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大庆市(让胡路区、林甸县、萨尔图区、肇源县、红岗区、肇州县、大同区、龙凤区、杜尔伯特蒙古族自治县)

石嘴山市(大武口区、惠农区、平罗县)

锡林郭勒盟(苏尼特左旗、二连浩特市、镶黄旗、阿巴嘎旗、正蓝旗、苏尼特右旗、太仆寺旗、锡林浩特市、东乌珠穆沁旗、正镶白旗、多伦县、西乌珠穆沁旗)

九江市(瑞昌市、都昌县、武宁县、湖口县、彭泽县、永修县、德安县、庐山市、修水县、浔阳区、濂溪区、共青城市、柴桑区)  毕节市(赫章县、七星关区、纳雍县、金沙县、黔西市、威宁彝族回族苗族自治县、大方县、织金县)

南通市(崇川区、海安市、海门区、启东市、如东县、通州区、如皋市)

巴中市(恩阳区、巴州区、南江县、通江县、平昌县)

抚顺市(新抚区、东洲区、清原满族自治县、新宾满族自治县、顺城区、抚顺县、望花区)

伊春市(大箐山县、丰林县、南岔县、铁力市、嘉荫县、乌翠区、伊美区、金林区、汤旺县、友好区)  广州市(花都区、增城区、从化区、荔湾区、海珠区、番禺区、白云区、黄埔区、天河区、南沙区、越秀区)

黑河市(五大连池市、逊克县、孙吴县、北安市、嫩江市、爱辉区)

安阳市(汤阴县、龙安区、北关区、殷都区、安阳县、林州市、滑县、内黄县、文峰区)

张家口市(宣化区、下花园区、阳原县、崇礼区、康保县、赤城县、沽源县、涿鹿县、桥东区、怀安县、怀来县、万全区、蔚县、张北县、桥西区、尚义县)

宜宾市(长宁县、兴文县、屏山县、叙州区、翠屏区、南溪区、高县、江安县、珙县、筠连县)

衢州市(江山市、龙游县、衢江区、开化县、柯城区、常山县)

唐山市(开平区、路北区、丰南区、迁西县、玉田县、乐亭县、古冶区、滦南县、滦州市、路南区、曹妃甸区、遵化市、丰润区、迁安市)

漯河市(召陵区、舞阳县、临颍县、郾城区、源汇区)

南平市(建瓯市、政和县、延平区、武夷山市、建阳区、浦城县、松溪县、顺昌县、光泽县、邵武市)

聊城市(东阿县、高唐县、莘县、茌平区、冠县、东昌府区、阳谷县、临清市)

东营市(利津县、广饶县、东营区、河口区、垦利区)

合肥市(包河区、肥东县、巢湖市、蜀山区、庐江县、庐阳区、瑶海区、长丰县、肥西县)

桂林市(全州县、灵川县、龙胜各族自治县、灌阳县、临桂区、叠彩区、象山区、雁山区、荔浦市、恭城瑶族自治县、秀峰区、兴安县、资源县、七星区、永福县、阳朔县、平乐县)

上饶市(鄱阳县、婺源县、德兴市、玉山县、余干县、弋阳县、万年县、广信区、铅山县、横峰县、信州区、广丰区)

金华市(婺城区、武义县、浦江县、永康市、兰溪市、义乌市、金东区、东阳市、磐安县)

宜春市(樟树市、铜鼓县、万载县、靖安县、袁州区、宜丰县、奉新县、高安市、上高县、丰城市)

衡阳市(衡阳县、珠晖区、常宁市、耒阳市、石鼓区、祁东县、衡山县、雁峰区、蒸湘区、衡南县、衡东县、南岳区)

石河子市(胡杨河市、可克达拉市、双河市、白杨市、新星市、五家渠市、北屯市、图木舒克市、阿拉尔市、铁门关市、昆玉市)

怒江傈僳族自治州(兰坪白族普米族自治县、贡山独龙族怒族自治县、泸水市、福贡县)

昭通市(大关县、水富市、镇雄县、巧家县、彝良县、永善县、绥江县、盐津县、威信县、昭阳区、鲁甸县)

