甜梦文库首页 - 如何轻松掌握学习技巧,提升学习效率!

400电话：123456（点击咨询）

甜梦文库首页 - 如何轻松掌握学习技巧,提升学习效率!各观看免费《今日汇总》

甜梦文库首页 - 如何轻松掌握学习技巧,提升学习效率!各热线观看免费2025已更新（2025已更新）

甜梦文库首页 - 如何轻松掌握学习技巧,提升学习效率!观看免费电话：(1)123456（点击咨询）（2）123456（点击咨询）

甜梦文库首页 - 如何轻松掌握学习技巧,提升学习效率!观看免费热线(1)123456（点击咨询）（2）123456（点击咨询）

甜梦文库首页 - 如何轻松掌握学习技巧,提升学习效率!各区点热线观看免费《今日发布》

甜梦文库首页 - 如何轻松掌握学习技巧,提升学习效率!电话

7天观看免费人工电话为您、甜梦文库首页 - 如何轻松掌握学习技巧,提升学习效率!团队在调度中心的统筹调配下，线下专业及各地区人员团队等专属，整个报修流程规范有序，后期同步跟踪查询公开透明。

所有团队均经过专业培训、持证上岗，所用产品配件均为原厂直供，

甜梦文库首页 - 如何轻松掌握学习技巧,提升学习效率!各观看免费《今日汇总》2025已更新(今日/推荐)

甜梦文库首页 - 如何轻松掌握学习技巧,提升学习效率!电话区域：

十堰市(竹溪县、房县、郧西县、竹山县、郧阳区、丹江口市、张湾区、茅箭区)

临沂市(兰山区、蒙阴县、兰陵县、郯城县、沂南县、沂水县、平邑县、河东区、罗庄区、临沭县、费县、莒南县)

张家界市(桑植县、慈利县、武陵源区、永定区)

无锡市(锡山区、宜兴市、滨湖区、新吴区、江阴市、梁溪区、惠山区)  泰安市(肥城市、东平县、新泰市、泰山区、岱岳区、宁阳县)

蚌埠市(蚌山区、怀远县、禹会区、固镇县、龙子湖区、淮上区、五河县)

六安市(叶集区、裕安区、舒城县、霍山县、金安区、金寨县、霍邱县)

铁岭市(西丰县、铁岭县、银州区、开原市、清河区、昌图县、调兵山市)

新疆维吾尔自治区  益阳市(资阳区、赫山区、南县、桃江县、沅江市、安化县)

随州市(曾都区、随县、广水市)

乌兰察布市(兴和县、化德县、凉城县、察哈尔右翼中旗、察哈尔右翼后旗、卓资县、商都县、察哈尔右翼前旗、集宁区、丰镇市、四子王旗)

来宾市(金秀瑶族自治县、兴宾区、武宣县、象州县、忻城县、合山市)

吉林市(龙潭区、永吉县、昌邑区、蛟河市、船营区、舒兰市、丰满区、桦甸市、磐石市)

克孜勒苏柯尔克孜自治州(阿克陶县、阿合奇县、阿图什市、乌恰县)

安康市(紫阳县、平利县、宁陕县、石泉县、白河县、镇坪县、旬阳市、汉滨区、汉阴县、岚皋县)

大理白族自治州(大理市、洱源县、永平县、云龙县、漾濞彝族自治县、弥渡县、巍山彝族回族自治县、南涧彝族自治县、祥云县、鹤庆县、宾川县、剑川县)

兰州市(永登县、安宁区、榆中县、城关区、西固区、红古区、皋兰县、七里河区)

聊城市(临清市、东昌府区、茌平区、东阿县、高唐县、莘县、冠县、阳谷县)

梅州市(大埔县、兴宁市、五华县、梅江区、丰顺县、平远县、梅县区、蕉岭县)

漯河市(源汇区、郾城区、舞阳县、临颍县、召陵区)

遵义市(务川仡佬族苗族自治县、赤水市、凤冈县、习水县、湄潭县、汇川区、红花岗区、播州区、绥阳县、余庆县、桐梓县、仁怀市、道真仡佬族苗族自治县、正安县)

潍坊市(诸城市、寿光市、坊子区、高密市、寒亭区、青州市、潍城区、昌乐县、临朐县、奎文区、昌邑市、安丘市)

