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牡丹江市(东安区、阳明区、东宁市、宁安市、绥芬河市、穆棱市、海林市、爱民区、西安区、林口县)

黔东南苗族侗族自治州(岑巩县、榕江县、镇远县、台江县、凯里市、黄平县、施秉县、雷山县、剑河县、丹寨县、三穗县、麻江县、天柱县、锦屏县、黎平县、从江县)

红河哈尼族彝族自治州(弥勒市、蒙自市、河口瑶族自治县、开远市、金平苗族瑶族傣族自治县、红河县、屏边苗族自治县、元阳县、个旧市、泸西县、石屏县、建水县、绿春县)

河源市(东源县、龙川县、和平县、紫金县、连平县、源城区)  新乡市(卫滨区、卫辉市、封丘县、新乡县、红旗区、原阳县、牧野区、凤泉区、长垣市、获嘉县、辉县市、延津县)

张家口市(阳原县、怀安县、涿鹿县、蔚县、宣化区、崇礼区、张北县、赤城县、尚义县、下花园区、桥东区、怀来县、桥西区、万全区、沽源县、康保县)

六安市(叶集区、霍邱县、裕安区、霍山县、金寨县、金安区、舒城县)

唐山市(乐亭县、路南区、迁西县、曹妃甸区、路北区、滦南县、迁安市、玉田县、丰南区、遵化市、丰润区、滦州市、古冶区、开平区)深圳市(坪山区、光明区、宝安区、龙华区、盐田区、罗湖区、龙岗区、福田区、南山区)

邯郸市(鸡泽县、复兴区、广平县、涉县、魏县、磁县、馆陶县、邱县、成安县、永年区、曲周县、峰峰矿区、邯山区、大名县、临漳县、武安市、丛台区、肥乡区)  舟山市(岱山县、普陀区、定海区、嵊泗县)

巴中市(巴州区、平昌县、通江县、恩阳区、南江县)

伊春市(友好区、南岔县、铁力市、乌翠区、汤旺县、大箐山县、金林区、丰林县、嘉荫县、伊美区)

泰州市(高港区、兴化市、泰兴市、姜堰区、海陵区、靖江市)

白城市(洮南市、大安市、洮北区、镇赉县、通榆县)

林芝市(墨脱县、察隅县、米林市、工布江达县、巴宜区、波密县、朗县)

自贡市(富顺县、沿滩区、自流井区、荣县、大安区、贡井区)

日照市(莒县、东港区、岚山区、五莲县)

莆田市(仙游县、城厢区、涵江区、荔城区、秀屿区)

东莞市

马鞍山市(和县、博望区、含山县、雨山区、花山区、当涂县)

铜陵市(郊区、枞阳县、义安区、铜官区)

湛江市(廉江市、吴川市、赤坎区、遂溪县、徐闻县、霞山区、坡头区、雷州市、麻章区)

楚雄彝族自治州(永仁县、元谋县、楚雄市、姚安县、禄丰市、大姚县、南华县、牟定县、双柏县、武定县)

南充市(南部县、仪陇县、西充县、嘉陵区、阆中市、顺庆区、高坪区、营山县、蓬安县)

成都市(大邑县、邛崃市、都江堰市、金堂县、新都区、彭州市、武侯区、青羊区、双流区、蒲江县、金牛区、锦江区、郫都区、简阳市、青白江区、成华区、崇州市、龙泉驿区、温江区、新津区)

淄博市(桓台县、张店区、周村区、博山区、高青县、沂源县、淄川区、临淄区)

驻马店市(遂平县、驿城区、平舆县、泌阳县、确山县、正阳县、汝南县、西平县、新蔡县、上蔡县)

鄂尔多斯市(鄂托克前旗、达拉特旗、东胜区、鄂托克旗、伊金霍洛旗、准格尔旗、杭锦旗、康巴什区、乌审旗)

襄阳市(谷城县、老河口市、宜城市、襄城区、保康县、襄州区、樊城区、南漳县、枣阳市)

