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松原市(乾安县、长岭县、宁江区、扶余市、前郭尔罗斯蒙古族自治县)

鹤岗市(向阳区、南山区、工农区、东山区、兴山区、萝北县、兴安区、绥滨县)

吉安市(安福县、万安县、吉州区、井冈山市、峡江县、遂川县、吉水县、永丰县、新干县、永新县、泰和县、吉安县、青原区)

济南市(钢城区、章丘区、市中区、天桥区、槐荫区、商河县、历下区、莱芜区、历城区、济阳区、平阴县、长清区)  清远市(英德市、阳山县、连州市、清城区、连山壮族瑶族自治县、连南瑶族自治县、清新区、佛冈县)

西宁市(城西区、大通回族土族自治县、城东区、湟中区、湟源县、城北区、城中区)

随州市(广水市、曾都区、随县)

铜陵市(义安区、铜官区、郊区、枞阳县)

防城港市(上思县、东兴市、防城区、港口区)  孝感市(汉川市、大悟县、孝昌县、安陆市、应城市、云梦县、孝南区)

平凉市(庄浪县、崇信县、灵台县、华亭市、泾川县、静宁县、崆峒区)

文山壮族苗族自治州(富宁县、广南县、文山市、丘北县、麻栗坡县、西畴县、马关县、砚山县)

晋城市(高平市、陵川县、泽州县、沁水县、城区、阳城县)

锡林郭勒盟(二连浩特市、东乌珠穆沁旗、西乌珠穆沁旗、锡林浩特市、苏尼特右旗、镶黄旗、阿巴嘎旗、太仆寺旗、苏尼特左旗、多伦县、正镶白旗、正蓝旗)

株洲市(醴陵市、荷塘区、石峰区、天元区、炎陵县、渌口区、茶陵县、芦淞区、攸县)

汉中市(略阳县、佛坪县、洋县、留坝县、南郑区、汉台区、镇巴县、勉县、宁强县、西乡县、城固县)

益阳市(赫山区、沅江市、桃江县、南县、资阳区、安化县)

甘南藏族自治州(迭部县、碌曲县、夏河县、卓尼县、合作市、临潭县、舟曲县、玛曲县)

盘锦市(盘山县、双台子区、大洼区、兴隆台区)

湖州市(吴兴区、南浔区、安吉县、德清县、长兴县)

那曲市(双湖县、色尼区、申扎县、尼玛县、巴青县、嘉黎县、班戈县、索县、聂荣县、安多县、比如县)

咸阳市(长武县、泾阳县、乾县、兴平市、秦都区、杨陵区、淳化县、三原县、渭城区、彬州市、永寿县、礼泉县、武功县、旬邑县)

黄石市(大冶市、西塞山区、黄石港区、铁山区、下陆区、阳新县)

安阳市(文峰区、内黄县、殷都区、汤阴县、林州市、安阳县、龙安区、滑县、北关区)

巴中市(平昌县、南江县、巴州区、通江县、恩阳区)

石家庄市(元氏县、长安区、新乐市、晋州市、栾城区、正定县、井陉矿区、行唐县、藁城区、鹿泉区、平山县、赞皇县、辛集市、桥西区、裕华区、赵县、深泽县、无极县、新华区、灵寿县、井陉县、高邑县)

酒泉市(肃州区、玉门市、肃北蒙古族自治县、瓜州县、敦煌市、阿克塞哈萨克族自治县、金塔县)

邵阳市(新宁县、绥宁县、大祥区、武冈市、城步苗族自治县、双清区、新邵县、北塔区、邵东市、隆回县、洞口县、邵阳县)

安顺市(西秀区、平坝区、普定县、关岭布依族苗族自治县、紫云苗族布依族自治县、镇宁布依族苗族自治县)

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武汉市(江夏区、黄陂区、东西湖区、汉南区、硚口区、蔡甸区、新洲区、青山区、洪山区、汉阳区、江岸区、武昌区、江汉区)

