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徐州市(丰县、铜山区、新沂市、鼓楼区、睢宁县、沛县、泉山区、云龙区、贾汪区、邳州市)
海东市(平安区、化隆回族自治县、民和回族土族自治县、乐都区、互助土族自治县、循化撒拉族自治县)
三亚市(天涯区、崖州区、吉阳区、海棠区) 南宁市(江南区、西乡塘区、马山县、武鸣区、上林县、兴宁区、青秀区、横州市、隆安县、宾阳县、邕宁区、良庆区)
博尔塔拉蒙古自治州(温泉县、博乐市、精河县、阿拉山口市)
阿拉善盟(额济纳旗、阿拉善右旗、阿拉善左旗)
迪庆藏族自治州(德钦县、维西傈僳族自治县、香格里拉市)五指山市(临高县、乐东黎族自治县、保亭黎族苗族自治县、定安县、陵水黎族自治县、东方市、文昌市、澄迈县、白沙黎族自治县、屯昌县、琼中黎族苗族自治县、万宁市、昌江黎族自治县、琼海市)
六安市(霍山县、叶集区、金安区、舒城县、裕安区、金寨县、霍邱县) 广州市(天河区、黄埔区、番禺区、越秀区、白云区、增城区、南沙区、从化区、荔湾区、花都区、海珠区)
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定西市(安定区、漳县、岷县、通渭县、临洮县、渭源县、陇西县)
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常德市(临澧县、澧县、安乡县、武陵区、汉寿县、津市市、桃源县、石门县、鼎城区)
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巴音郭楞蒙古自治州(博湖县、轮台县、且末县、尉犁县、和静县、焉耆回族自治县、和硕县、若羌县、库尔勒市)
南平市(延平区、松溪县、邵武市、光泽县、武夷山市、政和县、浦城县、顺昌县、建瓯市、建阳区)
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亳州市(利辛县、涡阳县、蒙城县、谯城区)
乌海市(乌达区、海勃湾区、海南区)
北海市(海城区、合浦县、铁山港区、银海区)
连云港市(赣榆区、东海县、灌南县、灌云县、连云区、海州区)
泰安市(泰山区、肥城市、岱岳区、东平县、宁阳县、新泰市)
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阳江市(江城区、阳春市、阳西县、阳东区)
锦州市(北镇市、义县、凌河区、黑山县、古塔区、太和区、凌海市)
巴彦淖尔市(乌拉特前旗、磴口县、乌拉特后旗、五原县、临河区、杭锦后旗、乌拉特中旗)
黄山市(歙县、屯溪区、徽州区、休宁县、黄山区、黟县、祁门县) 阿坝藏族羌族自治州(壤塘县、理县、小金县、红原县、黑水县、九寨沟县、金川县、阿坝县、马尔康市、若尔盖县、茂县、松潘县、汶川县)
松原市(长岭县、前郭尔罗斯蒙古族自治县、宁江区、乾安县、扶余市)
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西藏自治区
安康市(岚皋县、汉阴县、紫阳县、镇坪县、旬阳市、平利县、石泉县、汉滨区、白河县、宁陕县)
证券日报网讯红棉股份4月25日在互动平台回答投资者提问时表示,公司的主要业务为食品饮料及文化创意产业园区开发和运营。2024年度,公司线上销售约0.52亿元,线下销售约20亿元。
董监高违反公开承诺,被判赔偿!
4月25日,上海金融法院公开宣判原告刘某某、郑某某诉被告上海金某泰化工股份有限公司(以下简称“金某泰”)、袁某、罗某证券虚假陈述责任纠纷一案。
证券时报记者在现场获悉,上海金融法院一审判令被告袁某、罗某共同赔偿原告刘某某投资损失50.61万元,共同赔偿原告郑某某投资损失27.74万元。
该案是2019年修订《中华人民共和国证券法》以来,全国首例因上市公司董监高(上市公司董事、监事和高级管理人员的简称)未履行公开增持承诺引发的证券侵权纠纷案件。据悉,本案采用示范判决机制进行审理。
被告郑某某的代理律师、上海邦信阳律师事务所专职律师刘博接受证券时报记者采访时表示,该案是新证券法第八十四条的首次司法适用,“此次司法层面的破冰,激活该条款,有利于提振投资者信心以及推动资本市场有序运行”。
新证券法第八十四条第二款规定,发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员等作出公开承诺的,应当披露;不履行承诺给投资者造成损失的,应当依法承担赔偿责任。该条规定首次从法律层面明确了违反公开承诺的民事赔偿责任。
是否存在主观上“忽悠式增持”?
