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全国服务区域:
丹东市(东港市、凤城市、元宝区、振安区、宽甸满族自治县、振兴区)
钦州市(灵山县、钦南区、钦北区、浦北县)
商丘市(柘城县、睢阳区、宁陵县、梁园区、虞城县、永城市、民权县、睢县、夏邑县)
东营市(广饶县、利津县、河口区、垦利区、东营区)
拉萨市(曲水县、尼木县、墨竹工卡县、城关区、堆龙德庆区、林周县、达孜区、当雄县)
唐山市(滦南县、路南区、迁安市、开平区、乐亭县、玉田县、路北区、遵化市、迁西县、曹妃甸区、古冶区、滦州市、丰南区、丰润区)
六盘水市(水城区、钟山区、六枝特区、盘州市)
连云港市(赣榆区、连云区、灌云县、灌南县、海州区、东海县)
漯河市(郾城区、源汇区、临颍县、舞阳县、召陵区)
渭南市(富平县、华州区、临渭区、大荔县、蒲城县、韩城市、华阴市、白水县、澄城县、合阳县、潼关县)
银川市(西夏区、永宁县、金凤区、兴庆区、贺兰县、灵武市)
辽源市(西安区、东丰县、东辽县、龙山区)
宁夏回族自治区
厦门市(海沧区、翔安区、湖里区、思明区、同安区、集美区)
石家庄市(赞皇县、晋州市、裕华区、无极县、灵寿县、藁城区、深泽县、高邑县、井陉县、平山县、井陉矿区、元氏县、鹿泉区、行唐县、栾城区、正定县、桥西区、新华区、新乐市、辛集市、长安区、赵县)
福州市(长乐区、闽侯县、平潭县、马尾区、永泰县、台江区、晋安区、罗源县、仓山区、福清市、闽清县、鼓楼区、连江县)
中卫市(沙坡头区、中宁县、海原县)
巴中市(通江县、南江县、巴州区、平昌县、恩阳区)
洛阳市(孟津区、老城区、栾川县、偃师区、汝阳县、伊川县、瀍河回族区、嵩县、洛龙区、洛宁县、西工区、涧西区、新安县、宜阳县)
抚顺市(抚顺县、清原满族自治县、新抚区、新宾满族自治县、顺城区、望花区、东洲区)
开封市(鼓楼区、兰考县、通许县、顺河回族区、禹王台区、祥符区、杞县、尉氏县、龙亭区)
上海市(静安区、宝山区、崇明区、奉贤区、青浦区、长宁区、松江区、虹口区、杨浦区、浦东新区、嘉定区、徐汇区、金山区、闵行区、普陀区、黄浦区)
阿拉善盟(阿拉善左旗、额济纳旗、阿拉善右旗)
吉安市(泰和县、吉州区、吉水县、峡江县、吉安县、青原区、井冈山市、永新县、永丰县、遂川县、新干县、安福县、万安县)
鹤壁市(淇滨区、浚县、淇县、山城区、鹤山区)
珠海市(香洲区、斗门区、金湾区)
丽水市(松阳县、庆元县、缙云县、云和县、龙泉市、遂昌县、莲都区、景宁畲族自治县、青田县)
双鸭山市(宝清县、饶河县、岭东区、尖山区、集贤县、友谊县、四方台区、宝山区)
太原市(尖草坪区、娄烦县、古交市、小店区、杏花岭区、清徐县、阳曲县、迎泽区、晋源区、万柏林区)
岳阳市(湘阴县、华容县、云溪区、君山区、汨罗市、平江县、岳阳县、临湘市、岳阳楼区)
马鞍山市(含山县、和县、当涂县、雨山区、博望区、花山区)
广元市(剑阁县、旺苍县、昭化区、青川县、利州区、朝天区、苍溪县)
西藏自治区
延边朝鲜族自治州(安图县、图们市、珲春市、和龙市、汪清县、龙井市、延吉市、敦化市)
濮阳市(范县、清丰县、台前县、华龙区、濮阳县、南乐县)
龙岩市(武平县、长汀县、上杭县、连城县、永定区、新罗区、漳平市)
长春市(宽城区、农安县、九台区、二道区、公主岭市、德惠市、南关区、绿园区、双阳区、朝阳区、榆树市)
烟台市(栖霞市、龙口市、蓬莱区、牟平区、福山区、莱山区、芝罘区、招远市、莱州市、莱阳市、海阳市)