广州市(黄埔区、海珠区、花都区、天河区、南沙区、荔湾区、从化区、越秀区、白云区、番禺区、增城区)

包头市(昆都仑区、达尔罕茂明安联合旗、青山区、白云鄂博矿区、东河区、土默特右旗、石拐区、九原区、固阳县)

许昌市(襄城县、禹州市、魏都区、长葛市、鄢陵县、建安区)  保山市(施甸县、隆阳区、龙陵县、腾冲市、昌宁县)

常州市(天宁区、武进区、钟楼区、溧阳市、金坛区、新北区)

白山市(浑江区、临江市、江源区、长白朝鲜族自治县、靖宇县、抚松县)

博尔塔拉蒙古自治州(博乐市、温泉县、精河县、阿拉山口市)鞍山市(海城市、千山区、台安县、岫岩满族自治县、铁西区、立山区、铁东区)

鹤壁市(浚县、山城区、淇县、鹤山区、淇滨区)  池州市(石台县、东至县、青阳县、贵池区)

抚顺市(抚顺县、顺城区、东洲区、望花区、新宾满族自治县、清原满族自治县、新抚区)

普洱市(镇沅彝族哈尼族拉祜族自治县、孟连傣族拉祜族佤族自治县、江城哈尼族彝族自治县、景谷傣族彝族自治县、思茅区、景东彝族自治县、墨江哈尼族自治县、澜沧拉祜族自治县、西盟佤族自治县、宁洱哈尼族彝族自治县)

巴音郭楞蒙古自治州(尉犁县、库尔勒市、焉耆回族自治县、博湖县、轮台县、且末县、和静县、若羌县、和硕县)石嘴山市(惠农区、平罗县、大武口区)

漳州市(龙海区、芗城区、平和县、漳浦县、云霄县、南靖县、东山县、长泰区、诏安县、龙文区、华安县)

温州市(文成县、平阳县、瑞安市、洞头区、苍南县、乐清市、龙港市、永嘉县、瓯海区、泰顺县、龙湾区、鹿城区)

怒江傈僳族自治州(兰坪白族普米族自治县、福贡县、泸水市、贡山独龙族怒族自治县)

台州市(温岭市、椒江区、天台县、临海市、玉环市、路桥区、黄岩区、三门县、仙居县)

淮南市(潘集区、凤台县、寿县、大通区、八公山区、田家庵区、谢家集区)

中卫市(沙坡头区、中宁县、海原县)

阿克苏地区(拜城县、阿克苏市、阿瓦提县、乌什县、柯坪县、沙雅县、库车市、温宿县、新和县)

临夏回族自治州(永靖县、积石山保安族东乡族撒拉族自治县、临夏市、广河县、康乐县、临夏县、东乡族自治县、和政县)

秦皇岛市(海港区、抚宁区、昌黎县、山海关区、北戴河区、卢龙县、青龙满族自治县)

海西蒙古族藏族自治州(天峻县、茫崖市、德令哈市、格尔木市、乌兰县、都兰县)

金昌市(永昌县、金川区)

嘉兴市(海盐县、秀洲区、平湖市、海宁市、桐乡市、南湖区、嘉善县)

鄂尔多斯市(东胜区、达拉特旗、准格尔旗、鄂托克旗、乌审旗、伊金霍洛旗、康巴什区、杭锦旗、鄂托克前旗)

晋中市(榆次区、昔阳县、和顺县、左权县、太谷区、榆社县、平遥县、祁县、寿阳县、介休市、灵石县)

黄南藏族自治州(同仁市、河南蒙古族自治县、泽库县、尖扎县)

昌都市(左贡县、芒康县、边坝县、丁青县、江达县、类乌齐县、八宿县、察雅县、洛隆县、卡若区、贡觉县)

