自治州(积石山保安族东乡族撒拉族自治县、临夏县、和政县、康乐县、永靖县、东乡族自治县、广河县、临夏市)

三门峡市(卢氏县、陕州区、义马市、湖滨区、渑池县、灵宝市)

新乡市(牧野区、卫辉市、原阳县、辉县市、获嘉县、延津县、新乡县、长垣市、凤泉区、封丘县、红旗区、卫滨区)

酒泉市(阿克塞哈萨克族自治县、玉门市、敦煌市、瓜州县、肃州区、肃北蒙古族自治县、金塔县)

肇庆市(德庆县、广宁县、封开县、四会市、鼎湖区、端州区、怀集县、高要区)

莆田市(荔城区、城厢区、涵江区、秀屿区、仙游县)

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　　来源：北京商报

　　近日，消费金融圈掀起一股不良资产甩卖热潮。仅在过去半个月内，就有招联消费金融、捷信消费金融、南银法巴消费金融、幸福消费金融、平安消费金融、金美信消费金融6家消费金融公司，在银登中心官网密集挂牌9期不良资产转让项目，转让价格普遍低至1折以下，“骨折价”甩卖现象引发业内广泛关注。

　　不良资产转让潮，尽管有利于抛开“包袱”，但也折射出消金公司骤增的风险压力。值得一提的是，加速“甩包袱”的背后，机构或还有多重考量。其中，业内认为，转让不良资产不仅能够及时化解潜在风险，使公司轻装上阵，还能带来实际的财务效益，如抵税和释放拨备。

　　“白菜价”甩卖

　　以招联消费金融为例，近日，该公司一日之内披露两期个人不良贷款转让项目公告。

　　其中，第6期转让的不良贷款资产包中，未偿本息总额达6.79亿元，加权平均逾期天数为1072.73天，涉及318162笔资产且均已完成核销，起拍价却仅为4670万元，折扣低至0.69折。而第7期未偿本息总额则高达10.7亿元，加权平均逾期天数为1269.72天，464693笔资产也全部核销完毕，起拍价6235万元，折扣更是低至0.58折，两期合计转让不良资产总额达到17.49亿元。

　　除招联外，南银法巴消费金融在4月7日和10日分别挂牌两期项目，涉及债权金额合计分别约3.08亿元和2.7亿元，其中2025年第2期个人不良贷款转让资产起拍价1833万元，折扣0.59折；此外，幸福消费金融1.14亿元不良贷款，起拍价仅168万元，折扣低至0.15折。

　　消费金融公司缘何密集甩卖不良资产，进行“亏本”交易？北京商报记者向多家消金公司求证采访，其中，行业相关负责人告诉北京商报记者，银登公开市场不良资产转让业务，是监管现阶段鼓励和积极推进金融机构开展的常规不良资产处置业务，时间是原银保监于2021年启动，2022年放开试点机构范围（涵盖消金公司），参与主体为银行、消金各类持牌金融机构，及持牌AMC等持牌受让机构。

　　该人士强调，转让业务对于加速不良资产的清理，提高金融机构现金流，以及降低处置风险及成本，增加不同类型资产的处置抓手均有积极意义。

　　招联消费金融回应，开展不良贷款批量转让，有助于更好地化解金融风险，优化金融资源配置，进而促进金融资产良性循环和金融机构稳健发展。公司结合发展需要，尝试开展不良贷款转让项目，并稳步有序推进相关工作。

　　谈及“白菜价”甩卖，素喜智研高级研究员苏筱芮告诉北京商报记者，从处置价格来看，不良资产包1折以下定价已成常态。与对公资产相比，消费金融行业较为分散的个贷业务通常没有抵押担保举措，故而处置价格处于较低水平。

　　博通咨询首席分析师王蓬博同样称，消费金融不良资产主要以个人消费贷款为主，客户群体通常信用风险较高，不良资产的回收难度相对较大，金融机构倾向于快速出清以降低风险，处置增加后不良资产转让市场竞争激烈，买方在价格上更有优势，导致转让价格普遍较低。

　　尽管是白菜价甩卖，但王蓬博也指出，机构在适应监管要求的同时，也通过优化资本结构来提升竞争力，降低潜在风险敞口，减少损失，提高资金使用效率，这对整个行业良性发展也是有益的。

　　背后多重考量

　　值得一提的是，加速“甩包袱”的背后，机构或还有多重考量。

　　北京商报记者从业内人士处了解到，近年来，监管部门持续加大对不良资产处置的监管力度，一方面，在监管高压之下，消费金融公司为避免不良资产持续积压带来的风险，纷纷加快清理不良资产的步伐。

　　而对消费金融公司而言，不良资产也桎梏自身发展已久，长期留存将对公司运营产生诸多负面影响。业内认为，转让不良资产不仅能够及时化解潜在风险，使公司轻装上阵，还能带来实际的财务效益，如抵税和释放拨备。

