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武威市(凉州区、民勤县、古浪县、天祝藏族自治县)

盐城市(建湖县、响水县、大丰区、亭湖区、滨海县、阜宁县、射阳县、盐都区、东台市)

温州市(鹿城区、龙湾区、泰顺县、瓯海区、永嘉县、洞头区、乐清市、平阳县、龙港市、苍南县、文成县、瑞安市)

毕节市(赫章县、威宁彝族回族苗族自治县、七星关区、织金县、金沙县、黔西市、大方县、纳雍县)  宜春市(丰城市、樟树市、袁州区、高安市、万载县、上高县、靖安县、奉新县、铜鼓县、宜丰县)

临夏回族自治州(和政县、临夏市、广河县、永靖县、康乐县、积石山保安族东乡族撒拉族自治县、临夏县、东乡族自治县)

西藏自治区

湛江市(赤坎区、遂溪县、麻章区、坡头区、吴川市、霞山区、廉江市、雷州市、徐闻县)海西蒙古族藏族自治州(天峻县、德令哈市、茫崖市、格尔木市、乌兰县、都兰县)

怒江傈僳族自治州(泸水市、贡山独龙族怒族自治县、福贡县、兰坪白族普米族自治县)  辽阳市(太子河区、白塔区、文圣区、宏伟区、辽阳县、灯塔市、弓长岭区)

济宁市(嘉祥县、汶上县、金乡县、邹城市、鱼台县、泗水县、任城区、兖州区、梁山县、微山县、曲阜市)

济源市

台州市(仙居县、路桥区、椒江区、温岭市、玉环市、黄岩区、三门县、天台县、临海市)

松原市(长岭县、扶余市、前郭尔罗斯蒙古族自治县、乾安县、宁江区)

广西壮族自治区

三明市(清流县、永安市、明溪县、建宁县、三元区、将乐县、大田县、尤溪县、泰宁县、宁化县、沙县区)

六盘水市(水城区、盘州市、钟山区、六枝特区)

甘孜藏族自治州(甘孜县、理塘县、乡城县、得荣县、康定市、稻城县、道孚县、白玉县、九龙县、炉霍县、德格县、巴塘县、雅江县、丹巴县、色达县、泸定县、新龙县、石渠县)

黑河市(爱辉区、五大连池市、北安市、逊克县、嫩江市、孙吴县)

邯郸市(涉县、邯山区、鸡泽县、邱县、永年区、磁县、大名县、成安县、武安市、复兴区、临漳县、峰峰矿区、馆陶县、肥乡区、广平县、魏县、曲周县、丛台区)

北京市(平谷区、门头沟区、朝阳区、丰台区、通州区、顺义区、西城区、怀柔区、海淀区、密云区、延庆区、昌平区、东城区、大兴区、石景山区、房山区)

泰州市(靖江市、高港区、姜堰区、兴化市、泰兴市、海陵区)

娄底市(涟源市、新化县、双峰县、娄星区、冷水江市)

洛阳市(老城区、洛龙区、宜阳县、新安县、西工区、伊川县、孟津区、洛宁县、嵩县、栾川县、偃师区、瀍河回族区、涧西区、汝阳县)

双鸭山市(宝山区、四方台区、友谊县、尖山区、饶河县、集贤县、宝清县、岭东区)

淄博市(淄川区、桓台县、高青县、沂源县、张店区、博山区、周村区、临淄区)

山南市(措美县、加查县、错那市、浪卡子县、琼结县、洛扎县、乃东区、桑日县、隆子县、曲松县、贡嘎县、扎囊县)

亳州市(蒙城县、谯城区、利辛县、涡阳县)

玉树藏族自治州(杂多县、玉树市、治多县、囊谦县、曲麻莱县、称多县)

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贺州市(八步区、平桂区、昭平县、钟山县、富川瑶族自治县)

湖州市(南浔区、德清县、吴兴区、安吉县、长兴县)

