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泉州市(南安市、泉港区、丰泽区、金门县、安溪县、德化县、石狮市、晋江市、洛江区、惠安县、永春县、鲤城区)

大庆市(杜尔伯特蒙古族自治县、龙凤区、大同区、林甸县、让胡路区、萨尔图区、红岗区、肇州县、肇源县)

阳江市(阳东区、阳西县、江城区、阳春市)

台州市(三门县、黄岩区、仙居县、椒江区、路桥区、天台县、临海市、温岭市、玉环市)  海北藏族自治州(门源回族自治县、祁连县、海晏县、刚察县)

晋城市(泽州县、沁水县、城区、阳城县、高平市、陵川县)

重庆市(九龙坡区、石柱土家族自治县、大足区、开州区、垫江县、忠县、合川区、涪陵区、潼南区、巴南区、巫山县、江津区、城口县、武隆区、綦江区、酉阳土家族苗族自治县、秀山土家族苗族自治县、渝中区、大渡口区、江北区、铜梁区、奉节县、南川区、云阳县、荣昌区、璧山区、丰都县、黔江区、长寿区、永川区、沙坪坝区、万州区、北碚区、巫溪县、渝北区、南岸区、彭水苗族土家族自治县、梁平区)

滨州市(无棣县、惠民县、滨城区、博兴县、沾化区、邹平市、阳信县)

张掖市(高台县、山丹县、肃南裕固族自治县、民乐县、临泽县、甘州区)  张家口市(怀来县、蔚县、桥西区、赤城县、涿鹿县、沽源县、宣化区、康保县、万全区、怀安县、桥东区、尚义县、崇礼区、阳原县、张北县、下花园区)

随州市(广水市、随县、曾都区)

宝鸡市(凤县、麟游县、千阳县、渭滨区、眉县、扶风县、陇县、陈仓区、凤翔区、岐山县、金台区、太白县)

楚雄彝族自治州(牟定县、禄丰市、南华县、大姚县、楚雄市、双柏县、元谋县、永仁县、姚安县、武定县)

毕节市(纳雍县、威宁彝族回族苗族自治县、黔西市、大方县、赫章县、织金县、七星关区、金沙县)

那曲市(巴青县、班戈县、安多县、色尼区、比如县、聂荣县、双湖县、申扎县、尼玛县、索县、嘉黎县)

哈密市(巴里坤哈萨克自治县、伊州区、伊吾县)

绵阳市(三台县、安州区、涪城区、北川羌族自治县、盐亭县、游仙区、江油市、平武县、梓潼县)

本溪市(平山区、南芬区、本溪满族自治县、明山区、桓仁满族自治县、溪湖区)

梅州市(大埔县、蕉岭县、梅县区、兴宁市、梅江区、丰顺县、平远县、五华县)

石家庄市(裕华区、井陉矿区、行唐县、平山县、藁城区、栾城区、赞皇县、新华区、灵寿县、赵县、元氏县、无极县、正定县、辛集市、长安区、高邑县、桥西区、鹿泉区、深泽县、井陉县、新乐市、晋州市)

无锡市(锡山区、梁溪区、惠山区、宜兴市、滨湖区、新吴区、江阴市)

淮安市(清江浦区、洪泽区、盱眙县、金湖县、淮阴区、淮安区、涟水县)

石嘴山市(惠农区、大武口区、平罗县)

宁德市(寿宁县、蕉城区、福安市、古田县、周宁县、屏南县、福鼎市、霞浦县、柘荣县)

黔南布依族苗族自治州(惠水县、荔波县、平塘县、贵定县、长顺县、瓮安县、龙里县、罗甸县、三都水族自治县、都匀市、独山县、福泉市)

衡阳市(衡山县、衡东县、常宁市、南岳区、珠晖区、蒸湘区、雁峰区、衡南县、衡阳县、耒阳市、石鼓区、祁东县)

桂林市(秀峰区、全州县、荔浦市、阳朔县、七星区、平乐县、雁山区、永福县、资源县、灵川县、叠彩区、临桂区、灌阳县、兴安县、象山区、恭城瑶族自治县、龙胜各族自治县)

菏泽市(郓城县、成武县、曹县、定陶区、鄄城县、东明县、巨野县、单县、牡丹区)

新余市(分宜县、渝水区)

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海东市(民和回族土族自治县、循化撒拉族自治县、化隆回族自治县、互助土族自治县、平安区、乐都区)