白银市(平川区、白银区、会宁县、景泰县、靖远县)

郴州市(桂东县、苏仙区、北湖区、临武县、嘉禾县、汝城县、宜章县、安仁县、资兴市、桂阳县、永兴县)

萍乡市(莲花县、湘东区、上栗县、安源区、芦溪县)

日照市(五莲县、东港区、岚山区、莒县)

赣州市(龙南市、于都县、大余县、定南县、石城县、上犹县、赣县区、全南县、兴国县、寻乌县、安远县、崇义县、章贡区、瑞金市、南康区、会昌县、信丰县、宁都县)

三明市(将乐县、尤溪县、建宁县、永安市、泰宁县、清流县、三元区、大田县、宁化县、沙县区、明溪县)

400电话：123456（点击咨询）

甜梦文库首页 - 如何轻松掌握学习技巧,提升学习效率!各观看免费《今日汇总》《今日发布》

甜梦文库首页 - 如何轻松掌握学习技巧,提升学习效率!各观看免费《今日汇总》（2025已更新）

甜梦文库首页 - 如何轻松掌握学习技巧,提升学习效率!观看免费电话：(1)123456（点击咨询）（2）123456（点击咨询）

甜梦文库首页 - 如何轻松掌握学习技巧,提升学习效率!观看免费热线(1)123456（点击咨询）（2）123456（点击咨询）

甜梦文库首页 - 如何轻松掌握学习技巧,提升学习效率!各观看免费《今日汇总》【2025已更新列表】

甜梦文库首页 - 如何轻松掌握学习技巧,提升学习效率!电话

7天观看免费人工电话为您、甜梦文库首页 - 如何轻松掌握学习技巧,提升学习效率!团队在调度中心的统筹调配下，线下专业及各地区人员团队等专属，整个报修流程规范有序，后期同步跟踪查询公开透明。

所有团队均经过专业培训、持证上岗，所用产品配件均为原厂直供，

甜梦文库首页 - 如何轻松掌握学习技巧,提升学习效率!中心2025已更新(今日/推荐)

甜梦文库首页 - 如何轻松掌握学习技巧,提升学习效率!电话区域：

晋中市(榆次区、寿阳县、平遥县、昔阳县、祁县、灵石县、介休市、左权县、榆社县、和顺县、太谷区)

亳州市(利辛县、蒙城县、谯城区、涡阳县)

曲靖市(陆良县、师宗县、马龙区、麒麟区、罗平县、沾益区、会泽县、宣威市、富源县)

嘉峪关市  常德市(汉寿县、鼎城区、武陵区、临澧县、澧县、石门县、桃源县、津市市、安乡县)

攀枝花市(仁和区、西区、米易县、盐边县、东区)

东莞市

南京市(六合区、雨花台区、溧水区、高淳区、浦口区、鼓楼区、江宁区、栖霞区、建邺区、秦淮区、玄武区)雅安市(天全县、雨城区、石棉县、宝兴县、名山区、芦山县、汉源县、荥经县)

玉溪市(华宁县、澄江市、江川区、新平彝族傣族自治县、易门县、峨山彝族自治县、红塔区、元江哈尼族彝族傣族自治县、通海县)  淄博市(张店区、临淄区、周村区、高青县、博山区、沂源县、桓台县、淄川区)

池州市(青阳县、东至县、石台县、贵池区)

怀化市(中方县、新晃侗族自治县、通道侗族自治县、鹤城区、辰溪县、会同县、沅陵县、芷江侗族自治县、麻阳苗族自治县、洪江市、溆浦县、靖州苗族侗族自治县)

新余市(渝水区、分宜县)荆门市(钟祥市、掇刀区、东宝区、京山市、沙洋县)

昆明市(寻甸回族彝族自治县、石林彝族自治县、盘龙区、呈贡区、禄劝彝族苗族自治县、东川区、富民县、五华区、嵩明县、官渡区、安宁市、西山区、宜良县、晋宁区)

枣庄市(峄城区、滕州市、薛城区、台儿庄区、山亭区、市中区)

