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哈尔滨市(道外区、尚志市、木兰县、双城区、依兰县、香坊区、延寿县、松北区、通河县、五常市、巴彦县、阿城区、宾县、方正县、南岗区、呼兰区、平房区、道里区)

三明市(建宁县、清流县、尤溪县、大田县、泰宁县、明溪县、三元区、将乐县、宁化县、永安市、沙县区)

荆门市(沙洋县、钟祥市、掇刀区、京山市、东宝区)

仙桃市(潜江市、神农架林区、天门市)  黄石市(阳新县、铁山区、黄石港区、下陆区、西塞山区、大冶市)

阳江市(阳春市、江城区、阳西县、阳东区)

泉州市(安溪县、惠安县、晋江市、石狮市、洛江区、泉港区、南安市、永春县、鲤城区、丰泽区、金门县、德化县)

福州市(晋安区、仓山区、长乐区、马尾区、罗源县、连江县、闽侯县、闽清县、平潭县、台江区、永泰县、鼓楼区、福清市)

喀什地区(巴楚县、英吉沙县、塔什库尔干塔吉克自治县、喀什市、疏附县、伽师县、麦盖提县、莎车县、疏勒县、岳普湖县、泽普县、叶城县)  中卫市(沙坡头区、海原县、中宁县)

双鸭山市(友谊县、四方台区、宝清县、尖山区、集贤县、宝山区、岭东区、饶河县)

濮阳市(南乐县、华龙区、清丰县、范县、台前县、濮阳县)

辽源市(西安区、龙山区、东丰县、东辽县)

庆阳市(正宁县、宁县、庆城县、环县、西峰区、镇原县、华池县、合水县)

阿勒泰地区(福海县、哈巴河县、阿勒泰市、青河县、吉木乃县、富蕴县、布尔津县)

南京市(江宁区、高淳区、六合区、玄武区、栖霞区、雨花台区、建邺区、鼓楼区、溧水区、秦淮区、浦口区)

郴州市(苏仙区、临武县、资兴市、桂东县、安仁县、桂阳县、永兴县、嘉禾县、汝城县、北湖区、宜章县)

淮北市(濉溪县、杜集区、相山区、烈山区)

固原市(彭阳县、泾源县、隆德县、原州区、西吉县)

盘锦市(盘山县、大洼区、双台子区、兴隆台区)

大庆市(林甸县、大同区、杜尔伯特蒙古族自治县、龙凤区、让胡路区、肇州县、红岗区、肇源县、萨尔图区)

昆明市(寻甸回族彝族自治县、官渡区、呈贡区、盘龙区、西山区、禄劝彝族苗族自治县、五华区、晋宁区、石林彝族自治县、安宁市、东川区、富民县、嵩明县、宜良县)

宿州市(泗县、灵璧县、埇桥区、砀山县、萧县)

汉中市(勉县、汉台区、佛坪县、南郑区、留坝县、城固县、镇巴县、西乡县、宁强县、略阳县、洋县)

苏州市(姑苏区、张家港市、吴江区、常熟市、昆山市、吴中区、太仓市、虎丘区、相城区)

鞍山市(台安县、立山区、铁西区、岫岩满族自治县、海城市、铁东区、千山区)

三沙市(西沙区、南沙区)

盐城市(盐都区、滨海县、亭湖区、响水县、东台市、阜宁县、建湖县、大丰区、射阳县)

牡丹江市(西安区、宁安市、穆棱市、东安区、阳明区、绥芬河市、东宁市、海林市、林口县、爱民区)

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鄂州市(华容区、梁子湖区、鄂城区)

商洛市(商南县、柞水县、洛南县、山阳县、商州区、镇安县、丹凤县)

江门市(江海区、开平市、恩平市、蓬江区、新会区、鹤山市、台山市)

淄博市(张店区、桓台县、高青县、淄川区、周村区、临淄区、沂源县、博山区)  珠海市(金湾区、斗门区、香洲区)

西双版纳傣族自治州(勐腊县、勐海县、景洪市)

常德市(武陵区、津市市、澧县、汉寿县、鼎城区、石门县、临澧县、桃源县、安乡县)