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嘉兴市(桐乡市、南湖区、嘉善县、平湖市、海盐县、秀洲区、海宁市)

塔城地区(沙湾市、塔城市、托里县、乌苏市、裕民县、和布克赛尔蒙古自治县、额敏县)

白银市(白银区、靖远县、会宁县、景泰县、平川区)

衡水市(深州市、饶阳县、故城县、桃城区、冀州区、枣强县、武强县、武邑县、安平县、景县、阜城县)  海西蒙古族藏族自治州(德令哈市、都兰县、茫崖市、乌兰县、格尔木市、天峻县)

嘉峪关市

三沙市(西沙区、南沙区)

铜川市(宜君县、王益区、耀州区、印台区)蚌埠市(怀远县、龙子湖区、禹会区、蚌山区、淮上区、固镇县、五河县)

松原市(前郭尔罗斯蒙古族自治县、扶余市、宁江区、长岭县、乾安县)  清远市(清新区、佛冈县、连南瑶族自治县、阳山县、英德市、清城区、连山壮族瑶族自治县、连州市)

揭阳市(揭西县、普宁市、惠来县、榕城区、揭东区)

重庆市(万州区、潼南区、丰都县、永川区、南岸区、江北区、南川区、奉节县、黔江区、沙坪坝区、垫江县、巫溪县、渝北区、九龙坡区、梁平区、石柱土家族自治县、涪陵区、璧山区、江津区、长寿区、荣昌区、巫山县、彭水苗族土家族自治县、渝中区、大足区、綦江区、武隆区、大渡口区、北碚区、酉阳土家族苗族自治县、云阳县、开州区、忠县、合川区、铜梁区、城口县、秀山土家族苗族自治县、巴南区)

铜陵市(铜官区、义安区、郊区、枞阳县)来宾市(兴宾区、武宣县、忻城县、象州县、合山市、金秀瑶族自治县)

深圳市(坪山区、光明区、罗湖区、宝安区、龙岗区、福田区、龙华区、南山区、盐田区)

呼和浩特市(和林格尔县、武川县、清水河县、赛罕区、玉泉区、新城区、回民区、托克托县、土默特左旗)

怀化市(会同县、麻阳苗族自治县、新晃侗族自治县、沅陵县、溆浦县、芷江侗族自治县、鹤城区、洪江市、辰溪县、通道侗族自治县、中方县、靖州苗族侗族自治县)

佳木斯市(向阳区、同江市、桦南县、前进区、东风区、汤原县、郊区、富锦市、抚远市、桦川县)

阜新市(新邱区、细河区、清河门区、太平区、彰武县、海州区、阜新蒙古族自治县)

梧州市(长洲区、苍梧县、龙圩区、岑溪市、万秀区、藤县、蒙山县)

哈尔滨市(道外区、五常市、香坊区、道里区、尚志市、松北区、木兰县、平房区、双城区、方正县、延寿县、呼兰区、依兰县、巴彦县、南岗区、通河县、阿城区、宾县)

宁波市(镇海区、宁海县、余姚市、江北区、慈溪市、鄞州区、象山县、北仑区、奉化区、海曙区)

开封市(鼓楼区、龙亭区、尉氏县、兰考县、通许县、祥符区、禹王台区、杞县、顺河回族区)

株洲市(醴陵市、茶陵县、天元区、芦淞区、渌口区、炎陵县、石峰区、攸县、荷塘区)

菏泽市(东明县、曹县、鄄城县、巨野县、牡丹区、单县、成武县、定陶区、郓城县)

鞍山市(千山区、铁西区、铁东区、台安县、岫岩满族自治县、立山区、海城市)

漳州市(平和县、龙文区、华安县、龙海区、漳浦县、诏安县、芗城区、东山县、南靖县、长泰区、云霄县)

郴州市(安仁县、临武县、资兴市、汝城县、宜章县、永兴县、嘉禾县、苏仙区、北湖区、桂阳县、桂东县)

潮州市(湘桥区、饶平县、潮安区)

