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黑河市(五大连池市、嫩江市、孙吴县、爱辉区、北安市、逊克县)

眉山市(东坡区、青神县、丹棱县、洪雅县、彭山区、仁寿县)

池州市(东至县、石台县、贵池区、青阳县)

固原市(泾源县、原州区、隆德县、彭阳县、西吉县)  晋中市(灵石县、介休市、平遥县、榆社县、太谷区、寿阳县、榆次区、和顺县、祁县、左权县、昔阳县)

丹东市(凤城市、宽甸满族自治县、振兴区、东港市、振安区、元宝区)

百色市(平果市、凌云县、右江区、田阳区、那坡县、德保县、乐业县、隆林各族自治县、田林县、田东县、西林县、靖西市)

抚州市(东乡区、黎川县、金溪县、资溪县、临川区、南丰县、广昌县、乐安县、南城县、宜黄县、崇仁县)

张家口市(康保县、怀来县、涿鹿县、怀安县、张北县、下花园区、阳原县、万全区、尚义县、桥西区、沽源县、崇礼区、桥东区、宣化区、蔚县、赤城县)  漯河市(郾城区、临颍县、召陵区、源汇区、舞阳县)

娄底市(娄星区、双峰县、冷水江市、涟源市、新化县)

衡阳市(石鼓区、耒阳市、蒸湘区、衡南县、衡山县、祁东县、衡东县、南岳区、珠晖区、衡阳县、常宁市、雁峰区)

株洲市(石峰区、攸县、茶陵县、天元区、芦淞区、炎陵县、渌口区、荷塘区、醴陵市)

日照市(莒县、岚山区、东港区、五莲县)

天津市(和平区、河西区、宝坻区、西青区、北辰区、蓟州区、宁河区、武清区、河北区、南开区、静海区、河东区、红桥区、滨海新区、东丽区、津南区)

新乡市(封丘县、卫辉市、凤泉区、长垣市、牧野区、卫滨区、原阳县、新乡县、辉县市、获嘉县、延津县、红旗区)

松原市(扶余市、前郭尔罗斯蒙古族自治县、宁江区、乾安县、长岭县)

包头市(青山区、固阳县、白云鄂博矿区、昆都仑区、东河区、土默特右旗、九原区、石拐区、达尔罕茂明安联合旗)

荆门市(钟祥市、沙洋县、东宝区、京山市、掇刀区)

海口市(龙华区、美兰区、琼山区、秀英区)

南通市(海安市、通州区、崇川区、海门区、启东市、如东县、如皋市)

哈密市(巴里坤哈萨克自治县、伊州区、伊吾县)

莆田市(城厢区、荔城区、仙游县、涵江区、秀屿区)

石家庄市(晋州市、深泽县、正定县、赞皇县、藁城区、井陉县、裕华区、平山县、桥西区、长安区、新华区、辛集市、井陉矿区、鹿泉区、灵寿县、行唐县、新乐市、高邑县、无极县、赵县、栾城区、元氏县)

杭州市(建德市、余杭区、上城区、滨江区、桐庐县、钱塘区、拱墅区、萧山区、临平区、淳安县、富阳区、临安区、西湖区)

苏州市(虎丘区、昆山市、相城区、张家港市、常熟市、吴江区、吴中区、姑苏区、太仓市)

咸阳市(永寿县、礼泉县、彬州市、乾县、三原县、长武县、武功县、渭城区、泾阳县、兴平市、秦都区、旬邑县、淳化县、杨陵区)

西双版纳傣族自治州(勐海县、景洪市、勐腊县)

宁夏回族自治区

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嘉兴市(秀洲区、嘉善县、南湖区、平湖市、海宁市、桐乡市、海盐县)

无锡市(惠山区、江阴市、滨湖区、梁溪区、锡山区、新吴区、宜兴市)

长治市(武乡县、沁源县、潞州区、壶关县、黎城县、潞城区、上党区、沁县、屯留区、襄垣县、长子县、平顺县)

