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三沙市(南沙区、西沙区)

巴彦淖尔市(杭锦后旗、乌拉特后旗、乌拉特中旗、磴口县、五原县、临河区、乌拉特前旗)

玉林市(容县、北流市、福绵区、玉州区、陆川县、兴业县、博白县)

黄冈市(武穴市、麻城市、蕲春县、红安县、黄州区、浠水县、英山县、黄梅县、团风县、罗田县)  随州市(广水市、随县、曾都区)

松原市(扶余市、长岭县、前郭尔罗斯蒙古族自治县、乾安县、宁江区)

益阳市(南县、赫山区、资阳区、安化县、沅江市、桃江县)

钦州市(灵山县、钦北区、浦北县、钦南区)巴音郭楞蒙古自治州(和静县、和硕县、轮台县、尉犁县、若羌县、且末县、库尔勒市、博湖县、焉耆回族自治县)

广安市(前锋区、武胜县、华蓥市、广安区、岳池县、邻水县)  珠海市(金湾区、斗门区、香洲区)

洛阳市(伊川县、宜阳县、洛龙区、嵩县、栾川县、瀍河回族区、洛宁县、老城区、西工区、涧西区、新安县、偃师区、孟津区、汝阳县)

鄂州市(华容区、梁子湖区、鄂城区)

临夏回族自治州(临夏县、广河县、和政县、临夏市、东乡族自治县、积石山保安族东乡族撒拉族自治县、康乐县、永靖县)

南平市(政和县、顺昌县、浦城县、延平区、光泽县、建瓯市、松溪县、邵武市、武夷山市、建阳区)

德宏傣族景颇族自治州(梁河县、陇川县、盈江县、芒市、瑞丽市)

锡林郭勒盟(西乌珠穆沁旗、正蓝旗、阿巴嘎旗、苏尼特左旗、东乌珠穆沁旗、苏尼特右旗、二连浩特市、锡林浩特市、多伦县、正镶白旗、太仆寺旗、镶黄旗)

济南市(历城区、莱芜区、天桥区、济阳区、商河县、市中区、槐荫区、钢城区、平阴县、章丘区、长清区、历下区)

嘉峪关市

衡阳市(石鼓区、珠晖区、衡南县、衡山县、衡阳县、南岳区、耒阳市、衡东县、蒸湘区、祁东县、常宁市、雁峰区)

枣庄市(台儿庄区、峄城区、市中区、山亭区、薛城区、滕州市)

白银市(平川区、会宁县、靖远县、景泰县、白银区)

石家庄市(井陉矿区、藁城区、新华区、平山县、桥西区、井陉县、行唐县、高邑县、裕华区、赞皇县、新乐市、晋州市、灵寿县、赵县、长安区、深泽县、栾城区、鹿泉区、辛集市、正定县、无极县、元氏县)

鄂尔多斯市(杭锦旗、乌审旗、东胜区、康巴什区、达拉特旗、鄂托克旗、伊金霍洛旗、准格尔旗、鄂托克前旗)

台州市(温岭市、仙居县、玉环市、路桥区、临海市、椒江区、三门县、黄岩区、天台县)

朔州市(朔城区、应县、山阴县、平鲁区、怀仁市、右玉县)

温州市(瓯海区、平阳县、苍南县、文成县、洞头区、龙湾区、瑞安市、乐清市、永嘉县、鹿城区、泰顺县、龙港市)

贺州市(富川瑶族自治县、平桂区、昭平县、钟山县、八步区)

吉林市(船营区、桦甸市、龙潭区、丰满区、磐石市、昌邑区、永吉县、舒兰市、蛟河市)

六安市(霍山县、金寨县、叶集区、舒城县、金安区、霍邱县、裕安区)

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保山市(腾冲市、龙陵县、昌宁县、施甸县、隆阳区)

沧州市(河间市、献县、运河区、吴桥县、东光县、南皮县、盐山县、肃宁县、海兴县、泊头市、黄骅市、任丘市、新华区、青县、沧县、孟村回族自治县)