2021年6月15日,金某泰发布公告称,公司董事兼总裁袁某、控股子公司总经理罗某计划在6个月内增持金某泰股份,增持金额合计不低于3亿元。后金某泰两次发布公告,称袁某、罗某上述增持承诺履行期限分别延期至2022年6月15日、9月30日。2022年9月30日盘后,金某泰公告称,袁某、罗某未能在延期期间完成增持计划。同年10月20日,中国证券监督管理委员会上海监管局对袁某、罗某采取出具警示函的行政监管措施。同年12月21日,深圳证券交易所作出《关于对袁某、罗某给予公开谴责处分的决定》。
原告刘某某、郑某某主张其因上述股份增持承诺购买了金某泰股票,而袁某、罗某未履行承诺,构成证券虚假陈述行为,要求金某泰、袁某、罗某共同赔偿投资差额损失、佣金损失等共计900余万元。
证券时报记者在现场获悉,本案的争议焦点在于案涉公开增持承诺是否构成证券虚假陈述侵权行为;如果虚假陈述行为成立,该行为是否具有重大性;案涉虚假陈述行为与投资者的投资损失之间是否存在交易因果关系和损失因果关系,投资者可获赔金额应当如何计算;三被告的责任应当如何界定。
原告刘某某的代理律师、上海融力天闻律师事务所律师蔡联钦接受证券时报记者采访时表示,两名公司高管公开作出金额巨大的增持承诺,作为投资者有理由相信会对公司股价造成巨大影响,投资者也是基于这样的预期,进行了投资,但后续公开承诺以及两次延期均与事实不相符且一股都未增持,“公开承诺前后反差太大,导致原告损失巨大,我们认为被告的公开增持承诺已构成虚假陈述,要求其承担投资差额的损失,符合法律规定”。
被告金某泰辩称:其并非被采取行政监管措施的主体,针对被告袁某、罗某增持股份的全过程,公司及时、真实、准确、完整地发布了公告,不存在信息披露违法违规行为,且已就增持延期事宜及时召开董事会、监事会和股东大会审议,程序合法合规。
被告袁某、罗某共同辩称:两被告已经根据规定及时将增持意愿、资金筹措情况及因资金筹措困难导致延期等情况书面告知金某泰,因客观上履行能力不足,无法再履行增持承诺,不存在主观上“忽悠式增持”的故意或过失,对此,公司也及时发布了公告。股价下跌主要是由于市场整体及企业自身经营等其他情况导致,并非两被告不履行增持承诺导致。
庭审中,各方当事人围绕公开承诺增持行为的法律性质、责任构成要件、责任承担等主要争议焦点进行了举证、质证和辩论。
“董监高”共同赔偿公司不担责
上海金融法院经审理认为,公开承诺包括股份限售承诺、业绩承诺、股份增(减)持承诺、分红承诺、股份回购承诺、法定义务重述承诺等多种类型,不履行公开承诺的法律责任属性无法一以概之,应结合承诺主体及内容、相对人确定与否、未履行承诺的原因、承诺主体的过错等因素综合予以考量,可能构成虚假陈述、操纵市场等典型证券侵权行为,也可能无法归入证券特殊侵权范畴,抑或是构成违约行为。
就本案诉争的公开增持承诺是否构成证券虚假陈述行为,上海金融法院认为,应结合证券市场股票增持的行为特点、公开增持承诺的行为性质,以及被告方作出增持承诺时的履约准备、两次延期事由、未履行承诺原因、有无免责事由等因素综合判断。
本案中,上海金融法院认为,袁某、罗某在首次作出增持承诺时并无资金准备,在后续延期过程中亦未积极筹措资金,且在面对交易所质询时以过桥资金制作“虚假”存款证明,故难以认定其有增持的真实意愿。从增持主体、承诺增持金额、市场影响力等角度看,袁某、罗某公开增持承诺信息的披露,对证券市场和投资者预期产生严重误导,其所主张的未能履行增持承诺的抗辩理由明显不合理,故虚假陈述行为成立且具有重大性。
上海金融法院同时认为,公开承诺人袁某、罗某为法定信息披露义务人,而非金某泰。从信息披露的全过程看,金某泰尽到了基本的审查义务,亦无证据证明金某泰明知或应知袁某、罗某存在虚假陈述,故不应承担案涉虚假陈述行为的民事赔偿责任。
综上,经委托第三方机构损失核定,上海金融法院一审判令被告袁某、罗某共同赔偿原告刘某某投资损失50.61万元,共同赔偿原告郑某某投资损失27.74万元。
三名被告的代理律师、海润天睿律师事务所合伙人陈王澍接受证券时报记者采访时表示,金某泰属于免责,应该不会考虑上诉,两名被告应该会考虑上诉,“具体还要回去询问当事人的意见”。
新闻结尾
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