兰州市(永登县、城关区、皋兰县、西固区、榆中县、红古区、安宁区、七里河区)

银川市(兴庆区、金凤区、灵武市、永宁县、贺兰县、西夏区)

通辽市(科尔沁左翼中旗、扎鲁特旗、科尔沁左翼后旗、霍林郭勒市、库伦旗、奈曼旗、开鲁县、科尔沁区)  宜宾市(叙州区、翠屏区、珙县、南溪区、长宁县、高县、江安县、屏山县、筠连县、兴文县)

甘孜藏族自治州(稻城县、雅江县、得荣县、泸定县、新龙县、丹巴县、甘孜县、巴塘县、九龙县、石渠县、白玉县、色达县、理塘县、康定市、道孚县、德格县、乡城县、炉霍县)

巴中市(巴州区、平昌县、南江县、通江县、恩阳区)

青岛市(莱西市、胶州市、即墨区、崂山区、黄岛区、城阳区、市北区、李沧区、平度市、市南区)泸州市(龙马潭区、叙永县、泸县、江阳区、合江县、纳溪区、古蔺县)

开封市(鼓楼区、尉氏县、顺河回族区、杞县、兰考县、祥符区、通许县、龙亭区、禹王台区)  韶关市(翁源县、仁化县、乳源瑶族自治县、始兴县、武江区、新丰县、曲江区、浈江区、乐昌市、南雄市)

河源市(源城区、东源县、和平县、连平县、紫金县、龙川县)

黄冈市(浠水县、罗田县、武穴市、麻城市、团风县、蕲春县、黄州区、红安县、英山县、黄梅县)

温州市(乐清市、苍南县、鹿城区、平阳县、泰顺县、瑞安市、文成县、龙湾区、永嘉县、瓯海区、龙港市、洞头区)贵阳市(修文县、云岩区、白云区、南明区、息烽县、清镇市、乌当区、开阳县、花溪区、观山湖区)

营口市(站前区、鲅鱼圈区、盖州市、大石桥市、西市区、老边区)

雅安市(汉源县、石棉县、宝兴县、名山区、天全县、雨城区、荥经县、芦山县)

芜湖市(鸠江区、无为市、繁昌区、弋江区、镜湖区、南陵县、湾沚区)

齐齐哈尔市(龙江县、铁锋区、拜泉县、富拉尔基区、甘南县、泰来县、建华区、龙沙区、讷河市、昂昂溪区、梅里斯达斡尔族区、克山县、富裕县、依安县、克东县、碾子山区)

巴音郭楞蒙古自治州(尉犁县、和静县、轮台县、库尔勒市、若羌县、博湖县、和硕县、焉耆回族自治县、且末县)

盐城市(亭湖区、射阳县、盐都区、大丰区、阜宁县、响水县、建湖县、滨海县、东台市)

宜春市(上高县、袁州区、万载县、樟树市、宜丰县、高安市、靖安县、铜鼓县、丰城市、奉新县)

池州市(青阳县、贵池区、东至县、石台县)

广元市(青川县、昭化区、旺苍县、朝天区、苍溪县、剑阁县、利州区)

九江市(修水县、彭泽县、永修县、武宁县、柴桑区、庐山市、濂溪区、德安县、湖口县、浔阳区、瑞昌市、共青城市、都昌县)

德州市(平原县、宁津县、陵城区、齐河县、临邑县、禹城市、庆云县、德城区、乐陵市、武城县、夏津县)

清远市(清新区、连州市、连南瑶族自治县、阳山县、清城区、佛冈县、连山壮族瑶族自治县、英德市)

榆林市(绥德县、榆阳区、靖边县、横山区、子洲县、神木市、清涧县、府谷县、佳县、米脂县、定边县、吴堡县)

厦门市(湖里区、同安区、海沧区、思明区、集美区、翔安区)

临沂市(沂南县、莒南县、临沭县、沂水县、平邑县、费县、郯城县、兰山区、兰陵县、蒙阴县、河东区、罗庄区)

怀化市(沅陵县、靖州苗族侗族自治县、麻阳苗族自治县、洪江市、会同县、溆浦县、鹤城区、中方县、芷江侗族自治县、通道侗族自治县、辰溪县、新晃侗族自治县)

　　来源：北京商报

　　近日，消费金融圈掀起一股不良资产甩卖热潮。仅在过去半个月内，就有招联消费金融、捷信消费金融、南银法巴消费金融、幸福消费金融、平安消费金融、金美信消费金融6家消费金融公司，在银登中心官网密集挂牌9期不良资产转让项目，转让价格普遍低至1折以下，“骨折价”甩卖现象引发业内广泛关注。

