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大理白族自治州(宾川县、祥云县、鹤庆县、漾濞彝族自治县、剑川县、南涧彝族自治县、弥渡县、巍山彝族回族自治县、大理市、洱源县、永平县、云龙县)

六安市(霍邱县、金寨县、裕安区、舒城县、霍山县、金安区、叶集区)

安庆市(太湖县、潜山市、宜秀区、怀宁县、迎江区、望江县、岳西县、宿松县、大观区、桐城市)

天津市(和平区、武清区、宁河区、河西区、西青区、河东区、东丽区、北辰区、蓟州区、宝坻区、津南区、静海区、滨海新区、南开区、河北区、红桥区)  鹤岗市(兴山区、工农区、萝北县、南山区、向阳区、绥滨县、兴安区、东山区)

宜宾市(叙州区、长宁县、屏山县、珙县、南溪区、高县、筠连县、翠屏区、江安县、兴文县)

德阳市(什邡市、绵竹市、中江县、广汉市、罗江区、旌阳区)

张家口市(桥西区、沽源县、桥东区、涿鹿县、宣化区、下花园区、蔚县、怀来县、尚义县、阳原县、万全区、怀安县、康保县、赤城县、崇礼区、张北县)

喀什地区(麦盖提县、泽普县、英吉沙县、叶城县、塔什库尔干塔吉克自治县、喀什市、莎车县、疏勒县、疏附县、岳普湖县、巴楚县、伽师县)  大庆市(让胡路区、肇源县、杜尔伯特蒙古族自治县、大同区、肇州县、龙凤区、萨尔图区、红岗区、林甸县)

鹤壁市(鹤山区、山城区、淇滨区、浚县、淇县)

巴彦淖尔市(乌拉特中旗、五原县、乌拉特前旗、乌拉特后旗、磴口县、杭锦后旗、临河区)

大连市(西岗区、旅顺口区、金州区、沙河口区、普兰店区、瓦房店市、甘井子区、中山区、长海县、庄河市)

乐山市(金口河区、井研县、夹江县、峨边彝族自治县、市中区、沐川县、沙湾区、马边彝族自治县、犍为县、五通桥区、峨眉山市)

昌吉回族自治州(木垒哈萨克自治县、昌吉市、阜康市、吉木萨尔县、玛纳斯县、奇台县、呼图壁县)

资阳市(安岳县、雁江区、乐至县)

巴音郭楞蒙古自治州(博湖县、若羌县、轮台县、和硕县、且末县、焉耆回族自治县、尉犁县、和静县、库尔勒市)

延安市(黄龙县、洛川县、安塞区、宜川县、黄陵县、子长市、延长县、甘泉县、志丹县、富县、延川县、吴起县、宝塔区)

滁州市(南谯区、琅琊区、全椒县、来安县、天长市、明光市、定远县、凤阳县)

马鞍山市(当涂县、雨山区、花山区、和县、博望区、含山县)

营口市(站前区、鲅鱼圈区、大石桥市、盖州市、西市区、老边区)

滨州市(惠民县、无棣县、沾化区、博兴县、滨城区、邹平市、阳信县)

莆田市(荔城区、秀屿区、仙游县、涵江区、城厢区)

朝阳市(凌源市、喀喇沁左翼蒙古族自治县、北票市、朝阳县、双塔区、龙城区、建平县)

宁德市(周宁县、柘荣县、福安市、屏南县、福鼎市、寿宁县、霞浦县、蕉城区、古田县)

崇左市(龙州县、大新县、凭祥市、天等县、扶绥县、宁明县、江州区)

日喀则市(萨嘎县、仲巴县、定结县、聂拉木县、萨迦县、拉孜县、仁布县、谢通门县、亚东县、吉隆县、白朗县、南木林县、昂仁县、康马县、定日县、岗巴县、桑珠孜区、江孜县)

甘孜藏族自治州(康定市、色达县、新龙县、白玉县、炉霍县、九龙县、稻城县、雅江县、丹巴县、泸定县、道孚县、理塘县、甘孜县、巴塘县、德格县、得荣县、乡城县、石渠县)

景德镇市(乐平市、昌江区、珠山区、浮梁县)

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宣城市(宣州区、旌德县、泾县、郎溪县、广德市、宁国市、绩溪县)

徐州市(邳州市、贾汪区、泉山区、铜山区、睢宁县、云龙区、丰县、鼓楼区、新沂市、沛县)

深圳市(宝安区、福田区、光明区、坪山区、南山区、龙岗区、罗湖区、龙华区、盐田区)