石家庄市(高邑县、藁城区、晋州市、桥西区、无极县、深泽县、新华区、灵寿县、平山县、栾城区、赵县、元氏县、井陉矿区、裕华区、长安区、正定县、辛集市、新乐市、赞皇县、井陉县、行唐县、鹿泉区)威海市(荣成市、文登区、环翠区、乳山市)

肇庆市(高要区、鼎湖区、封开县、怀集县、端州区、德庆县、广宁县、四会市)  渭南市(白水县、潼关县、蒲城县、澄城县、华州区、华阴市、大荔县、富平县、临渭区、韩城市、合阳县)

红河哈尼族彝族自治州(河口瑶族自治县、泸西县、元阳县、金平苗族瑶族傣族自治县、红河县、开远市、弥勒市、绿春县、屏边苗族自治县、石屏县、蒙自市、个旧市、建水县)

荆州市(石首市、洪湖市、松滋市、公安县、沙市区、监利市、荆州区、江陵县)

滨州市(博兴县、无棣县、惠民县、邹平市、滨城区、阳信县、沾化区)上饶市(德兴市、玉山县、铅山县、广丰区、弋阳县、余干县、万年县、婺源县、横峰县、信州区、广信区、鄱阳县)

岳阳市(华容县、湘阴县、汨罗市、平江县、临湘市、君山区、岳阳楼区、岳阳县、云溪区)

莆田市(仙游县、涵江区、荔城区、城厢区、秀屿区)

丹东市(宽甸满族自治县、振安区、凤城市、元宝区、东港市、振兴区)

十堰市(竹山县、竹溪县、丹江口市、房县、郧西县、张湾区、茅箭区、郧阳区)

松原市(扶余市、长岭县、前郭尔罗斯蒙古族自治县、乾安县、宁江区)

枣庄市(市中区、薛城区、台儿庄区、山亭区、滕州市、峄城区)

宁德市(古田县、周宁县、福鼎市、柘荣县、寿宁县、霞浦县、蕉城区、福安市、屏南县)

防城港市(东兴市、防城区、上思县、港口区)

益阳市(赫山区、桃江县、资阳区、南县、沅江市、安化县)

六盘水市(六枝特区、钟山区、盘州市、水城区)

遂宁市(射洪市、船山区、大英县、安居区、蓬溪县)

巴彦淖尔市(临河区、乌拉特前旗、乌拉特中旗、乌拉特后旗、杭锦后旗、五原县、磴口县)

达州市(万源市、宣汉县、通川区、大竹县、渠县、达川区、开江县)

开封市(通许县、尉氏县、祥符区、鼓楼区、龙亭区、兰考县、禹王台区、杞县、顺河回族区)

扬州市(仪征市、邗江区、宝应县、江都区、广陵区、高邮市)

黄山市(休宁县、黟县、祁门县、徽州区、歙县、黄山区、屯溪区)

　　4月18日晚，中国证券业协会发布《证券公司并表管理指引（试行）》，主要内容包括明确并表管理范围以及各要素的管理要求、配套制定行业并表管理风控指标计算标准以及设置差异化过渡期等，旨在提升证券公司全面风险管理能力，助力行业高质量发展。

　　多位券商相关负责人对中国证券报记者表示，《指引》对于提升证券公司核心竞争力以及行业整体风险管理水平具有重要意义，有利于证券公司健全业务协同机制，强化全面风险管理、资本管理、集中度和内部交易管理。

　　为并表管理提供积极指引

　　《指引》共八章、四十一条，对证券公司并表管理总则、并表管理的范围及层级、并表管理各要素的管理要求等多个方面内容予以明确，既是对中证协《证券公司全面风险管理规范（修订稿）》和各类风险管理规范的有效统筹和强化，也为行业机构践行并表管理提供了规范和指南。

　　《指引》所称并表管理，是指证券公司对并表管理体系的公司治理、资本和财务等进行全面持续的管控，有效识别、计量、监测、评估和控制证券公司的总体风险状况。并表管理适用适用于境内依法设立的证券公司，并表管理体系由证券公司及其下设的各级附属机构组成（含境外子公司）。