　　不良资产转让潮，尽管有利于抛开“包袱”，但也折射出消金公司骤增的风险压力。值得一提的是，加速“甩包袱”的背后，机构或还有多重考量。其中，业内认为，转让不良资产不仅能够及时化解潜在风险，使公司轻装上阵，还能带来实际的财务效益，如抵税和释放拨备。

　　“白菜价”甩卖

　　以招联消费金融为例，近日，该公司一日之内披露两期个人不良贷款转让项目公告。

　　其中，第6期转让的不良贷款资产包中，未偿本息总额达6.79亿元，加权平均逾期天数为1072.73天，涉及318162笔资产且均已完成核销，起拍价却仅为4670万元，折扣低至0.69折。而第7期未偿本息总额则高达10.7亿元，加权平均逾期天数为1269.72天，464693笔资产也全部核销完毕，起拍价6235万元，折扣更是低至0.58折，两期合计转让不良资产总额达到17.49亿元。

　　除招联外，南银法巴消费金融在4月7日和10日分别挂牌两期项目，涉及债权金额合计分别约3.08亿元和2.7亿元，其中2025年第2期个人不良贷款转让资产起拍价1833万元，折扣0.59折；此外，幸福消费金融1.14亿元不良贷款，起拍价仅168万元，折扣低至0.15折。

　　消费金融公司缘何密集甩卖不良资产，进行“亏本”交易？北京商报记者向多家消金公司求证采访，其中，行业相关负责人告诉北京商报记者，银登公开市场不良资产转让业务，是监管现阶段鼓励和积极推进金融机构开展的常规不良资产处置业务，时间是原银保监于2021年启动，2022年放开试点机构范围（涵盖消金公司），参与主体为银行、消金各类持牌金融机构，及持牌AMC等持牌受让机构。

　　该人士强调，转让业务对于加速不良资产的清理，提高金融机构现金流，以及降低处置风险及成本，增加不同类型资产的处置抓手均有积极意义。

　　招联消费金融回应，开展不良贷款批量转让，有助于更好地化解金融风险，优化金融资源配置，进而促进金融资产良性循环和金融机构稳健发展。公司结合发展需要，尝试开展不良贷款转让项目，并稳步有序推进相关工作。

　　谈及“白菜价”甩卖，素喜智研高级研究员苏筱芮告诉北京商报记者，从处置价格来看，不良资产包1折以下定价已成常态。与对公资产相比，消费金融行业较为分散的个贷业务通常没有抵押担保举措，故而处置价格处于较低水平。

　　博通咨询首席分析师王蓬博同样称，消费金融不良资产主要以个人消费贷款为主，客户群体通常信用风险较高，不良资产的回收难度相对较大，金融机构倾向于快速出清以降低风险，处置增加后不良资产转让市场竞争激烈，买方在价格上更有优势，导致转让价格普遍较低。

　　尽管是白菜价甩卖，但王蓬博也指出，机构在适应监管要求的同时，也通过优化资本结构来提升竞争力，降低潜在风险敞口，减少损失，提高资金使用效率，这对整个行业良性发展也是有益的。

　　背后多重考量

　　值得一提的是，加速“甩包袱”的背后，机构或还有多重考量。

　　北京商报记者从业内人士处了解到，近年来，监管部门持续加大对不良资产处置的监管力度，一方面，在监管高压之下，消费金融公司为避免不良资产持续积压带来的风险，纷纷加快清理不良资产的步伐。

　　而对消费金融公司而言，不良资产也桎梏自身发展已久，长期留存将对公司运营产生诸多负面影响。业内认为，转让不良资产不仅能够及时化解潜在风险，使公司轻装上阵，还能带来实际的财务效益，如抵税和释放拨备。

　　如何实现？简单来说，不良资产转让产生的损失可在企业所得税前扣除，通过降低应纳税所得额，有效减轻企业所得税税负。同时，转让不良资产后，公司无需再为这部分资产计提大量拨备，释放出来的拨备可用于补充资本金或投入业务发展，增强公司实力与市场竞争力。

　　正如大消费行业分析师杨怀玉所说：“低价转让不良资产有助于消金公司快速回笼资金，减轻不良资产对财务报表的压力，提升资产质量，另外也符合监管部门对不良资产处置的重视，降低风险资产占比，符合监管指标。同时，不良资产转让损失可在税前扣除，降低应纳税所得额，起到抵税作用。除此之外，转让不良资产后，原先计提的拨备可相应释放，增加公司可用资金。”