　　界面新闻记者|杨志锦

　　截至4月15日，已有26家A股上市银行披露了2024年年报。

　　据界面新闻记者梳理，2024年上市银行负债端出现一个明显的变化，即对公存款增长缓慢甚至出现收缩：对公存款增速低于6%的有19家，占比高达四分之三；对公存款缩水的有11家，占比超四成。

　　究其原因，一方面企业生产经营与投资活力不足，资金流动放缓；另一方面，“手工补息”整改导致对公存款流失。与此同时，商业银行不得不从银行间市场拆借同业负债和发行同业存单弥补资产负债缺口。

　　超四成上市银行对公存款下降

　　银行存款分为对公存款、零售存款两类。零售存款主要是个人存款，对公存款包括企业存款、机关事业单位存款，具有金额大、成本低、效益好的优势，一直是商业银行争夺的焦点。

　　界面新闻记者根据各银行财报梳理发现，上市银行个人存款增速普遍高于对公存款增速。据界面新闻记者统计，目前已公布年报的26家A股上市银行2024年末个人存款余额合计99万亿元，相比上年末增长10.5%；而2024年末对公存款余额合计85万亿，相比上年末下降了0.3%。

　　与零售存款不同，对公存款本身有相当一部分是由对公贷款派生而来，比如某企业向银行贷款1亿元用于生产，银行放贷后企业并不会马上把这1亿元用完，剩余的部分会在该银行形成对公存款。去年对公贷款保持高增，但为何对公存款增长乏力？

　　一个重要原因在于货币活化不足。由于收入和就业预期恶化，企业部门向居民部门支付工资后，居民增加储蓄，流到企业部门的资金减少。这在宏观数据上也有反映，去年M1持续负增长而M2仍保持在7%以上。

　　“这两年的趋势是存款增长靠储蓄，贷款增长靠对公，但企业生产经营与投资活力不足，资金流动放缓，商业银行企业存款必然同步下降。”某股份行资产负债部人士表示。

　　另据界面新闻记者统计，2024年对公存款增速低于6%的有19家，占比73%；对公存款下降的有11家，占比42%。从银行类型看，国有大行、股份行、城农商行对公存款均有下降，这意味着对公存款增长乏力并不是某类银行面临的压力，而是整个商业银行面临的问题。

　　其中，六大行中有四家大行对公存款出现下降：工商银行（601398.SH，01398.HK）对公存款相比上年下降7000多亿元，建设银行（601939.SH，00939.HK）、农业银行（601288.SH，01288.HK）均相比上年下降4100多亿元，交通银行（601328.SH，03328.HK）相比上年下降1400多亿元，中国银行（601988.SH，03988.HK）相比上年末也仅微增。

　　股份行中，光大银行（601818.SH）、民生银行（600016.SH，01988.HK）降幅较大，分别下降了约2000亿、1200多亿元。受对公存款下降影响，民生银行存款总额相比上年也出现下降。

　　民生银行副行长石杰在该行业绩会上解释称，一是民生银行主动发力调结构，逐笔压降高价业务，在调整过程中出现阶段性规模波动；二是四五月以来，民生银行积极响应监管的存款自律要求，对新增业务全面回归自律，对存量超自律业务基本出清。

　　其中，四五月份的“存款自律要求”指“手工补息”整改。“手工补息”是银行对业务操作失误进行的勘误，但随着揽储压力加大，手工补息成为利率补贴的重要工具。靠着“手工补息”，一些企业获得的存款利率要高于贷款利率，进而出现“低贷高存”、“存贷双增”的模式，推升了银行资产负债表规模。

　　去年4月监管部门发布的《关于禁止通过手工补息高息揽储、维护存款市场竞争秩序的倡议》提出，银行应将手工补息纳入监测管理范围，严禁通过事前承诺、到期手工补付息等方式，变相突破存款利率授权要求或自律上限。受此影响，一部分高息存款流失了，一部分虚增的存贷款被“挤掉”。