鄂尔多斯市(乌审旗、东胜区、达拉特旗、康巴什区、伊金霍洛旗、准格尔旗、杭锦旗、鄂托克旗、鄂托克前旗)

　　界面新闻记者|杨志锦

　　截至4月15日，已有26家A股上市银行披露了2024年年报。

　　据界面新闻记者梳理，2024年上市银行负债端出现一个明显的变化，即对公存款增长缓慢甚至出现收缩：对公存款增速低于6%的有19家，占比高达四分之三；对公存款缩水的有11家，占比超四成。

　　究其原因，一方面企业生产经营与投资活力不足，资金流动放缓；另一方面，“手工补息”整改导致对公存款流失。与此同时，商业银行不得不从银行间市场拆借同业负债和发行同业存单弥补资产负债缺口。

　　超四成上市银行对公存款下降

　　银行存款分为对公存款、零售存款两类。零售存款主要是个人存款，对公存款包括企业存款、机关事业单位存款，具有金额大、成本低、效益好的优势，一直是商业银行争夺的焦点。

　　界面新闻记者根据各银行财报梳理发现，上市银行个人存款增速普遍高于对公存款增速。据界面新闻记者统计，目前已公布年报的26家A股上市银行2024年末个人存款余额合计99万亿元，相比上年末增长10.5%；而2024年末对公存款余额合计85万亿，相比上年末下降了0.3%。

　　与零售存款不同，对公存款本身有相当一部分是由对公贷款派生而来，比如某企业向银行贷款1亿元用于生产，银行放贷后企业并不会马上把这1亿元用完，剩余的部分会在该银行形成对公存款。去年对公贷款保持高增，但为何对公存款增长乏力？

　　一个重要原因在于货币活化不足。由于收入和就业预期恶化，企业部门向居民部门支付工资后，居民增加储蓄，流到企业部门的资金减少。这在宏观数据上也有反映，去年M1持续负增长而M2仍保持在7%以上。

　　“这两年的趋势是存款增长靠储蓄，贷款增长靠对公，但企业生产经营与投资活力不足，资金流动放缓，商业银行企业存款必然同步下降。”某股份行资产负债部人士表示。

　　另据界面新闻记者统计，2024年对公存款增速低于6%的有19家，占比73%；对公存款下降的有11家，占比42%。从银行类型看，国有大行、股份行、城农商行对公存款均有下降，这意味着对公存款增长乏力并不是某类银行面临的压力，而是整个商业银行面临的问题。

　　其中，六大行中有四家大行对公存款出现下降：工商银行（601398.SH，01398.HK）对公存款相比上年下降7000多亿元，建设银行（601939.SH，00939.HK）、农业银行（601288.SH，01288.HK）均相比上年下降4100多亿元，交通银行（601328.SH，03328.HK）相比上年下降1400多亿元，中国银行（601988.SH，03988.HK）相比上年末也仅微增。

　　股份行中，光大银行（601818.SH）、民生银行（600016.SH，01988.HK）降幅较大，分别下降了约2000亿、1200多亿元。受对公存款下降影响，民生银行存款总额相比上年也出现下降。

　　民生银行副行长石杰在该行业绩会上解释称，一是民生银行主动发力调结构，逐笔压降高价业务，在调整过程中出现阶段性规模波动；二是四五月以来，民生银行积极响应监管的存款自律要求，对新增业务全面回归自律，对存量超自律业务基本出清。

　　其中，四五月份的“存款自律要求”指“手工补息”整改。“手工补息”是银行对业务操作失误进行的勘误，但随着揽储压力加大，手工补息成为利率补贴的重要工具。靠着“手工补息”，一些企业获得的存款利率要高于贷款利率，进而出现“低贷高存”、“存贷双增”的模式，推升了银行资产负债表规模。

　　去年4月监管部门发布的《关于禁止通过手工补息高息揽储、维护存款市场竞争秩序的倡议》提出，银行应将手工补息纳入监测管理范围，严禁通过事前承诺、到期手工补付息等方式，变相突破存款利率授权要求或自律上限。受此影响，一部分高息存款流失了，一部分虚增的存贷款被“挤掉”。

