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永州市(东安县、零陵区、新田县、祁阳市、江永县、冷水滩区、双牌县、道县、蓝山县、宁远县、江华瑶族自治县)
巴音郭楞蒙古自治州(轮台县、且末县、若羌县、库尔勒市、尉犁县、和硕县、焉耆回族自治县、博湖县、和静县)
重庆市(綦江区、云阳县、巫溪县、璧山区、奉节县、酉阳土家族苗族自治县、北碚区、城口县、潼南区、长寿区、垫江县、石柱土家族自治县、彭水苗族土家族自治县、荣昌区、南川区、渝中区、江北区、巫山县、渝北区、九龙坡区、涪陵区、秀山土家族苗族自治县、黔江区、忠县、大足区、丰都县、开州区、铜梁区、沙坪坝区、江津区、梁平区、大渡口区、武隆区、合川区、南岸区、永川区、万州区、巴南区)
六盘水市(盘州市、钟山区、六枝特区、水城区)
张家口市(万全区、怀安县、沽源县、阳原县、怀来县、涿鹿县、张北县、康保县、赤城县、下花园区、尚义县、崇礼区、蔚县、桥西区、桥东区、宣化区)
绍兴市(新昌县、越城区、上虞区、嵊州市、诸暨市、柯桥区)
通辽市(库伦旗、科尔沁左翼后旗、霍林郭勒市、开鲁县、扎鲁特旗、奈曼旗、科尔沁左翼中旗、科尔沁区)
滁州市(定远县、凤阳县、明光市、全椒县、南谯区、琅琊区、来安县、天长市)
扬州市(仪征市、高邮市、广陵区、邗江区、宝应县、江都区)
宿州市(砀山县、萧县、灵璧县、泗县、埇桥区)
承德市(承德县、丰宁满族自治县、隆化县、兴隆县、双滦区、滦平县、宽城满族自治县、平泉市、围场满族蒙古族自治县、双桥区、鹰手营子矿区)
平凉市(静宁县、崆峒区、灵台县、崇信县、华亭市、泾川县、庄浪县)
阜阳市(临泉县、颍州区、太和县、颍上县、颍东区、阜南县、界首市、颍泉区)
昆明市(安宁市、晋宁区、五华区、禄劝彝族苗族自治县、东川区、呈贡区、宜良县、西山区、官渡区、盘龙区、石林彝族自治县、嵩明县、富民县、寻甸回族彝族自治县)
巴彦淖尔市(乌拉特前旗、磴口县、杭锦后旗、临河区、五原县、乌拉特后旗、乌拉特中旗)
广安市(岳池县、广安区、武胜县、邻水县、华蓥市、前锋区)
湛江市(赤坎区、徐闻县、吴川市、霞山区、廉江市、麻章区、雷州市、遂溪县、坡头区)
葫芦岛市(建昌县、龙港区、连山区、兴城市、绥中县、南票区)
上海市(虹口区、崇明区、宝山区、黄浦区、嘉定区、奉贤区、青浦区、浦东新区、静安区、徐汇区、杨浦区、普陀区、金山区、长宁区、松江区、闵行区)
吉林市(丰满区、昌邑区、船营区、磐石市、龙潭区、舒兰市、桦甸市、蛟河市、永吉县)
中山市
晋中市(太谷区、榆社县、灵石县、和顺县、左权县、榆次区、介休市、祁县、寿阳县、昔阳县、平遥县)
内蒙古自治区
天水市(麦积区、秦安县、甘谷县、秦州区、武山县、清水县、张家川回族自治县)
濮阳市(清丰县、台前县、南乐县、范县、华龙区、濮阳县)
西双版纳傣族自治州(勐腊县、勐海县、景洪市)
白山市(浑江区、抚松县、临江市、长白朝鲜族自治县、江源区、靖宇县)
宝鸡市(千阳县、太白县、扶风县、渭滨区、陈仓区、麟游县、陇县、岐山县、眉县、金台区、凤翔区、凤县)
兰州市(榆中县、七里河区、西固区、永登县、安宁区、皋兰县、城关区、红古区)
白城市(洮北区、洮南市、通榆县、镇赉县、大安市)
梧州市(岑溪市、龙圩区、长洲区、万秀区、蒙山县、藤县、苍梧县)
孝感市(孝昌县、云梦县、应城市、大悟县、孝南区、汉川市、安陆市)
南充市(南部县、仪陇县、西充县、阆中市、高坪区、顺庆区、蓬安县、营山县、嘉陵区)
邵阳市(洞口县、北塔区、双清区、大祥区、城步苗族自治县、武冈市、绥宁县、隆回县、新邵县、新宁县、邵东市、邵阳县)
潍坊市(高密市、昌乐县、诸城市、青州市、坊子区、寿光市、临朐县、潍城区、昌邑市、寒亭区、奎文区、安丘市)
沧州市(青县、任丘市、泊头市、河间市、东光县、海兴县、黄骅市、南皮县、献县、运河区、沧县、吴桥县、新华区、孟村回族自治县、肃宁县、盐山县)
拉萨市(达孜区、当雄县、堆龙德庆区、林周县、墨竹工卡县、城关区、曲水县、尼木县)
萍乡市(芦溪县、莲花县、上栗县、湘东区、安源区)
自贡市(自流井区、荣县、贡井区、大安区、沿滩区、富顺县)
固原市(隆德县、原州区、彭阳县、西吉县、泾源县)
茂名市(高州市、茂南区、化州市、信宜市、电白区)