　　如何实现？简单来说，不良资产转让产生的损失可在企业所得税前扣除，通过降低应纳税所得额，有效减轻企业所得税税负。同时，转让不良资产后，公司无需再为这部分资产计提大量拨备，释放出来的拨备可用于补充资本金或投入业务发展，增强公司实力与市场竞争力。

　　正如大消费行业分析师杨怀玉所说：“低价转让不良资产有助于消金公司快速回笼资金，减轻不良资产对财务报表的压力，提升资产质量，另外也符合监管部门对不良资产处置的重视，降低风险资产占比，符合监管指标。同时，不良资产转让损失可在税前扣除，降低应纳税所得额，起到抵税作用。除此之外，转让不良资产后，原先计提的拨备可相应释放，增加公司可用资金。”

　　苏筱芮同样称，2025年以来，消费金融机构频频转让不良资产的业务节奏延续了去年趋势，表明机构立足于贷后管理现状，期望通过不良资产处置来及时化解潜在风险，也反映出整个消费金融行业对合规处置贷后的充分重视，同时也能够对抵税、释放拨备等形成助力。在她看来，不良贷款转让能够助力机构减轻历史包袱，将精力放在更重要的拓客、风控等业务上，也确实存在节省诉讼成本和时间、综合成本更低的优势。

　　为何不良攀升

　　不得不说的是，不良资产转让潮，也折射出消金公司骤增的风险压力。

　　北京商报记者注意到，部分消费金融公司近年来不良率呈现上升趋势，资产质量恶化已成现实。以一家头部消金机构为例，2021—2023年期间，其不良贷款率分别为1.83%、2.22%和2.45%，即便公司加大了不良贷款的核销力度，在一定程度上改善了资产质量指标，但也付出了资产规模和利润减少的代价。

　　为何如此？王蓬博告诉北京商报记者，这背后有经济发展大环境的因素，也有消金公司自身为获客业务下沉导致风险增加的原因。不良贷款的增加直接导致信用减值损失大幅上升，侵蚀利润。同时也会让消金公司不得不控制贷款规模，也会从侧面限制利润增加。目前来看，行业龙头告别高增长，整体行业增速也明显放缓，说明消费金融行业可能已经进入了一个新的发展阶段。

　　一位资深从业人士也向北京商报记者坦言，过去，确实存在一些消费金融公司奉行“高收益覆盖高风险”的粗放经营策略，在业务拓展过程中，过于注重规模扩张，忽视了风险把控。为追求业务量快速增长，部分公司降低客户准入门槛，导致客户质量参差不齐。

　　该人士直言，在经济环境稳定、市场繁荣时，这种模式或许能维持一定盈利，但一旦经济形势下行，市场波动加剧，客户还款能力下降，大量潜在风险便集中暴露，不良资产会迅速增加。当下，这种粗放经营模式已难以为继，消费金融公司不得不面对过去遗留下来的不良资产难题。

　　而这，也恰恰暴露了消金公司的业务痛点。

　　杨怀玉进一步称，部分机构风控压力大，借款人信用风险高，风控难度加大；催收手段有限，贷后管理成本高，同时主要依赖利息收入，盈利模式单一，抗风险能力弱。在她看来，这一现象对机构业务的短期影响，体现在不良资产转让损失会影响当期利润，长期来说频繁转让不良资产，也可能影响公司声誉。不过，她也指出，换个角度看，也有助于促使消金公司优化业务结构，加强风控管理。后续，将驱使行业加速整合，头部机构优势凸显。

　　“虽然短期内业务有一定的调整压力，但也将促使行业优胜劣汰，行业集中度进一步提高。个人认为，各家机构业务将更加规范化，从长期看是行业在为下一个增长周期到来做准备。”王蓬博也说道。

　　“断舍离”之后

　　从当前消费金融行业的发展现状以及监管态势来看，业内预计，未来不良资产转让将成消金公司的常态化操作。

　　正如招联消费金融称，未来一段时间，不良贷款批量转让业务作为一项金融机构常态化举措，将在公开、透明的市场化竞价机制中稳步推进。

　　针对机构不良资产控制，苏筱芮认为，消费金融公司除了转让之外也同步采取其他应对举措，一方面严把准入关、调优客群结构，采取客群上浮战略；另外贷中强化风控与尽调，防范消费贷被挪用等风险；此外逐步引入调解机构与协商机制，对于白名单客群实施“金融纾困”。

　　业内认为，“断舍离”后，机构也要将更多精力聚焦于拓客、风控等核心业务，提升自身综合实力。

　　“不良资产的控制关键在于完善风控体系，建立完善的风控模型，提高风险评估能力。强化贷后管理，建立专业催收团队，提升催收效率，降低不良率。”杨怀玉称，后续，消金公司在业务发展中，首要的是密切关注监管动态，确保业务合规。同时要以客户为中心，提升客户体验，增强客户黏性。此外也可加大科技投入，利用大数据、人工智能等技术提升风控和运营效率，推动数字化转型，提升业务处理能力和服务水平。

　　北京商报记者刘四红