马鞍山市(当涂县、博望区、雨山区、和县、含山县、花山区)  滨州市(滨城区、博兴县、邹平市、阳信县、无棣县、惠民县、沾化区)

乌鲁木齐市(米东区、乌鲁木齐县、水磨沟区、沙依巴克区、达坂城区、新市区、头屯河区、天山区)

河池市(大化瑶族自治县、金城江区、巴马瑶族自治县、都安瑶族自治县、凤山县、环江毛南族自治县、东兰县、罗城仫佬族自治县、南丹县、天峨县、宜州区)

宿州市(埇桥区、灵璧县、砀山县、泗县、萧县)聊城市(茌平区、冠县、高唐县、临清市、东阿县、东昌府区、阳谷县、莘县)

咸宁市(咸安区、通山县、赤壁市、嘉鱼县、通城县、崇阳县)  枣庄市(山亭区、台儿庄区、市中区、峄城区、薛城区、滕州市)

本溪市(南芬区、桓仁满族自治县、溪湖区、明山区、本溪满族自治县、平山区)

巴中市(巴州区、平昌县、通江县、恩阳区、南江县)

黔西南布依族苗族自治州(安龙县、晴隆县、贞丰县、望谟县、兴仁市、普安县、兴义市、册亨县)永州市(蓝山县、道县、祁阳市、江永县、东安县、宁远县、冷水滩区、江华瑶族自治县、双牌县、新田县、零陵区)

东莞市

宁波市(鄞州区、江北区、象山县、宁海县、镇海区、慈溪市、海曙区、余姚市、奉化区、北仑区)

湘潭市(韶山市、湘潭县、湘乡市、雨湖区、岳塘区)

江门市(江海区、蓬江区、台山市、恩平市、鹤山市、新会区、开平市)

榆林市(佳县、府谷县、神木市、横山区、绥德县、清涧县、子洲县、吴堡县、榆阳区、靖边县、定边县、米脂县)

宣城市(郎溪县、宁国市、绩溪县、广德市、泾县、旌德县、宣州区)

曲靖市(会泽县、沾益区、师宗县、罗平县、陆良县、宣威市、麒麟区、富源县、马龙区)

贺州市(平桂区、八步区、昭平县、钟山县、富川瑶族自治县)

保定市(曲阳县、涞源县、莲池区、顺平县、定兴县、涞水县、博野县、易县、唐县、徐水区、涿州市、竞秀区、清苑区、阜平县、雄县、满城区、安新县、望都县、容城县、高阳县、蠡县、安国市、定州市、高碑店市)

南充市(阆中市、顺庆区、高坪区、蓬安县、嘉陵区、南部县、营山县、西充县、仪陇县)

重庆市(忠县、巫溪县、长寿区、石柱土家族自治县、丰都县、南川区、璧山区、沙坪坝区、彭水苗族土家族自治县、合川区、秀山土家族苗族自治县、梁平区、巴南区、荣昌区、涪陵区、铜梁区、潼南区、云阳县、开州区、垫江县、綦江区、永川区、大渡口区、大足区、黔江区、万州区、南岸区、武隆区、九龙坡区、奉节县、巫山县、渝中区、城口县、江津区、酉阳土家族苗族自治县、渝北区、北碚区、江北区)

乌兰察布市(凉城县、集宁区、化德县、四子王旗、丰镇市、商都县、卓资县、兴和县、察哈尔右翼后旗、察哈尔右翼前旗、察哈尔右翼中旗)

安顺市(平坝区、西秀区、紫云苗族布依族自治县、普定县、镇宁布依族苗族自治县、关岭布依族苗族自治县)

海北藏族自治州(海晏县、刚察县、祁连县、门源回族自治县)

大同市(云州区、左云县、云冈区、新荣区、天镇县、平城区、阳高县、浑源县、灵丘县、广灵县)

海西蒙古族藏族自治州(天峻县、都兰县、格尔木市、茫崖市、德令哈市、乌兰县)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频