乌鲁木齐市(沙依巴克区、乌鲁木齐县、达坂城区、水磨沟区、新市区、天山区、米东区、头屯河区)
延边朝鲜族自治州(图们市、安图县、龙井市、汪清县、敦化市、珲春市、延吉市、和龙市)
临汾市(曲沃县、乡宁县、翼城县、侯马市、尧都区、安泽县、洪洞县、永和县、大宁县、吉县、汾西县、蒲县、隰县、浮山县、古县、襄汾县、霍州市)
海西蒙古族藏族自治州(格尔木市、都兰县、茫崖市、乌兰县、天峻县、德令哈市)
淮北市(杜集区、相山区、烈山区、濉溪县)
玉树藏族自治州(称多县、杂多县、治多县、曲麻莱县、囊谦县、玉树市)
曲靖市(麒麟区、富源县、会泽县、沾益区、罗平县、陆良县、马龙区、师宗县、宣威市)
西宁市(城中区、城东区、湟中区、湟源县、城北区、城西区、大通回族土族自治县)
巴中市(巴州区、南江县、通江县、恩阳区、平昌县)
榆林市(府谷县、榆阳区、子洲县、定边县、神木市、横山区、佳县、清涧县、靖边县、吴堡县、绥德县、米脂县)
济南市(章丘区、钢城区、济阳区、历下区、商河县、历城区、槐荫区、莱芜区、平阴县、市中区、天桥区、长清区)
三门峡市(卢氏县、灵宝市、渑池县、陕州区、义马市、湖滨区)
喀什地区(疏勒县、巴楚县、叶城县、英吉沙县、岳普湖县、塔什库尔干塔吉克自治县、麦盖提县、伽师县、泽普县、莎车县、疏附县、喀什市)
齐齐哈尔市(龙江县、龙沙区、富裕县、碾子山区、讷河市、克东县、甘南县、依安县、昂昂溪区、建华区、富拉尔基区、泰来县、铁锋区、拜泉县、克山县、梅里斯达斡尔族区)
惠州市(惠东县、惠城区、博罗县、惠阳区、龙门县)
石河子市(胡杨河市、图木舒克市、五家渠市、阿拉尔市、北屯市、可克达拉市、铁门关市、白杨市、双河市、新星市、昆玉市)
贵港市(桂平市、港北区、港南区、覃塘区、平南县)
松原市(前郭尔罗斯蒙古族自治县、长岭县、扶余市、乾安县、宁江区)
成都市(崇州市、青白江区、新津区、新都区、武侯区、双流区、邛崃市、金堂县、郫都区、蒲江县、龙泉驿区、彭州市、都江堰市、金牛区、温江区、大邑县、成华区、锦江区、青羊区、简阳市)
长沙市(望城区、长沙县、芙蓉区、雨花区、浏阳市、宁乡市、天心区、岳麓区、开福区)
抚顺市(顺城区、清原满族自治县、新宾满族自治县、望花区、东洲区、抚顺县、新抚区)
阿坝藏族羌族自治州(小金县、马尔康市、壤塘县、理县、松潘县、茂县、若尔盖县、红原县、阿坝县、金川县、汶川县、黑水县、九寨沟县)
遂宁市(蓬溪县、安居区、射洪市、大英县、船山区)
河池市(罗城仫佬族自治县、大化瑶族自治县、宜州区、凤山县、南丹县、都安瑶族自治县、巴马瑶族自治县、金城江区、天峨县、东兰县、环江毛南族自治县)
铁岭市(西丰县、银州区、清河区、昌图县、铁岭县、调兵山市、开原市)
和田地区(民丰县、于田县、皮山县、策勒县、和田市、洛浦县、墨玉县、和田县)
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双鸭山市(集贤县、四方台区、岭东区、尖山区、宝山区、饶河县、友谊县、宝清县)
哈密市(伊州区、巴里坤哈萨克自治县、伊吾县)
连云港市(灌南县、东海县、海州区、赣榆区、灌云县、连云区)
吉安市(遂川县、新干县、安福县、万安县、泰和县、峡江县、吉水县、吉安县、永丰县、井冈山市、永新县、吉州区、青原区)
日照市(岚山区、五莲县、莒县、东港区)
张通社zhangtongshe.com
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近日,港交所官网显示,嘉和生物药业(开曼)控股有限公司(以下简称“嘉和生物”)递交香港联交所上市申请,MorganStanley和浦银国际为新上市申请联席保荐人。
早在2020年,嘉和生物就已在港股上市,彼时正值生物医药投资高潮,嘉和生物上市首日市值便破百亿。而此番再向港股递交上市申请,实则源自去年10月份,嘉和生物反向收购亿腾医药,为港股18A首个创新药企反向收购案例。
据此前披露的信息,合并后的新公司更名为“亿腾嘉和医药集团有限公司”,原亿腾医药股东占比77.43%,原嘉和生物股东占比22.57%,亿腾医药实际控制人将成为合并公司的控股股东。
由于此次反向并购发生在2019年港交所反向收购(借壳上市)监管新规之后,反向收购后的嘉和生物将被当作新上市申请人处理。换句话说,此番收购,并非单纯为了快速上市“抄近道”,相反,合并后双方还需接受监管机构与市场的严格检验。