仙桃市(天门市、神农架林区、潜江市)

杭州市(建德市、富阳区、拱墅区、萧山区、西湖区、临平区、滨江区、上城区、桐庐县、淳安县、临安区、钱塘区、余杭区)  黔南布依族苗族自治州(贵定县、平塘县、瓮安县、罗甸县、福泉市、长顺县、荔波县、龙里县、都匀市、独山县、惠水县、三都水族自治县)

临沧市(沧源佤族自治县、镇康县、耿马傣族佤族自治县、临翔区、双江拉祜族佤族布朗族傣族自治县、永德县、云县、凤庆县)

喀什地区(巴楚县、塔什库尔干塔吉克自治县、喀什市、疏勒县、疏附县、叶城县、莎车县、泽普县、麦盖提县、伽师县、岳普湖县、英吉沙县)

嘉兴市(平湖市、秀洲区、桐乡市、嘉善县、海盐县、南湖区、海宁市)宜昌市(长阳土家族自治县、猇亭区、宜都市、夷陵区、秭归县、伍家岗区、点军区、远安县、兴山县、枝江市、当阳市、西陵区、五峰土家族自治县)

铜川市(宜君县、王益区、耀州区、印台区)  济源市

广州市(花都区、海珠区、南沙区、天河区、黄埔区、番禺区、增城区、越秀区、从化区、白云区、荔湾区)

合肥市(长丰县、包河区、庐江县、庐阳区、瑶海区、肥西县、肥东县、巢湖市、蜀山区)

韶关市(仁化县、曲江区、浈江区、乳源瑶族自治县、南雄市、武江区、新丰县、乐昌市、始兴县、翁源县)宿迁市(宿城区、宿豫区、沭阳县、泗阳县、泗洪县)

滨州市(无棣县、沾化区、邹平市、滨城区、阳信县、博兴县、惠民县)

马鞍山市(当涂县、花山区、和县、雨山区、博望区、含山县)

眉山市(洪雅县、青神县、丹棱县、东坡区、仁寿县、彭山区)

铁岭市(昌图县、清河区、铁岭县、西丰县、调兵山市、银州区、开原市)

长治市(黎城县、平顺县、潞城区、长子县、武乡县、沁县、屯留区、襄垣县、上党区、潞州区、壶关县、沁源县)

宜宾市(兴文县、筠连县、江安县、珙县、长宁县、翠屏区、屏山县、南溪区、高县、叙州区)

威海市(文登区、荣成市、乳山市、环翠区)

楚雄彝族自治州(姚安县、永仁县、武定县、禄丰市、元谋县、大姚县、牟定县、双柏县、楚雄市、南华县)

贵阳市(白云区、清镇市、云岩区、花溪区、息烽县、开阳县、南明区、乌当区、观山湖区、修文县)

邢台市(南宫市、威县、襄都区、临城县、沙河市、内丘县、任泽区、柏乡县、巨鹿县、平乡县、临西县、宁晋县、南和区、新河县、清河县、隆尧县、信都区、广宗县)

白城市(洮南市、洮北区、镇赉县、通榆县、大安市)

张家口市(桥东区、康保县、下花园区、张北县、阳原县、怀来县、沽源县、涿鹿县、怀安县、赤城县、万全区、蔚县、桥西区、崇礼区、宣化区、尚义县)

襄阳市(襄州区、南漳县、宜城市、谷城县、老河口市、樊城区、襄城区、保康县、枣阳市)

绵阳市(涪城区、盐亭县、梓潼县、三台县、江油市、北川羌族自治县、游仙区、平武县、安州区)

福州市(鼓楼区、长乐区、晋安区、台江区、连江县、罗源县、永泰县、福清市、闽清县、仓山区、闽侯县、马尾区、平潭县)

吐鲁番市(高昌区、鄯善县、托克逊县)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频