南京市(鼓楼区、六合区、秦淮区、栖霞区、浦口区、建邺区、玄武区、江宁区、溧水区、雨花台区、高淳区)
南阳市(邓州市、新野县、桐柏县、唐河县、南召县、卧龙区、西峡县、方城县、淅川县、镇平县、内乡县、宛城区、社旗县)
襄阳市(襄州区、樊城区、保康县、枣阳市、宜城市、老河口市、南漳县、谷城县、襄城区)
伊春市(大箐山县、丰林县、南岔县、铁力市、金林区、嘉荫县、友好区、乌翠区、伊美区、汤旺县)
兰州市(皋兰县、安宁区、永登县、红古区、七里河区、城关区、西固区、榆中县)
文山壮族苗族自治州(麻栗坡县、富宁县、砚山县、马关县、西畴县、广南县、文山市、丘北县)
北海市(海城区、银海区、合浦县、铁山港区)
绵阳市(北川羌族自治县、盐亭县、平武县、三台县、游仙区、梓潼县、江油市、涪城区、安州区)
昭通市(绥江县、威信县、水富市、大关县、盐津县、镇雄县、昭阳区、巧家县、鲁甸县、永善县、彝良县)
大连市(瓦房店市、普兰店区、庄河市、长海县、中山区、西岗区、旅顺口区、甘井子区、金州区、沙河口区)
张掖市(山丹县、临泽县、肃南裕固族自治县、高台县、甘州区、民乐县)
孝感市(孝昌县、云梦县、孝南区、汉川市、应城市、大悟县、安陆市)
呼和浩特市(新城区、赛罕区、武川县、土默特左旗、玉泉区、托克托县、回民区、和林格尔县、清水河县)
哈密市(巴里坤哈萨克自治县、伊吾县、伊州区)
安顺市(普定县、平坝区、镇宁布依族苗族自治县、西秀区、关岭布依族苗族自治县、紫云苗族布依族自治县)
淄博市(沂源县、高青县、博山区、淄川区、桓台县、临淄区、周村区、张店区)
秦皇岛市(卢龙县、昌黎县、山海关区、青龙满族自治县、北戴河区、抚宁区、海港区)
博尔塔拉蒙古自治州(博乐市、温泉县、阿拉山口市、精河县)
安康市(石泉县、平利县、汉阴县、镇坪县、白河县、旬阳市、岚皋县、汉滨区、宁陕县、紫阳县)
郑州市(管城回族区、巩义市、中原区、二七区、中牟县、荥阳市、新郑市、上街区、新密市、惠济区、金水区、登封市)
防城港市(港口区、防城区、东兴市、上思县)
儋州市
榆林市(神木市、绥德县、清涧县、府谷县、子洲县、定边县、横山区、靖边县、米脂县、吴堡县、佳县、榆阳区)
黄山市(黟县、休宁县、黄山区、祁门县、屯溪区、徽州区、歙县)
南平市(政和县、武夷山市、邵武市、建瓯市、光泽县、松溪县、建阳区、浦城县、延平区、顺昌县)
北京市(东城区、延庆区、石景山区、丰台区、怀柔区、密云区、昌平区、房山区、西城区、门头沟区、顺义区、大兴区、平谷区、海淀区、朝阳区、通州区)
昌都市(芒康县、卡若区、察雅县、贡觉县、洛隆县、丁青县、边坝县、八宿县、江达县、左贡县、类乌齐县)
新疆维吾尔自治区
淮南市(八公山区、寿县、谢家集区、田家庵区、潘集区、大通区、凤台县)
揭阳市(揭西县、揭东区、惠来县、普宁市、榕城区)
娄底市(冷水江市、新化县、娄星区、涟源市、双峰县)
铁岭市(调兵山市、清河区、银州区、昌图县、西丰县、铁岭县、开原市)
合肥市(巢湖市、肥东县、蜀山区、长丰县、庐阳区、肥西县、包河区、瑶海区、庐江县)
陇南市(礼县、武都区、文县、两当县、西和县、成县、宕昌县、徽县、康县)
淮北市(杜集区、相山区、烈山区、濉溪县)
沧州市(黄骅市、新华区、南皮县、泊头市、运河区、海兴县、吴桥县、盐山县、献县、东光县、肃宁县、任丘市、河间市、沧县、孟村回族自治县、青县)
黄冈市(黄州区、红安县、英山县、蕲春县、罗田县、黄梅县、浠水县、团风县、麻城市、武穴市)
衢州市(柯城区、江山市、龙游县、常山县、开化县、衢江区)