那曲市(比如县、双湖县、巴青县、申扎县、安多县、色尼区、班戈县、聂荣县、嘉黎县、索县、尼玛县)  渭南市(华阴市、临渭区、合阳县、华州区、韩城市、富平县、蒲城县、潼关县、白水县、大荔县、澄城县)

张家界市(慈利县、桑植县、武陵源区、永定区)

玉溪市(元江哈尼族彝族傣族自治县、江川区、峨山彝族自治县、澄江市、易门县、新平彝族傣族自治县、红塔区、华宁县、通海县)

汕头市(南澳县、濠江区、潮南区、潮阳区、金平区、澄海区、龙湖区)陇南市(武都区、宕昌县、礼县、徽县、两当县、文县、成县、康县、西和县)

白银市(靖远县、会宁县、景泰县、平川区、白银区)  南宁市(武鸣区、宾阳县、上林县、西乡塘区、马山县、横州市、兴宁区、江南区、青秀区、良庆区、隆安县、邕宁区)

泸州市(江阳区、纳溪区、叙永县、泸县、合江县、龙马潭区、古蔺县)

咸宁市(嘉鱼县、崇阳县、通山县、赤壁市、咸安区、通城县)

三亚市(崖州区、吉阳区、天涯区、海棠区)大兴安岭地区(呼玛县、塔河县、漠河市)

青岛市(即墨区、胶州市、李沧区、黄岛区、市北区、城阳区、莱西市、平度市、崂山区、市南区)

林芝市(巴宜区、工布江达县、米林市、墨脱县、朗县、察隅县、波密县)

榆林市(横山区、靖边县、绥德县、吴堡县、神木市、子洲县、榆阳区、佳县、定边县、府谷县、清涧县、米脂县)

淮安市(金湖县、洪泽区、清江浦区、淮安区、盱眙县、淮阴区、涟水县)

嘉峪关市

西双版纳傣族自治州(勐腊县、景洪市、勐海县)

日照市(莒县、岚山区、东港区、五莲县)

齐齐哈尔市(梅里斯达斡尔族区、富裕县、克东县、泰来县、甘南县、铁锋区、讷河市、碾子山区、拜泉县、昂昂溪区、龙沙区、富拉尔基区、克山县、龙江县、依安县、建华区)

鄂尔多斯市(东胜区、康巴什区、达拉特旗、鄂托克前旗、准格尔旗、伊金霍洛旗、杭锦旗、乌审旗、鄂托克旗)

荆州市(监利市、江陵县、石首市、松滋市、沙市区、荆州区、公安县、洪湖市)

秦皇岛市(抚宁区、北戴河区、卢龙县、山海关区、昌黎县、海港区、青龙满族自治县)

巴中市(平昌县、恩阳区、通江县、巴州区、南江县)

三门峡市(义马市、卢氏县、湖滨区、渑池县、陕州区、灵宝市)

和田地区(民丰县、墨玉县、洛浦县、皮山县、和田市、策勒县、和田县、于田县)

商洛市(洛南县、丹凤县、商南县、商州区、山阳县、镇安县、柞水县)

阳江市(阳春市、阳东区、江城区、阳西县)

　　来源：国际金融报

　　持牌消费金融公司业绩延续分化，头部机构增长失速，中尾部机构奋起直追。

　　从近日上市公司年报陆续披露的消费金融公司业绩来看，龙头机构招联消金首次出现总资产、营业收入、净利润同比“三降”，兴业消金、中银消金净利润分别骤降76.82%、91.62%。

　　在头部机构业绩下滑的背景下，中邮消金、海尔消金、宁银消金、哈银消金等中小机构业绩普遍上涨，其中建信消金净利润同比大增115.38%，中邮消金、宁银消金、小米消金净利润同比增幅在50%左右。不过，尾部机构阳光消金净利润同比下滑66.08%至0.58亿元。

　　“头部消金业绩增速有所放缓，腰部消金则迎来普涨，反映出消费金融行业表现已出现一定程度的分化。”受访行业专家指出，业绩分化与各机构自身所处发展阶段、展业渠道模式、风控能力、同业合作模式等多项因素有所关联。一方面，部分头部机构在不良承压的局面下主动收缩业务规模，也有机构在探索从线下逐步向线上转型的过程中产生“阵痛”；另一方面，部分腰部机构出于本身规模基数较小、股东加大支持力度、切入差异化场景赛道等因素，迎来较好的增长期。

　　头部机构增长失速

　　老牌头部消金机构增长失速。从中国联通发布的财报看，招联消金2024年总资产、营业收入、净利润同比首次“三降”。其中，总资产1637.51亿元，同比减少126亿元，缩水7.18%；营业收入173.18亿元，同比下滑11.65%；净利润30.16亿元，同比下滑16.22%。