　　“手工补息此前广泛运用在对公存款中，银行和企业配合操作，因此手工补息整改影响的主要是对公存款。”前述股份行资产负债部人士表示。

　　“应该说，存款自律机制的严格措施使我行存款规模受到了一定程度的‘阵痛’，但我行认为这是非常好的结构调整机会。在这个阶段，我行继续坚持以客户为中心的‘稳规模、优结构、降成本’负债业务思路。”石杰表示。

　　城农商行对公存款下降还有其特殊的原因——近年来地方财政收入增速放缓甚至下降，诸多城农商行财政性存款萎缩，同时财政支出加快、社保资金省级统筹加剧了这一趋势。

　　财报数据显示，截至2024年末无锡银行对公存款余额624亿元，相比上年末下降14%。中诚信今年初出具的无锡银行主体评级报告称，受经济下行背景下企业资金留存减少以及社保资金统筹上划等因素影响，该行对公存款整体增长缓慢。

　　同业负债激增

　　近年来随着政策利率下调，商业银行存款利率也跟随下调，但由于手工补息、定期化等因素影响，对公存款利率下调较慢甚至逆势上行。以建设银行为例，2023年该行个人存款平均成本率为1.74%，相比2020年下降12BP，同期对公存款平均成本率上行22BP至1.73%。

　　在手工补息整改之后，对公存款付息成本终于出现下降，比如建设银行2024年对公存款平均成本率下降10BP至1.63%。但问题也随之而来，商业银行资产端仍在扩张，如何弥补资产与负债的缺口？

　　上市银行的选择是扩张同业负债。央行下属《金融时报》此前曾报道称，手工补息违规行为得到规范后，有部分资金通过存入财务公司等非银机构，以同业资金方式，绕道进入银行体系获取高息，进行空转套利，抬高银行负债成本。

　　同业负债主要包括同业存放、拆入资金、卖出回购金融资产三类。数据显示，部分上市银行尤其国有大行同业负债激增较多。数据显示，2024年农业银行同业及其他金融机构存放和拆入款项日均余额为5.22万亿，相比上年增长51.7%。除此之外，工商银行、建设银行、中国银行分别增长46.3%、24.3%、18%。

　　“银行业资产增速仍保持在一定水平，但存款增长乏力，商业银行资金来源稳定性面临较大压力，商业银行通过压降短期资产、增加主动负债来弥补流动性。”某国有大行资产负债部人士表示。

　　这种主动负债不仅包括同业及其他金融机构存放和拆入款项，还包括同业存单。银行发行同业存单计入应付债券科目，但是同业存单也纳入同业负债进行考核，成为银行主动负债和流动性管理的重要工具。

　　界面新闻记者根据Wind数据统计显示，2024年末上市银行同业存单余额相比上年普遍增长10%以上，五大行增速还高于20%。中国银行、建设银行、农业银行等在2024年还上调了同业存单备案额度。

　　对比而言，国有大行同业负债增速要高于股份行、城农商行。其原因可能在于，国有大行定位为“服务实体经济的主力军”，其资产必须维持一定增速，相应的资产负债缺口就需要通过同业负债弥补，而股份行、城农商行则可以通过调整资产增速以匹配负债端的变化。

　　值得注意的是，同业存单在债券市场发行，利率跟随市场利率变动，但其他同业负债在金融机构之间达成，其利率水平相对较高，成本相对上年降幅较小，有的甚至还出现上升。

　　比如2024年中国银行同业及其他金融机构存放和拆入款项平均利率为2.49%，相比上年上升14BP。该行在年报中表示，同业及其他金融机构存放和拆入款项利息支出增长25%，主要是同业及其他金融机构存放和拆入款项规模增长，且付息率有所上升。

　　同业高息存款也引起监管关注。去年11月末市场利率自律定价机制发布《关于优化非银同业存款利率自律管理的倡议》，要求同业活期存款利率降至1.5%，预计今年上市银行同业存款利率将有所下调，但如何使存款尤其对公存款增长仍是各上市银行面临的课题。