西宁市(大通回族土族自治县、湟源县、城北区、城东区、城中区、湟中区、城西区)
巴彦淖尔市(乌拉特中旗、临河区、磴口县、杭锦后旗、乌拉特后旗、乌拉特前旗、五原县)
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永州市(新田县、江永县、宁远县、祁阳市、蓝山县、零陵区、江华瑶族自治县、冷水滩区、东安县、道县、双牌县)
4月18日,中国证券业协会(简称“中证协”或“协会”)制定发布《证券公司并表管理指引(试行)》(简称《指引》),引导证券公司完善并表管理架构和模式,实现各类风险管理规范的有效统筹和强化。这也是对2020年并表监管试点的进一步推广。在业内人士看来,此次《指引》为证券行业机构践行并表管理提供了规范和指南,有助于证券公司夯实合规内控基础,统筹加强一体化、垂直化管理,促进功能发挥。
明晰并表管理范围层级
并表管理是指,证券公司对证券公司并表管理体系的公司治理、资本和财务等进行全面持续的管控,有效识别、计量、监测、评估和控制并表管理体系的总体风险状况。
据悉,此次《指引》的落地,是对2020年证券公司并表监管试点的进一步推广。2020年,中国证监会批准6家证券公司实施并表监管试点。近年来,证券公司专业类子公司数量增加、业务领域不断扩展、市场服务功能更为丰富、国际化发展稳妥推进,加强并表管理的必要性日益突出。
“《指引》充分反映了近年来我国证券行业的新情况、新变化、新要求,有利于引导证券公司体系化建立并表管理架构和模式,健全业务协同机制,不断提升综合性服务实体经济能力和差异化竞争力。”中金公司有关人士表示,从长远视角来看,未来行业将从规模扩张向资本效率驱动转型,推动实现风险隔离机制与业务协同效应的动态平衡,为金融体系的整体稳健运行提供结构性保障。
从内容来看,《指引》共八章、四十一条,共涵盖并表管理范围、并表管理各要素的管理要求、配套制定行业并表管理风控指标计算标准以及设置差异化过渡期四方面内容。
其中,在并表管理的范围和层级方面,《指引》作出了进一步明确。具体来看,此次监管范围涉及两个方面,在并表主体范围方面,涵盖现行企业会计准则规定的会计并表范围的机构。证券公司对被投资机构不构成控制,但被投资机构所产生的风险和潜在损失足以对证券公司造成重大影响的,也应纳入并表管理范围。
在并表业务范围方面,《指引》明确证券公司应当将纳入并表管理机构的各类表内外、境内外、本外币业务纳入整体并表管理业务范围。层级原则上要求逐级开展,证券公司也可以根据附属机构的战略作用、风险实质等情况,跨级对附属机构进行并表管理。
“《指引》本着实质重于形式和风险审慎性原则,兼顾控制关系与风险相关性,明确了并表管理的主体范围以及业务范围。”谈及并表主体范围,中信证券有关人士表示,对于并表管理的清晰定义以及对于并表范围的明确规范,有助于有效拓展并表管理的内涵与外延。
明确并表管理各要素要求
与此同时,《指引》还对公司治理、业务协同与内部交易管理、风险管理、资本管理等并表管理构成要素的管理要求做了明确。
公司治理方面,《指引》提出,明确建立以并表管理为基础的公司治理架构,确保其与证券公司整体业务性质、资本实力、业务复杂程度和风险管理能力相适应;明确董事会、监事会、经理层、各部门、各分支机构及各附属机构要充分履行相应的并表管理职责,建立健全并表管理协作机制,将并表管理纳入内部审计范畴等。
