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泰安市(肥城市、泰山区、岱岳区、东平县、宁阳县、新泰市)
泰州市(兴化市、海陵区、姜堰区、泰兴市、靖江市、高港区)
北海市(海城区、银海区、合浦县、铁山港区) 无锡市(宜兴市、梁溪区、新吴区、锡山区、滨湖区、惠山区、江阴市)
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淄博市(张店区、沂源县、临淄区、淄川区、桓台县、周村区、高青县、博山区)
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唐山市(开平区、路南区、乐亭县、路北区、滦南县、迁安市、遵化市、迁西县、玉田县、古冶区、滦州市、丰润区、丰南区、曹妃甸区) 双鸭山市(尖山区、集贤县、岭东区、宝山区、四方台区、友谊县、饶河县、宝清县)
武汉市(江岸区、江汉区、青山区、江夏区、黄陂区、汉南区、蔡甸区、武昌区、洪山区、硚口区、东西湖区、新洲区、汉阳区)
芜湖市(鸠江区、湾沚区、南陵县、无为市、弋江区、镜湖区、繁昌区)
南平市(建阳区、松溪县、建瓯市、延平区、顺昌县、光泽县、政和县、邵武市、武夷山市、浦城县)
茂名市(信宜市、化州市、电白区、茂南区、高州市)
西双版纳傣族自治州(勐腊县、勐海县、景洪市)
朔州市(怀仁市、平鲁区、山阴县、右玉县、应县、朔城区)
玉林市(兴业县、北流市、容县、玉州区、陆川县、福绵区、博白县)
中卫市(沙坡头区、海原县、中宁县)
南通市(启东市、通州区、海门区、如皋市、海安市、崇川区、如东县)
黄南藏族自治州(尖扎县、泽库县、同仁市、河南蒙古族自治县)
石嘴山市(大武口区、平罗县、惠农区)
安顺市(关岭布依族苗族自治县、普定县、平坝区、紫云苗族布依族自治县、西秀区、镇宁布依族苗族自治县)
昆明市(禄劝彝族苗族自治县、东川区、宜良县、安宁市、官渡区、富民县、嵩明县、石林彝族自治县、晋宁区、呈贡区、寻甸回族彝族自治县、五华区、西山区、盘龙区)
湘西土家族苗族自治州(凤凰县、保靖县、吉首市、泸溪县、永顺县、花垣县、古丈县、龙山县)
平凉市(庄浪县、静宁县、崆峒区、华亭市、灵台县、崇信县、泾川县)
柳州市(鱼峰区、柳城县、三江侗族自治县、柳北区、融水苗族自治县、融安县、柳南区、柳江区、鹿寨县、城中区)
南京市(浦口区、雨花台区、江宁区、六合区、玄武区、栖霞区、高淳区、溧水区、建邺区、鼓楼区、秦淮区)
广安市(广安区、武胜县、岳池县、华蓥市、邻水县、前锋区)
黄石市(下陆区、铁山区、阳新县、黄石港区、大冶市、西塞山区)
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宿州市(埇桥区、砀山县、泗县、萧县、灵璧县)伊春市(友好区、铁力市、南岔县、嘉荫县、汤旺县、丰林县、伊美区、金林区、乌翠区、大箐山县)
玉溪市(元江哈尼族彝族傣族自治县、通海县、新平彝族傣族自治县、华宁县、易门县、澄江市、红塔区、峨山彝族自治县、江川区) 十堰市(郧阳区、竹山县、郧西县、竹溪县、茅箭区、张湾区、房县、丹江口市)
宜春市(高安市、靖安县、上高县、袁州区、奉新县、宜丰县、樟树市、丰城市、万载县、铜鼓县)
滁州市(琅琊区、南谯区、定远县、天长市、来安县、凤阳县、全椒县、明光市)
曲靖市(马龙区、师宗县、富源县、陆良县、罗平县、沾益区、宣威市、麒麟区、会泽县)毕节市(纳雍县、七星关区、赫章县、黔西市、大方县、织金县、威宁彝族回族苗族自治县、金沙县)
金华市(武义县、兰溪市、婺城区、永康市、义乌市、金东区、浦江县、东阳市、磐安县)
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大理白族自治州(永平县、漾濞彝族自治县、宾川县、鹤庆县、洱源县、大理市、云龙县、南涧彝族自治县、巍山彝族回族自治县、剑川县、祥云县、弥渡县)
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玉树藏族自治州(囊谦县、治多县、玉树市、称多县、杂多县、曲麻莱县)
黔东南苗族侗族自治州(黎平县、丹寨县、雷山县、凯里市、三穗县、岑巩县、施秉县、剑河县、榕江县、镇远县、天柱县、台江县、黄平县、麻江县、锦屏县、从江县)
4月17日,融创中国控股有限公司(以下简称“融创”)发布公告称,针对总规模约95.5亿美元的境外债务重组已取得重大进展,持有债务本金约13亿美元的初始同意债权人已签订重组支持协议,持有债务本金超10亿美元的债权人正在进行签署程序,支持债权人合计持有债务本金占现有债务本金总额约26%。融创正向其他债务持有人寻求更广泛的支持。
上海易居房地产研究院副院长严跃进在接受《证券日报》记者采访时表示,融创此次重组方案的一大亮点在于“全额债权转股权”模式。这一做法不仅有望为债权人提供短期流动性和股票潜在升值带来的收益机会,也有助于从根本上化解融创的境外债务风险。
具体来看,融创向债权人分派两种新强制可转债(以下简称“新MCB”),一类将获分配转股价6.80港元/股的新MCB,可在重组生效日起转股;另一类将获分配转股价3.85港元/股的新MCB,可在重组后18个月至30个月内转股,该类总量不超过债权总额的25%。
同时,应部分债权人建议,债务重组方案推出“股权结构稳定计划”,向主要股东提供部分附带条件的受限股票,通过该计划,主要股东股权比例维持在一定水平,避免过分稀释,赋予长期责任,让其能够持续为公司核心经营事项及长远发展贡献力量。
回顾融创本轮债务重组进程,从最初的方案磋商到如今正式方案的推出,并已获得占债权本金额26%的债权人支持,整体取得了实质性进展。这不仅为后续重组的顺利推进奠定了坚实基础,也有望成为融创优化资本结构、改善财务状况、推动经营恢复的重要支撑。
“倘若本轮境外债重组顺利完成,本息全额债转股带来的最直接影响,是成功削债超70亿美元。叠加境内债重组的化债影响,预计将整体压降公司近700亿元人民币的债务。公司债务压力将降至极低水平。”接近融创人士向《证券日报》记者表示。
同策研究院联席院长宋红卫在接受《证券日报》记者采访时表示,大幅度的负债压降,有望帮助融创每年节省数十亿元的利息支出,进一步增强财务稳定性。同时,净资产增加、资产负债表修复,公司整体抗风险能力也将显著提升。
今年1月份,融创总规模154亿元的境内债宣布重组成功,仅用时50余天,融创成为了行业首家完成境内公司债整体重组的房企,预计可削降约70%的境内公司债务,且5年内不再有兑付压力。
在经营层面,融创在一二线城市的重点项目也持续释放积极信号。其中,某大型AMC机构与融创就重庆湾项目达成融资合作,拟注资24.76亿元保障项目后续开发建设;北京融创壹号院获中国中信金融资产管理股份有限公司支持,成功完成债务重组;天津梅江壹号院二期也获得大型央企信托5.5亿元项目新增融资。