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商洛市(洛南县、柞水县、镇安县、丹凤县、山阳县、商南县、商州区)

金昌市(金川区、永昌县)

泰安市(宁阳县、东平县、新泰市、泰山区、岱岳区、肥城市)

北京市(平谷区、延庆区、房山区、大兴区、东城区、朝阳区、石景山区、丰台区、西城区、怀柔区、昌平区、密云区、顺义区、海淀区、门头沟区、通州区)  宜宾市(南溪区、兴文县、筠连县、珙县、叙州区、江安县、屏山县、高县、长宁县、翠屏区)

恩施土家族苗族自治州(巴东县、咸丰县、鹤峰县、恩施市、建始县、来凤县、宣恩县、利川市)

株洲市(炎陵县、石峰区、芦淞区、攸县、醴陵市、渌口区、天元区、茶陵县、荷塘区)

黔东南苗族侗族自治州(锦屏县、黄平县、榕江县、施秉县、丹寨县、天柱县、台江县、岑巩县、镇远县、凯里市、三穗县、麻江县、雷山县、从江县、剑河县、黎平县)德州市(陵城区、禹城市、庆云县、德城区、宁津县、武城县、齐河县、乐陵市、临邑县、夏津县、平原县)

鄂州市(梁子湖区、鄂城区、华容区)  盘锦市(兴隆台区、盘山县、大洼区、双台子区)

抚州市(资溪县、广昌县、崇仁县、金溪县、南城县、黎川县、东乡区、宜黄县、南丰县、乐安县、临川区)

昭通市(镇雄县、昭阳区、大关县、盐津县、永善县、威信县、鲁甸县、绥江县、水富市、彝良县、巧家县)

塔城地区(和布克赛尔蒙古自治县、塔城市、托里县、沙湾市、裕民县、额敏县、乌苏市)

甘孜藏族自治州(泸定县、巴塘县、甘孜县、德格县、丹巴县、稻城县、得荣县、康定市、道孚县、炉霍县、理塘县、九龙县、色达县、白玉县、雅江县、新龙县、乡城县、石渠县)

武威市(天祝藏族自治县、古浪县、民勤县、凉州区)

安阳市(殷都区、安阳县、汤阴县、龙安区、滑县、北关区、林州市、文峰区、内黄县)

大兴安岭地区(呼玛县、塔河县、漠河市)

梧州市(藤县、万秀区、龙圩区、苍梧县、岑溪市、蒙山县、长洲区)

鹤壁市(淇滨区、淇县、山城区、浚县、鹤山区)

肇庆市(怀集县、端州区、四会市、广宁县、封开县、高要区、鼎湖区、德庆县)

宜春市(靖安县、铜鼓县、奉新县、上高县、高安市、丰城市、万载县、樟树市、袁州区、宜丰县)

葫芦岛市(龙港区、绥中县、建昌县、南票区、兴城市、连山区)

雅安市(荥经县、雨城区、天全县、宝兴县、名山区、芦山县、石棉县、汉源县)

鸡西市(麻山区、城子河区、恒山区、鸡冠区、滴道区、梨树区、鸡东县、虎林市、密山市)

赣州市(南康区、于都县、会昌县、寻乌县、宁都县、赣县区、瑞金市、大余县、定南县、龙南市、信丰县、崇义县、全南县、石城县、章贡区、安远县、兴国县、上犹县)

临汾市(汾西县、曲沃县、安泽县、襄汾县、吉县、尧都区、乡宁县、洪洞县、大宁县、永和县、霍州市、古县、侯马市、翼城县、隰县、蒲县、浮山县)

兰州市(红古区、七里河区、皋兰县、永登县、西固区、城关区、榆中县、安宁区)

阳江市(阳春市、江城区、阳西县、阳东区)

信阳市(潢川县、平桥区、新县、光山县、淮滨县、息县、固始县、浉河区、罗山县、商城县)

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庆阳市(庆城县、合水县、镇原县、华池县、西峰区、宁县、环县、正宁县)

湘西土家族苗族自治州(吉首市、古丈县、花垣县、永顺县、泸溪县、保靖县、龙山县、凤凰县)

河源市(源城区、紫金县、和平县、龙川县、东源县、连平县)

新余市(分宜县、渝水区)  达州市(宣汉县、大竹县、通川区、万源市、达川区、开江县、渠县)

无锡市(江阴市、宜兴市、惠山区、滨湖区、梁溪区、锡山区、新吴区)

贵港市(桂平市、覃塘区、平南县、港北区、港南区)

仙桃市(潜江市、神农架林区、天门市)百色市(那坡县、田林县、靖西市、田东县、乐业县、德保县、右江区、平果市、田阳区、凌云县、西林县、隆林各族自治县)

松原市(前郭尔罗斯蒙古族自治县、长岭县、乾安县、扶余市、宁江区)  宝鸡市(凤翔区、麟游县、扶风县、陈仓区、眉县、凤县、千阳县、渭滨区、金台区、陇县、岐山县、太白县)

迪庆藏族自治州(德钦县、维西傈僳族自治县、香格里拉市)

阿拉善盟(额济纳旗、阿拉善左旗、阿拉善右旗)

深圳市(罗湖区、龙岗区、光明区、龙华区、坪山区、福田区、南山区、宝安区、盐田区)昌吉回族自治州(木垒哈萨克自治县、吉木萨尔县、昌吉市、呼图壁县、阜康市、奇台县、玛纳斯县)

德宏傣族景颇族自治州(瑞丽市、陇川县、梁河县、芒市、盈江县)

丹东市(东港市、凤城市、振安区、振兴区、宽甸满族自治县、元宝区)

黄冈市(团风县、黄梅县、麻城市、蕲春县、红安县、黄州区、武穴市、罗田县、英山县、浠水县)

马鞍山市(花山区、和县、含山县、雨山区、博望区、当涂县)

盐城市(响水县、射阳县、建湖县、阜宁县、滨海县、盐都区、东台市、大丰区、亭湖区)

云浮市(云安区、罗定市、郁南县、新兴县、云城区)

沈阳市(康平县、沈河区、法库县、和平区、新民市、浑南区、苏家屯区、沈北新区、大东区、于洪区、皇姑区、铁西区、辽中区)

中卫市(海原县、沙坡头区、中宁县)

安庆市(望江县、潜山市、怀宁县、桐城市、岳西县、太湖县、宿松县、大观区、宜秀区、迎江区)

北海市(海城区、合浦县、铁山港区、银海区)

惠州市(惠城区、博罗县、惠阳区、龙门县、惠东县)

三亚市(天涯区、吉阳区、崖州区、海棠区)

四平市(梨树县、铁西区、双辽市、伊通满族自治县、铁东区)

温州市(苍南县、瑞安市、平阳县、永嘉县、文成县、鹿城区、洞头区、龙湾区、乐清市、瓯海区、龙港市、泰顺县)

天津市(河北区、北辰区、和平区、西青区、静海区、宝坻区、蓟州区、宁河区、河东区、红桥区、河西区、武清区、津南区、滨海新区、东丽区、南开区)

滁州市(全椒县、定远县、南谯区、来安县、天长市、明光市、凤阳县、琅琊区)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频