上海市(崇明区、徐汇区、青浦区、嘉定区、宝山区、杨浦区、奉贤区、普陀区、浦东新区、黄浦区、金山区、松江区、闵行区、长宁区、静安区、虹口区)

廊坊市(霸州市、大厂回族自治县、固安县、安次区、香河县、文安县、大城县、广阳区、永清县、三河市)

连云港市(连云区、灌南县、东海县、赣榆区、灌云县、海州区)

海西蒙古族藏族自治州(都兰县、茫崖市、德令哈市、乌兰县、天峻县、格尔木市)

牡丹江市(海林市、穆棱市、西安区、林口县、爱民区、阳明区、东安区、绥芬河市、东宁市、宁安市)

毕节市(金沙县、纳雍县、威宁彝族回族苗族自治县、织金县、黔西市、七星关区、赫章县、大方县)

佛山市(顺德区、南海区、禅城区、三水区、高明区)

吐鲁番市(鄯善县、托克逊县、高昌区)

昌都市(洛隆县、卡若区、芒康县、察雅县、八宿县、类乌齐县、左贡县、边坝县、贡觉县、江达县、丁青县)

哈尔滨市(宾县、香坊区、南岗区、呼兰区、巴彦县、木兰县、通河县、平房区、依兰县、延寿县、道里区、方正县、尚志市、松北区、道外区、五常市、双城区、阿城区)

杭州市(富阳区、余杭区、建德市、萧山区、滨江区、临安区、钱塘区、临平区、上城区、西湖区、淳安县、桐庐县、拱墅区)

泉州市(晋江市、金门县、丰泽区、永春县、洛江区、泉港区、安溪县、南安市、石狮市、惠安县、德化县、鲤城区)

秦皇岛市(卢龙县、北戴河区、抚宁区、昌黎县、海港区、山海关区、青龙满族自治县)

沧州市(南皮县、任丘市、东光县、青县、盐山县、肃宁县、泊头市、献县、海兴县、河间市、孟村回族自治县、新华区、黄骅市、沧县、运河区、吴桥县)

去年最亮眼的是杭州，最“亏”的是杭州银行。

其他银行亏钱亏客户，杭州银行亏的，是一个脱颖而出的机会。

只看数据，杭州银行赚了不少。2024年实现营收383.82亿元，归母净利润169.83亿元，同比分别增长9.61%和18.07%，已经远超预期。

人均薪酬在连降两年之后，也迎来了上涨，怎么看都是“优等生”。

图片

但深究报表，增长其实与经营关系不大，更像是财技的结果。

在深度周期里，给出逆势增长的数据固然令人兴奋，但沉溺在数字游戏中的杭州银行，似乎忘了眼前的当务之急。

那就是自己以基建客户为主的贷款结构已经不再适应时代需要了，大基建时代结束之后，杭州银行必须找到更通顺的增长逻辑。

答案其实已经摆在了案头——杭州六小龙横空出世，没有哪家银行，比杭州银行更接近本轮AI和高端制造产业浪潮的中心。对一家深耕区域经济的城商行来说，这样的机会千载难逢。

问题是杭州银行似乎对此并不上心，不管是因为贷款结构僵化难动，还是保守的战略路线，杭州银行都没能赶上这阵弯道超车的东风。

而这样的机会，也许不会再有了。

图片

杭州银行的业绩增长是怎么来的？

一言以蔽之，有财技也有偶然性，就是和经营关系不大。

在过去四年里，杭州银行拨备覆盖率均维持在500%以上的高水平。

根据财政部2019年9月发布的《金融企业财务规则(征求意见稿)》，银行业金融机构的拨备覆盖率基本标准为150%，对于超过监管要求2倍以上的，应视为存在隐藏利润的倾向，要对超额计提部分还原成未分配利润进行分配。