　　接近招联消费金融的人士告诉记者，招联消费金融首次出现营收、净利润“双降”，“主要还是行业环境的原因”。素喜智研高级研究员苏筱芮对记者分析指出，招联消费金融公司此次业绩“滑铁卢”，是老牌消费金融公司遭遇发展瓶颈的一种典型折射。从招联消费金融2021年至2023年的不良率来看，曾出现过连年上升的态势，不良贷款上升确实会对行业利润造成侵蚀。

　　招联消金增长失速的背景下，兴业消金、中银消金等老牌消金公司净利润大跌。其中，兴业消金遭遇营收、净利润、资产规模等核心指标的全面收缩。从营业、净利润来看，2024年兴业消金实现营收100.67亿元，同比减少9.91%；净利润4.3亿元，同比减少76.82%。截至2024年末，兴业消金总资产821.22亿元，较上年末减少5.12%；净资产114.98亿元；贷款余额819.4亿元，较上年末减少3.16%。

　　财报显示，中银消金总资产791.51亿元，对比上年同期的742.99亿元，上升6.53%；截至2024年末，中银消金贷款余额达784.05亿元，较2023年末的719.48亿元上升8.97%。2024年，中银消金实现净利润0.45亿元，同比下降91.62%。

　　博通咨询金融行业首席分析师王蓬博对记者分析指出，部分消金机构传统上依赖大额贷款和线下业务，这种模式在当前市场环境下显得不够灵活，加之资产质量下降，长尾客群的违约风险增加，不良贷款率上升，核销不良资产增加了成本，压缩了利润空间。

　　“兴业消金、中银消金这类侧重线下业务的机构业绩有所放缓，与线下模式重成本、重人力，以及长账龄资产风险暴露相对滞后等因素关联。”苏筱芮建议，机构在关注风控与贷后管理的同时，加大产品创新与科技创新，以先进的科技能力与风控水平，助力传统业务提质增效。

　　王蓬博认为，过去依赖的“高收益覆盖高风险”模式在当前市场环境下逐渐失效，需要进行战略调整和模式转型。建议头部机构加强科技赋能，利用金融科技提升运营效率和服务质量，降低成本，提高竞争力。深化与股东的协同合作，充分利用股东资源，在品牌、渠道、资金和风险管理等方面获得更大支持。

　　中尾部机构势头强劲

　　在头部机构业绩收缩之际，中尾部消金机构正在奋力追赶，中邮消金、海尔消金、哈银消金等中小机构业绩普遍上涨。邮储银行披露的数据显示，中邮消金2024年实现营收75.41亿元，同比增长8.47%；净利润8.04亿元，同比增长54.02%。截至2024年底，中邮消金总资产672.29亿元，较上年末增长15.47%。

　　中邮消金相关负责人对记者表示，2024年，国内消费金融市场在宏观经济复苏承压、居民消费信心波动的背景下，呈现出“稳增长”与“防风险”的行业特征，公司把握“稳中求进”工作总基调，推进“效益优先”高质量发展，锻造“自主可控”核心竞争力，努力完成各项经营指标，实现总资产、营业收入、净利润稳步增长。

　　红星美凯龙财报显示，海尔消金营收和净利润实现两位数增长。2024年，海尔消金实现营收31.69亿元，同比增长27.32%；净利润4.45亿元，同比增长21.92%。截至2024年底，海尔消金总资产293.48亿元，较上年末增长11.73%。

　　海尔消金相关负责人告诉记者，2024年，依托股东资源，海尔消金进一步优化业务结构，聚焦家电、家居、教育、医美等细分消费场景，为各类群体提供小额、分散的金融服务。海尔消金“场景+金融”的模式不仅提升了用户黏性，也降低了风险敞口，为业绩增长奠定了基础。

　　此外，建信消金2024年实现净利润0.1亿元，同比增长115.38%；截至2024年末，建信消金总资产125.73亿元，较上年末增长72.04%。宁银消金、小米消金净利润同比增幅在50%左右。宁波银行披露的数据显示，宁银消金2024年实现营业收入29.9亿元，同比增长65.96%；净利润3.03亿元，同比增幅达50.17%。

　　王蓬博指出，中尾部消费金融机构业绩普遍上涨，一方面是由于业务本身基数小，在业务拓展和业绩增长方面具有更大的灵活性和空间，也更容易控制运营和风控成本；另一方面，部分中尾部机构通过加强股东协同、与其他机构合作等方式，拓展业务渠道，提升了经营效益。腰部机构应该继续发挥在特定场景和客户群体中的优势，深化差异化战略。但在快速扩张的同时，注重风险控制，确保资产质量和财务稳健。