业务协同与内部交易管理方面,《指引》则要求证券公司根据业务种类、区域布局、市场环境和自身并表管理能力,科学进行经营决策,指导各附属机构围绕公司总体战略充分发挥协同效应,合理配置公司资源,对成员之间开展的外包服务、交叉业务进行规范管理。此外,《指引》还要求证券公司内建立并持续完善内部防火墙体系,有效防范金融风险在内部无序传递和跨区域、跨市场、跨境传染等。
在资本管理方面,《指引》以前期并表监管试点实践为基础,参考2025年1月正式实施的证券公司风险控制指标计算标准规定,同时考虑近年来证券行业各业务发展情况以及境内外业务差异,配套制定了行业并表风险控制指标计算标准。同时,证券公司应根据附属机构数量、业务复杂程度、内部管理需要等,构建反映公司整体风险水平、各类风险水平以及资本充足水平的指标体系,并逐步实现系统计算和监测。
“《指引》的落地有助于证券公司建立母子公司全业务链条‘垂直’一体化管控体系。”国泰海通有关人士表示,《指引》要求在并表管理体系范围内推行基本一致的风险偏好和管理流程以覆盖各类业务,建立健全风险识别与评估的标准和机制,能够有效管理证券公司各类业务、场景及人员风险状况。
稳妥推进行业落实并表管理
值得注意的是,《指引》充分考虑到了行业中不同体量的证券公司差异性,设定不同过渡期,有利于证券行业并表管理从试点转向常规监管的平稳过渡。
其中,对于已正式实施并表监管试点的证券公司,过渡期为自发布之日起一年;对于其他下设有境外附属机构的证券公司,过渡期为自发布之日起两年;而其余证券公司过渡期为自发布之日起三年。
“试点以来,中金公司随着国际化战略推进,业务领域不断扩展,强化公司治理、资本管理、风险管理、财务管理的重要性及必要性日益突出。”中金公司有关人士表示,本次适用于全行业的并表管理指引的出台,对于引导中金公司完善并表管理架构和模式,加强对子公司的定位和管控力度,不断提升经营竞争力及整体风险管理水平具有十分重要的意义。
“招商证券以推进并表监管试点工作为契机,不断强化风险全覆盖管理,加强对境内外子公司的风险垂直管控,推动提升风控数智化水平,在深化并表管理的过程中持续完善风险管理体系和提升风险管理能力。”招商证券有关人士表示,未来,将进一步对照《指引》落实各项监管要求,持续完善风险管理体系,为证券行业的整体稳健运行和风险管理水平提升贡献积极力量。
据悉,下一步,协会将在监管部门指导下开展培训和交流,做好相关规则解读,引导证券公司持续提升全面风险管理能力,维护证券行业稳健运行。
据投资者和银行透露,越来越多富有的美国人正在瑞士开设银行账户,以此作为其投资组合“去美国化”的一部分。
瑞士的银行表示,近几个月来,他们注意到美国高净值人士对开设投资账户的兴趣大增,相关业务也随之增多。
瑞士金融咨询公司AlpenPartnersInternational的首席执行官PierreGabris说:“这种情况是一波一波出现的。奥巴马当选的时候,我们看到了一波热潮。然后新冠疫情引发了另一波。现在,关税问题又引发了新的一波。”
Gabris表示,不同的客户开设账户的动机各不相同。
许多人希望实现投资多元化,减少对美元的依赖,他们认为,在美国债务不断飙升的压力下,美元还会进一步贬值。瑞士中立的政治立场、稳定的经济、坚挺的货币以及可靠的法律体系都颇具吸引力。
还有一些人是出于政治方面的考虑,他们认为在特朗普政府执政期间,美国的法治有所倒退。
另外,也有一些人开设瑞士账户是为了在以黄金储存和精炼厂闻名的瑞士购买实物黄金。
新闻结尾
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