不过,双方的战略布局为其提供了底气:嘉和生物强劲的研发实力与具有潜力的产品管线,以及亿腾医药成熟的商业化能力和稳定现金流,两者优势互补,有相当的想象空间。
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根据此前的合并协议,嘉和生物将以合并方式收购亿腾医药集团(标的公司),于合并生效时间,嘉和生物的全资附属GenEdd(合并附属公司)将被合并并入标的公司,而标的公司将作为存续实体并成为公司的全资附属公司。
亿腾医药,作为一家综合型的专业生物制药公司,通过向跨国公司收购品牌药物资产,以及从全球生物制药公司授权引进创新专利药物的开发及商业化权利,已建立富竞争力、市场潜力巨大的原研药及创新药组合。亿腾医药历经逾二十年的营运,已成功完成多款创新药在中国上市,彰显其强大的临床开发及管理能力。此外,亿腾医药于其过往资产收购中,获跨国公司转让生产设施及管理体系,通过营运该等生产设施及管理体系,展示了世界级的制造、供应链管理、技术转移及质量控制体系。
公司已建立优质产品组合,包括五款主要产品,其中包括三款原研产品,即稳可信、希刻劳、亿瑞平,以及两款创新产品(Vascepa、Mulpleta),这些主要产品已全部实现商业化。每款产品均针对大型或快速增长的治疗领域的医疗需求,包括抗感染、CVD及呼吸系统疾病。亿腾医药为其所有主要产品于中国的上市许可持有人。亿腾医药还有五款其他产品,包括景助达、罗可曼及三款siRNA候选药物。就景助达及罗可曼而言,亿腾医药持有营销及分销权,公司亦已获授权引进三款创新临床前siRNA候选药物。
亿腾医药是其所有主要产品于中国的上市许可持有人,2022年至2024年度,其大部分收入来自于销售原研产品。
来自其五大客户的收入为1,360.0百万元、1,515.4百万元及1,891.3百万元,占其各期间总收入约65.6%、65.8%及74.3%。
其中,来自其最大客户的收入为1,197.3百万元、1,306.9百万元及1,393.2百万元,占其各期间总收入约57.7%、56.7%及54.7%。
从财务表现来看,2022年至2024年度,亿腾医药的收入分别为2,073.8百万元、2,303.8百万元及2,546.0百万元。其销售额的稳步增长主要归功于产品组合的强劲表现及潜力。
而嘉和生物则和亿腾医药形成了很好的互补。
嘉和生物2007年成立于上海,主要从事肿瘤及自体免疫药物的开发及商业化,透过建立丰富及创新的候选药物及管线,致力于首先为中国患者提供创新疗法,并逐步为全球患者提供创新疗法。
整体来看,嘉和生物有三个核心产品,即GB221、GB226及GB242,以及三种其他主要药物,即GB491、GB492及GB223。其已投资于研发、营销的候选药物以及研发其他新候选药物,即GB241、GB251、GB261及GB263T,全部目前均处于I/II/III期临床开发阶段或正接受国家药监局的审查以获取新药申请批准。
此外,嘉和生物还拥有多特异性抗体创新药发现技术平台。该平台已通过众多临床阶段候选药物以及与TRC2004,Inc.订立的重大对外许可交易而得到验证,除特许权使用费及被许可方权益外,该交易的价值包括数千万美元的首付款及高达443百万美元的里程碑费用。
考虑到获得的成就和未来的目标,双方公司正在积极评估及增加所需资源及能力,共同推动作为一家综合生物制药公司的下一阶段发展。
在嘉和生物看来,这场反向收购是原因充分的。
亿腾医药拥有领先的创新专利药物及原研药的多元化组合、行业领先的销售及营销网络支援管线商业化、稳健的财务业绩可支援未来研发工作、先进制造平台及全球供应链体系。
而这些也恰恰是需要快速推进候选药物研发,抢占市场份额并保持竞争力的嘉和生物所需要的。
对于此次合并,嘉和生物表示是透过发行代价股份的方式悉数结算,其本身不会有现金支出。截至2024年12月31日的剩余首次公开发售所得款项约人民币669.9百万元,合并完成后,经扩大集团将有充足现金资源以发展及扩展其业务。
编辑|吴晓晴 来源|医药魔方
新闻结尾
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