换言之，杭州银行随时都有充分的空间释放利润，以此“营造”净利润双位数增长的局面。

事实上它大概率也是这么做的，过去四年里，杭州银行的拨备率一直走低，2024年更是相对大幅降低，如此一来，净利润的高速增长，很有可能只是数字游戏。

图片

另一方面，这种增长来自金融投资。

杭州银行的资产构成主要是贷款和金融投资，占总资产的比重分别为42.62%和45.98%。

发放贷款赚的是利息收入，2024年为628.68亿元，同比增长4.24%。

相比之下，金融投资的获利增长更为显著，其中公允价值变动损益同比增长74.82%，汇兑损益更是同比增长近500%。

图片

但这两者与经营关系不大。公允价值增长主要来自基金和债券投资等交易性金融资产的价值变动，而汇兑收益则与汇率波动有关，都存在一定偶然性。

但在偶然之外，杭州银行也的确有其过人之处，甚至在不少行业人士眼中，它有着不逊于全国性股份制银行的基本面，曾是最有潜力的城商行。

体现在数据上，就是在13家城商行群雄割据的浙江，2024年上半年只有两家城商行营收突破百亿，一家是宁波银行(344.37亿元)，另一家是杭州银行(193.4亿元)。

但与宁波银行的“白手起家”不同，杭州银行开局属于摸了满手王炸。

过去数十年里，随着G20、亚运会等重大活动的开展，杭州的固定资产投资一度冲高至20.8%的高点。

图片

极高的资金需求创造了无数业务机会，大股东为杭州财政的杭州银行因此得以借势腾飞的同时，也形成了如今的资产结构。

图片

公司贷款占杭州银行贷款总额的比重始终维持在60%以上，其中与基建相关的三大行业——水利、环境和公共设施管理业，租赁和商务服务业，交通运输、仓储和邮政业合计占比也维持在40%以上。

图片

兴业证券研究显示，杭州银行2013年基建相关贷款占对公贷款占比仅为23%，到了2023年上半年，该比例增加至63%，明显高于可比同业。

基建相关贷款，往往意味着较好的资产质量和较为长期的贷款期限，它们构成了杭州银行的稳固基本盘。

但这样的贷款结构，其实是把双刃剑。

一方面，杭州银行似乎养成了“基建依赖”。

2017年，杭州固定资产投资增速下滑至1.7%，杭州银行营收也随之下滑至近十年的最低点2.83%。近年杭州固定资产增速又从2019年的11.6%下滑至2024年上半年的0.8%，连带着杭州银行的营收增速也从2019年的25.53%走低至今年上半年的5.36%。

而站在银行经营层面，基建项目占比过多，会造成两个问题。

其一，基建项目往往利息较低，这意味着净息差压力。

同区域城商行中，杭州银行净息差水平仅高于上海银行，后者是因为金融投资占比过高，最能生息的贷款及垫款较少，加上资金成本不占优势，导致净息差垫底。

图片

其二，会对银行风险资本造成大量占用。

2024年，杭州银行资本充足率为13.80%，同比上升1.29%，看似家底丰厚，实际上每隔三年就得来一次增发配股再融资。

且由于银行资产业务需要消耗风险资本，因而较重的发展模式，意味着杭州银行在开拓新业务时多少会受到资本充足率的限制，这也是杭州银行过去数十年一直保持上述资产结构的重要原因。

这种占用也影响到了杭州银行的分红。在净利润多年保持高增长的情况下，2021年开始，杭州银行的分红比例已经连续三年低于25%。

图片

在形成如此僵化的业务结构之前，杭州银行其实是最具创新基因的城商行。

这得益于一个人。

1996年，杭州银行成立。同年，有个在浙江银行学校当老师的年轻人加入了进来，从计财部干起，一路官至行长、副董事长。

他叫俞胜法，这个名字不如马云耀眼，但不管是蚂蚁金服还是网商银行，在中国最具创新精神的金融帝国背后，他是真正的奠基人之一。

俞胜法是技术派，他最为人知的观点，是2018年接受采访时那句：“技术和金融是完全融合的，相辅相成”。

他在杭州银行时就开始落地这一观念。2009年，杭州银行率先成立了浙江省科技金融专营机构——杭州科技支行，2010年就推出了投贷联动模式。杭州银行对科创类贷款的尝试，甚至比业内公认的科创贷专家建行更早。

直至今日，在杭州银行身上仍能看到这一基因。在部分“杭州六小龙”和不少上市公司背后，都有杭州银行的影子：

今年1月，思看科技作为浙江2025首单IPO在A股上市，曾是杭州银行的客户；

杭州银行针对脑机接口企业推出“未来收益权质押贷款”，“六小龙”之一的强脑科技以此获得5亿元授信；

早在2020年，宇树科技就与杭州银行建立了合作。

......