　　苏商银行特约研究员武泽伟在接受记者采访时表示，头部企业营收和净利润明显承压，许多中尾部企业逆势向上实现大幅增长，说明头部消费金融依赖的传统发展模式亟须变革，而中尾部消费金融“船小好调头”，更容易通过创新和改良来实现弯道超车。

　　武泽伟指出，无论是头部还是中尾部消费金融，现在都面临经济增速下滑、政策利率下行、不良率上升的宏观环境。对于消费金融来说，最重要的无非是资产规模、净息差和不良率，对应到业务上就是如何获客和控制风险。现在最重要的还是通过技术赋能业务，利用人工智能等高新技术来实现低成本批量获客、嵌入消费场景做定制化产品、实时跟踪和监督客户违约风险，从而保证企业能够实现长久和持续的发展。

　　恒大汽车的一举一动依旧引起市场关注。

　　4月17日晚间，恒大汽车在港交所公告，公司接获联交所函件，该函件载列有关公司股份于联交所恢复买卖的以下指引：发布联交所证券上市规则要求的但尚未发布的所有财务业绩，并解决任何审计修改；证明公司遵守上市规则第13.24条；向市场告知所有重要信息，以便公司股东及投资者评估公司的状况。

　　在恒大汽车获准恢复买卖之前，公司必须满足所有复牌指引、补救导致其暂停买卖的问题并全面遵守上市规则。公司有主要责任制定复牌行动计划。若公司情况有变，联交所可能修订复牌指引或对复牌指引作出补充。若公司股份连续停牌18个月，直至2026年9月30日，则联交所可取消恒大汽车的上市地位。

　　就在4月1日，恒大汽车在港交所公告，间接全资附属公司恒大恒驰新能源汽车（上海）有限公司收到日期为2025年3月26日的决定书，上海市第三中级人民法院已指定一名管理人负责破产清算程序。由于公司自2025年2月3日公告以来，未能确保可提供资金以补充集团持续减少的可用资金的战略投资者/买家，因此无法确保其核数师及其他相关专业顾问开始现场及其他审计工作，故2024年度业绩公告将延迟刊发，直至另行通知。公司股份于2025年4月1日上午9时正起在联交所暂停买卖。

　　有市场人士表示，此次延迟发布的原因尚未明确披露，市场对此高度关注，投资者期待能尽快了解公司的财务状况及经营成果。

　　3月26日，港股市场上演了戏剧性一幕，恒大汽车股价午后突然直线拉升，盘中涨幅一度突破230%，最终收涨74.79%。恒大汽车股价飙升的导火索，很大程度上源于市场一则未经证实的“传闻”。有消息称，广汽集团旗下华望汽车（GH项目）拟收购恒大汽车南沙工厂，接盘其恒驰项目。随后，广汽集团发布澄清声明称，广汽集团关注到网络上有关于“华望汽车（GH项目）将收购恒大汽车南沙工厂”的不实传言。

　　当日晚间，恒大汽车就股价及成交量不寻常波动发布公告，董事会确认，其并不知悉导致有关上升的任何原因或任何必须公布以避免公司股份出现虚假市场的资料。

　　今年2月初，恒大汽车发布业务及运营更新公告。恒大汽车表示，尽管过去6个月一直在通过各种方式节省成本，但是仅能维持基本运营活动，鉴于资金水平较低而且不足，恒大汽车无法确保若干服务进行，包括但不限于审计师和相关专业顾问对该公司截至2024年末开展的现场审计工作。与此同时，恒大汽车表示，迄今未能成功找到能够帮助缓解流动资金问题并推进适当重组的战略投资者/买家，将继续努力寻找买家。

　　一名美国联邦法官裁定，谷歌在某些在线广告技术市场中构成非法垄断，这对该公司的一项关键业务构成重大打击。

　　美国地区法官LeonieBrinkema于周四裁定这家Alphabet的子公司在广告交易平台以及网站用于出售广告位的工具（即广告服务器）两个市场中违反了反垄断法。但她同时指出，在另一个市场，即广告主用于购买展示广告的工具，谷歌不符合构成垄断的定义。

　　受该裁决影响，Alphabet股价迅速下跌，跌幅一度达3.2%，而TradeDesk股价则一度飙升近8%。

　　这标志着谷歌再度遭遇重大打击。此前在另一宗案件中，法院已认定谷歌垄断在线搜索市场。