　　“手工补息此前广泛运用在对公存款中，银行和企业配合操作，因此手工补息整改影响的主要是对公存款。”前述股份行资产负债部人士表示。

　　“应该说，存款自律机制的严格措施使我行存款规模受到了一定程度的‘阵痛’，但我行认为这是非常好的结构调整机会。在这个阶段，我行继续坚持以客户为中心的‘稳规模、优结构、降成本’负债业务思路。”石杰表示。

　　城农商行对公存款下降还有其特殊的原因——近年来地方财政收入增速放缓甚至下降，诸多城农商行财政性存款萎缩，同时财政支出加快、社保资金省级统筹加剧了这一趋势。

　　财报数据显示，截至2024年末无锡银行对公存款余额624亿元，相比上年末下降14%。中诚信今年初出具的无锡银行主体评级报告称，受经济下行背景下企业资金留存减少以及社保资金统筹上划等因素影响，该行对公存款整体增长缓慢。

　　同业负债激增

　　近年来随着政策利率下调，商业银行存款利率也跟随下调，但由于手工补息、定期化等因素影响，对公存款利率下调较慢甚至逆势上行。以建设银行为例，2023年该行个人存款平均成本率为1.74%，相比2020年下降12BP，同期对公存款平均成本率上行22BP至1.73%。

　　在手工补息整改之后，对公存款付息成本终于出现下降，比如建设银行2024年对公存款平均成本率下降10BP至1.63%。但问题也随之而来，商业银行资产端仍在扩张，如何弥补资产与负债的缺口？

　　上市银行的选择是扩张同业负债。央行下属《金融时报》此前曾报道称，手工补息违规行为得到规范后，有部分资金通过存入财务公司等非银机构，以同业资金方式，绕道进入银行体系获取高息，进行空转套利，抬高银行负债成本。

　　同业负债主要包括同业存放、拆入资金、卖出回购金融资产三类。数据显示，部分上市银行尤其国有大行同业负债激增较多。数据显示，2024年农业银行同业及其他金融机构存放和拆入款项日均余额为5.22万亿，相比上年增长51.7%。除此之外，工商银行、建设银行、中国银行分别增长46.3%、24.3%、18%。

　　“银行业资产增速仍保持在一定水平，但存款增长乏力，商业银行资金来源稳定性面临较大压力，商业银行通过压降短期资产、增加主动负债来弥补流动性。”某国有大行资产负债部人士表示。

　　这种主动负债不仅包括同业及其他金融机构存放和拆入款项，还包括同业存单。银行发行同业存单计入应付债券科目，但是同业存单也纳入同业负债进行考核，成为银行主动负债和流动性管理的重要工具。

　　界面新闻记者根据Wind数据统计显示，2024年末上市银行同业存单余额相比上年普遍增长10%以上，五大行增速还高于20%。中国银行、建设银行、农业银行等在2024年还上调了同业存单备案额度。

　　对比而言，国有大行同业负债增速要高于股份行、城农商行。其原因可能在于，国有大行定位为“服务实体经济的主力军”，其资产必须维持一定增速，相应的资产负债缺口就需要通过同业负债弥补，而股份行、城农商行则可以通过调整资产增速以匹配负债端的变化。

　　值得注意的是，同业存单在债券市场发行，利率跟随市场利率变动，但其他同业负债在金融机构之间达成，其利率水平相对较高，成本相对上年降幅较小，有的甚至还出现上升。

　　比如2024年中国银行同业及其他金融机构存放和拆入款项平均利率为2.49%，相比上年上升14BP。该行在年报中表示，同业及其他金融机构存放和拆入款项利息支出增长25%，主要是同业及其他金融机构存放和拆入款项规模增长，且付息率有所上升。

　　同业高息存款也引起监管关注。去年11月末市场利率自律定价机制发布《关于优化非银同业存款利率自律管理的倡议》，要求同业活期存款利率降至1.5%，预计今年上市银行同业存款利率将有所下调，但如何使存款尤其对公存款增长仍是各上市银行面临的课题。