　　苏筱芮同样称，2025年以来，消费金融机构频频转让不良资产的业务节奏延续了去年趋势，表明机构立足于贷后管理现状，期望通过不良资产处置来及时化解潜在风险，也反映出整个消费金融行业对合规处置贷后的充分重视，同时也能够对抵税、释放拨备等形成助力。在她看来，不良贷款转让能够助力机构减轻历史包袱，将精力放在更重要的拓客、风控等业务上，也确实存在节省诉讼成本和时间、综合成本更低的优势。

　　为何不良攀升

　　不得不说的是，不良资产转让潮，也折射出消金公司骤增的风险压力。

　　北京商报记者注意到，部分消费金融公司近年来不良率呈现上升趋势，资产质量恶化已成现实。以一家头部消金机构为例，2021—2023年期间，其不良贷款率分别为1.83%、2.22%和2.45%，即便公司加大了不良贷款的核销力度，在一定程度上改善了资产质量指标，但也付出了资产规模和利润减少的代价。

　　为何如此？王蓬博告诉北京商报记者，这背后有经济发展大环境的因素，也有消金公司自身为获客业务下沉导致风险增加的原因。不良贷款的增加直接导致信用减值损失大幅上升，侵蚀利润。同时也会让消金公司不得不控制贷款规模，也会从侧面限制利润增加。目前来看，行业龙头告别高增长，整体行业增速也明显放缓，说明消费金融行业可能已经进入了一个新的发展阶段。

　　一位资深从业人士也向北京商报记者坦言，过去，确实存在一些消费金融公司奉行“高收益覆盖高风险”的粗放经营策略，在业务拓展过程中，过于注重规模扩张，忽视了风险把控。为追求业务量快速增长，部分公司降低客户准入门槛，导致客户质量参差不齐。

　　该人士直言，在经济环境稳定、市场繁荣时，这种模式或许能维持一定盈利，但一旦经济形势下行，市场波动加剧，客户还款能力下降，大量潜在风险便集中暴露，不良资产会迅速增加。当下，这种粗放经营模式已难以为继，消费金融公司不得不面对过去遗留下来的不良资产难题。

　　而这，也恰恰暴露了消金公司的业务痛点。

　　杨怀玉进一步称，部分机构风控压力大，借款人信用风险高，风控难度加大；催收手段有限，贷后管理成本高，同时主要依赖利息收入，盈利模式单一，抗风险能力弱。在她看来，这一现象对机构业务的短期影响，体现在不良资产转让损失会影响当期利润，长期来说频繁转让不良资产，也可能影响公司声誉。不过，她也指出，换个角度看，也有助于促使消金公司优化业务结构，加强风控管理。后续，将驱使行业加速整合，头部机构优势凸显。

　　“虽然短期内业务有一定的调整压力，但也将促使行业优胜劣汰，行业集中度进一步提高。个人认为，各家机构业务将更加规范化，从长期看是行业在为下一个增长周期到来做准备。”王蓬博也说道。

　　“断舍离”之后

　　从当前消费金融行业的发展现状以及监管态势来看，业内预计，未来不良资产转让将成消金公司的常态化操作。

　　正如招联消费金融称，未来一段时间，不良贷款批量转让业务作为一项金融机构常态化举措，将在公开、透明的市场化竞价机制中稳步推进。

　　针对机构不良资产控制，苏筱芮认为，消费金融公司除了转让之外也同步采取其他应对举措，一方面严把准入关、调优客群结构，采取客群上浮战略；另外贷中强化风控与尽调，防范消费贷被挪用等风险；此外逐步引入调解机构与协商机制，对于白名单客群实施“金融纾困”。

　　业内认为，“断舍离”后，机构也要将更多精力聚焦于拓客、风控等核心业务，提升自身综合实力。

　　“不良资产的控制关键在于完善风控体系，建立完善的风控模型，提高风险评估能力。强化贷后管理，建立专业催收团队，提升催收效率，降低不良率。”杨怀玉称，后续，消金公司在业务发展中，首要的是密切关注监管动态，确保业务合规。同时要以客户为中心，提升客户体验，增强客户黏性。此外也可加大科技投入，利用大数据、人工智能等技术提升风控和运营效率，推动数字化转型，提升业务处理能力和服务水平。

　　北京商报记者刘四红