朝阳市(喀喇沁左翼蒙古族自治县、龙城区、建平县、凌源市、双塔区、北票市、朝阳县)

通辽市(科尔沁区、科尔沁左翼中旗、库伦旗、开鲁县、扎鲁特旗、科尔沁左翼后旗、霍林郭勒市、奈曼旗)  南昌市(西湖区、新建区、东湖区、进贤县、南昌县、安义县、青云谱区、青山湖区、红谷滩区)

廊坊市(大厂回族自治县、三河市、安次区、大城县、文安县、霸州市、香河县、广阳区、永清县、固安县)

开封市(顺河回族区、兰考县、龙亭区、禹王台区、鼓楼区、通许县、杞县、祥符区、尉氏县)

潮州市(湘桥区、饶平县、潮安区)安庆市(迎江区、岳西县、宜秀区、潜山市、宿松县、太湖县、怀宁县、望江县、桐城市、大观区)

青岛市(城阳区、崂山区、莱西市、平度市、胶州市、市南区、黄岛区、市北区、即墨区、李沧区)  新疆维吾尔自治区

巴中市(平昌县、巴州区、通江县、恩阳区、南江县)

大庆市(肇源县、萨尔图区、大同区、让胡路区、杜尔伯特蒙古族自治县、林甸县、肇州县、龙凤区、红岗区)

哈尔滨市(香坊区、南岗区、道外区、道里区、平房区、木兰县、通河县、阿城区、尚志市、巴彦县、双城区、五常市、依兰县、方正县、宾县、呼兰区、松北区、延寿县)蚌埠市(禹会区、固镇县、五河县、龙子湖区、蚌山区、淮上区、怀远县)

威海市(荣成市、乳山市、环翠区、文登区)

保定市(安国市、望都县、定兴县、满城区、顺平县、高碑店市、莲池区、高阳县、阜平县、容城县、蠡县、安新县、竞秀区、曲阳县、徐水区、唐县、易县、涞水县、定州市、雄县、博野县、涞源县、涿州市、清苑区)

张掖市(高台县、临泽县、山丹县、肃南裕固族自治县、甘州区、民乐县)

徐州市(邳州市、铜山区、睢宁县、泉山区、新沂市、贾汪区、鼓楼区、云龙区、沛县、丰县)

宝鸡市(麟游县、岐山县、陇县、千阳县、陈仓区、太白县、眉县、金台区、扶风县、凤翔区、凤县、渭滨区)

海北藏族自治州(刚察县、海晏县、祁连县、门源回族自治县)

兰州市(安宁区、西固区、红古区、城关区、永登县、七里河区、榆中县、皋兰县)

永州市(蓝山县、东安县、江永县、零陵区、江华瑶族自治县、双牌县、冷水滩区、道县、祁阳市、宁远县、新田县)

嘉兴市(秀洲区、平湖市、海宁市、南湖区、嘉善县、桐乡市、海盐县)

楚雄彝族自治州(禄丰市、双柏县、武定县、南华县、楚雄市、姚安县、元谋县、牟定县、大姚县、永仁县)

和田地区(洛浦县、和田县、民丰县、墨玉县、于田县、和田市、策勒县、皮山县)

伊犁哈萨克自治州(奎屯市、察布查尔锡伯自治县、霍尔果斯市、伊宁县、霍城县、伊宁市、特克斯县、昭苏县、尼勒克县、新源县、巩留县)

九江市(柴桑区、修水县、湖口县、德安县、永修县、都昌县、武宁县、濂溪区、浔阳区、瑞昌市、彭泽县、庐山市、共青城市)

三门峡市(陕州区、灵宝市、卢氏县、义马市、湖滨区、渑池县)

大同市(阳高县、云州区、天镇县、浑源县、云冈区、左云县、平城区、灵丘县、广灵县、新荣区)

韶关市(浈江区、乐昌市、武江区、始兴县、南雄市、仁化县、曲江区、乳源瑶族自治县、翁源县、新丰县)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频