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临汾市(安泽县、大宁县、吉县、翼城县、尧都区、蒲县、曲沃县、永和县、洪洞县、乡宁县、侯马市、汾西县、隰县、霍州市、古县、浮山县、襄汾县)

衡阳市(耒阳市、衡山县、衡阳县、衡南县、祁东县、衡东县、蒸湘区、南岳区、珠晖区、常宁市、石鼓区、雁峰区)

滨州市(沾化区、博兴县、邹平市、惠民县、滨城区、阳信县、无棣县)

阿坝藏族羌族自治州(若尔盖县、松潘县、九寨沟县、红原县、理县、壤塘县、小金县、汶川县、马尔康市、茂县、阿坝县、黑水县、金川县)  西双版纳傣族自治州(勐腊县、景洪市、勐海县)

太原市(晋源区、阳曲县、迎泽区、古交市、清徐县、万柏林区、尖草坪区、小店区、娄烦县、杏花岭区)

阳泉市(郊区、城区、矿区、盂县、平定县)

贵阳市(修文县、花溪区、乌当区、开阳县、白云区、南明区、清镇市、云岩区、息烽县、观山湖区)眉山市(丹棱县、青神县、彭山区、东坡区、仁寿县、洪雅县)

安康市(岚皋县、镇坪县、平利县、紫阳县、汉阴县、汉滨区、白河县、石泉县、宁陕县、旬阳市)  渭南市(华阴市、富平县、白水县、澄城县、华州区、潼关县、合阳县、大荔县、临渭区、蒲城县、韩城市)

黔南布依族苗族自治州(都匀市、瓮安县、三都水族自治县、荔波县、长顺县、福泉市、龙里县、贵定县、独山县、罗甸县、平塘县、惠水县)

凉山彝族自治州(盐源县、布拖县、宁南县、木里藏族自治县、甘洛县、会东县、德昌县、金阳县、西昌市、喜德县、冕宁县、越西县、普格县、雷波县、会理市、美姑县、昭觉县)

儋州市洛阳市(老城区、新安县、嵩县、汝阳县、宜阳县、涧西区、瀍河回族区、洛宁县、栾川县、洛龙区、偃师区、伊川县、西工区、孟津区)

新余市(渝水区、分宜县)

北海市(合浦县、海城区、铁山港区、银海区)

三亚市(崖州区、吉阳区、天涯区、海棠区)

无锡市(锡山区、江阴市、新吴区、惠山区、滨湖区、梁溪区、宜兴市)

塔城地区(塔城市、和布克赛尔蒙古自治县、裕民县、沙湾市、托里县、额敏县、乌苏市)

吴忠市(青铜峡市、红寺堡区、盐池县、利通区、同心县)

松原市(扶余市、乾安县、前郭尔罗斯蒙古族自治县、长岭县、宁江区)

贺州市(八步区、平桂区、钟山县、昭平县、富川瑶族自治县)

吕梁市(岚县、汾阳市、离石区、方山县、临县、中阳县、兴县、交口县、交城县、孝义市、石楼县、柳林县、文水县)

和田地区(洛浦县、和田市、和田县、策勒县、墨玉县、皮山县、于田县、民丰县)

巴彦淖尔市(临河区、乌拉特后旗、五原县、乌拉特中旗、磴口县、杭锦后旗、乌拉特前旗)

宁波市(奉化区、镇海区、余姚市、海曙区、北仑区、慈溪市、象山县、宁海县、江北区、鄞州区)

果洛藏族自治州(玛沁县、久治县、达日县、甘德县、玛多县、班玛县)

湘西土家族苗族自治州(凤凰县、泸溪县、龙山县、古丈县、永顺县、吉首市、保靖县、花垣县)

中卫市(中宁县、沙坡头区、海原县)

承德市(双桥区、平泉市、丰宁满族自治县、双滦区、兴隆县、鹰手营子矿区、滦平县、隆化县、围场满族蒙古族自治县、宽城满族自治县、承德县)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频