但力度显然不够，信息传输、软件和信息技术服务业的贷款占比在2023年出现了下降，2024年占比也不到1%。

风险资本难以腾挪只是一方面。杭州银行的创新基因被冲淡，或与几任董事长背景有关。

除了宋建斌是内部提拔的，杭州银行董事长均来自政府任命，此前经历多以从政为主，这对竞争本地基建项目颇有帮助，也塑造了杭州银行的基本盘。

图片

但国资背景的另一面，是他们的经营风格往往趋于保守，而尝试新业务，通常也意味着要承担风险。对杭州银行的领导班子来说，身份决定脑袋，稳定经营胜过一切。

而转型改革势必伴随着阵痛，若阵痛过于剧烈，“国有资产流失”的帽子太重，没有哪个脑袋能承担得起。

图片

颇讽刺的是，杭州银行经营战略比较保守，人事任命上又比较“奔放”。

杭州银行行长大多也是内部提拔，外部聘请算是特例，但少有的特例也“翻了车”。

4月2日下午，市场传出杭州银行行长虞利明疑似失联，晚间，杭州银行发布公告，称虞利明辞去所有职务，即刻生效。彼时，虞利明任职刚满2年零3个月。

杭州银行表示“经营正常，辞职不会影响管理”，但对是否失联避而不谈。

此前杭州银行董监高的辞职公告中，均会对任职期间做出的重要贡献表示感谢，而虞利明的辞职公告中，并未提及“感谢”二字。

图片

彼时杭州银行内部人士对“券商中国”坦言：事发突然，很错愕。

据财新报道，虞利明此番被带走或主要牵扯早期认知经历，特别是在杭州金投及旗下杭州工商信托股份有限公司(下称“杭州工商信托”)任职期间之事，或与地产风险暴露有关。

从2011年开始，虞利明在杭州工商信托任董事长长达11年，内部人士评价其“敬业务实，为人亲和”。

但就在2020年至2022年，杭州工商信托业绩下滑明显，营收从11.1亿元降至-2.32亿元，净利润也从6.18亿元转为净亏损2.19亿元。

业绩暴跌，或与对房地产信托的高度依赖有关。2020年其房地产信托占比高达62.14%，远超行业平均水平，不良率更是从2020年的13.85%一路飙升至2023年的52.77%，相当于一半资产都已“沦陷”。

2022年底，杭州工商信托即将披露首次业绩亏损之际，虞利明辞去公司一切职务，随后被提名为杭州银行行长，次年3月正式获批上任。

杭州工商信托实控人为杭州财政局，算得上是杭州银行的平级机构，在杭州工商信托经营不善的虞利明能在保留职级的情况下平移调动，实在匪夷所思。

更具戏剧性的是杭州工商信托的新任董事长余南军，此人来自杭州银行，曾任杭州银行投资银行部总经理等职务。

两方“交叉”换人，参看职务和时间点，意味深长。

背后反映的问题是，一个追求稳健经营的银行，在寻求行长人选时为何如此“草率”？

这究竟是决策受到外部因素影响的结果？还是杭州银行的背调等内控机制形同虚设？抑或是隐秘的利益交换？

我们不得而知。

只是在公告发布当天，杭州银行十分罕见地在没有发布年报的情况下先发布一季报，以此对冲公告的负面影响。次日，杭州银行股价小幅震荡后，重回平静。

图片

我们很少用“平静”来形容一家企业。

但杭州银行颇有这种感觉，用远超监管水平的拨备率缓慢释放利润，用一切可能的利好对冲负面，不求多有突破，但求在风浪里不至翻船。只求岁月静好，不求大富大贵。

这种平静并非毫无意义。经理人杂志统计显示，杭州银行的员工总数历年均为正增长，也即从未进行过总体裁员。

即便是在招行也宣布要过“紧日子”的当下，杭州银行反倒提高了人均薪酬，短期来看杭州银行的保守战略的确卓有成效。

但个体的保守无法永远抵御周期的压力，没有谁能永远回避转型的试炼。当存量竞争愈发激烈，大基建时代走得越来越远之后，盈利能力、业务结构都不占优的杭州银行，又该去哪里寻找增长点？