　　对于并表主体范围，《指引》明确，除涵盖现行企业会计准则规定的会计并表范围的机构外，证券公司对被投资机构不构成控制，但被投资机构所产生的风险和潜在损失足以对证券公司造成重大影响的，也应纳入并表管理范围。并表业务范围方面，证券公司应当将纳入并表管理机构的各类表内外、境内外、本外币业务纳入整体并表管理业务范围。

　　国泰海通相关负责人对记者表示，近年来，证券公司业务领域持续扩大，附属机构类型持续增多，证券公司高质量发展面临诸多挑战。《指引》的发布对于证券公司加强子公司管控、加快推进证券行业高质量发展、建设一流投资银行具有重要意义。

　　早在2020年，证监会就批准了6家券商实施并表监管试点，为试点转常规探索和积累了行之有效的做法和经验。中信证券相关负责人认为，《指引》在充分总结吸收试点实践经验的同时，兼顾了可操作性和前瞻性，为证券公司看得清、管得住风险提供了一个全面、统一的并表管理框架，对提升证券公司核心竞争力及行业整体风险管理水平具有重要意义。

　　明确并表管理构成要素管理要求

　　《指引》还对公司治理、业务协同与内部交易管理、风险管理、资本管理等并表管理构成要素的管理要求予以明确。

　　在公司治理方面，《指引》明确，公司董事会、监事会、经理层、各部门、各分支机构及各附属机构要充分履行相应的并表管理职责，并委托外部专业机构对并表管理的有效性进行评估，频率为每3年至少进行1次；在每个会计年度结束后四个月内，需向中证协报送年度并表管理情况。

　　在业务协同与内部交易管理方面，《指引》明确，要确保各附属机构有明确的经营目标和市场定位，避免公司内部业务混同操作；对内部交易进行并表管理，充分关注潜在利益输送、虚增资本、转移收入、风险传染、监管套利和其他对公司稳健经营可能产生的负面影响。

　　在风险管理方面，《指引》要求从风险文化、制度与偏好、风险识别评估、监测预警、应对报告等全流程及集中度管理等方面强化证券公司风险管理能力，并从信息系统建设、风险管理人员配备、并表数据治理及质量控制等方面加大证券公司风险管理资源投入，夯实基础保障。

　　在资本管理方面，《指引》在强调坚持资本集约型、高质量稳健发展的同时，配套制定了行业并表风险控制指标计算标准，要求证券公司应按照标准，计算并表管理体系的相关风险控制指标。证券公司还应根据附属机构数量、业务复杂程度、内部管理需要等，构建反映公司整体风险水平、各类风险水平以及资本充足水平的指标体系，并逐步实现系统计算和监测。

　　中金公司相关负责人认为，《指引》有利于证券公司健全业务协同机制，强化全面风险管理、资本管理、集中度和内部交易管理；从长远视角来看，未来行业将从规模扩张向资本效率驱动转型，推动实现风险隔离机制与业务协同效应的动态平衡，将为金融体系的整体稳健运行提供结构性保障。

　　值得注意的是，此次《指引》还强调科技赋能，要求证券公司应当重视并加大信息系统建设投入。对此，华泰证券相关负责人认为，这将使全行业加大信息技术等各项资源投入，推动行业风险管理数字化转型，筑牢行业风险防线。

　　设置不超三年的差异化过渡期

　　考虑到行业实际情况和系统调整等因素，《指引》针对不同类型的证券公司设置了不同的过渡期：一是已正式实施并表监管试点的证券公司，过渡期为自发布之日起一年；二是其他下设有境外附属机构的证券公司，过渡期为自发布之日起两年；三是其余证券公司，过渡期为自发布之日起三年。

　　过渡期的设置得到业内机构的一致认同。招商证券相关负责人认为，设置过渡期有利于证券行业并表管理从试点转向常规监管的平稳过渡。招商证券将在前期践行并表管理的基础上，进一步对照《指引》落实各项监管要求，持续完善风险管理体系，为证券行业的整体稳健运行和风险管理水平提升贡献积极力量。