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株洲市(炎陵县、茶陵县、石峰区、醴陵市、荷塘区、芦淞区、攸县、天元区、渌口区)

滁州市(琅琊区、凤阳县、南谯区、明光市、全椒县、来安县、天长市、定远县)

临沂市(郯城县、兰陵县、蒙阴县、费县、河东区、平邑县、沂水县、莒南县、沂南县、临沭县、兰山区、罗庄区)

百色市(田东县、靖西市、田林县、德保县、凌云县、平果市、田阳区、右江区、隆林各族自治县、乐业县、那坡县、西林县)  沈阳市(康平县、新民市、和平区、浑南区、沈北新区、大东区、苏家屯区、辽中区、皇姑区、沈河区、法库县、铁西区、于洪区)

南昌市(青云谱区、东湖区、进贤县、西湖区、安义县、红谷滩区、南昌县、新建区、青山湖区)

渭南市(临渭区、澄城县、韩城市、潼关县、白水县、蒲城县、合阳县、大荔县、华州区、富平县、华阴市)

淮北市(相山区、烈山区、濉溪县、杜集区)龙岩市(永定区、长汀县、武平县、新罗区、连城县、上杭县、漳平市)

包头市(固阳县、石拐区、白云鄂博矿区、昆都仑区、九原区、东河区、达尔罕茂明安联合旗、青山区、土默特右旗)  恩施土家族苗族自治州(宣恩县、来凤县、利川市、鹤峰县、巴东县、咸丰县、恩施市、建始县)

茂名市(茂南区、信宜市、电白区、化州市、高州市)

伊犁哈萨克自治州(察布查尔锡伯自治县、霍尔果斯市、伊宁县、霍城县、伊宁市、巩留县、奎屯市、新源县、尼勒克县、昭苏县、特克斯县)

厦门市(集美区、思明区、同安区、海沧区、湖里区、翔安区)

六盘水市(六枝特区、盘州市、水城区、钟山区)

泰安市(泰山区、新泰市、宁阳县、东平县、肥城市、岱岳区)

海口市(美兰区、琼山区、秀英区、龙华区)

吉安市(新干县、安福县、吉安县、永丰县、永新县、吉水县、峡江县、泰和县、遂川县、万安县、井冈山市、青原区、吉州区)

辽阳市(灯塔市、文圣区、辽阳县、白塔区、宏伟区、太子河区、弓长岭区)

绍兴市(柯桥区、诸暨市、嵊州市、越城区、新昌县、上虞区)

新余市(渝水区、分宜县)

威海市(文登区、荣成市、环翠区、乳山市)

石家庄市(裕华区、赵县、桥西区、深泽县、长安区、新华区、平山县、无极县、晋州市、高邑县、元氏县、井陉矿区、新乐市、赞皇县、灵寿县、藁城区、井陉县、鹿泉区、行唐县、栾城区、辛集市、正定县)

常州市(金坛区、武进区、天宁区、新北区、钟楼区、溧阳市)

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铁岭市(昌图县、铁岭县、银州区、调兵山市、开原市、清河区、西丰县)

保山市(昌宁县、腾冲市、龙陵县、隆阳区、施甸县)

无锡市(江阴市、新吴区、宜兴市、梁溪区、滨湖区、惠山区、锡山区)

池州市(石台县、贵池区、青阳县、东至县)

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石河子市(图木舒克市、新星市、白杨市、阿拉尔市、北屯市、双河市、铁门关市、可克达拉市、五家渠市、胡杨河市、昆玉市)

防城港市(上思县、港口区、东兴市、防城区)

永州市(零陵区、江永县、新田县、道县、江华瑶族自治县、双牌县、宁远县、冷水滩区、蓝山县、东安县、祁阳市)

聊城市(东昌府区、莘县、临清市、东阿县、高唐县、冠县、茌平区、阳谷县)  滨州市(无棣县、惠民县、沾化区、邹平市、滨城区、阳信县、博兴县)

上饶市(铅山县、万年县、鄱阳县、弋阳县、余干县、广丰区、横峰县、信州区、玉山县、婺源县、广信区、德兴市)

眉山市(东坡区、仁寿县、青神县、洪雅县、彭山区、丹棱县)

亳州市(蒙城县、涡阳县、谯城区、利辛县)乌鲁木齐市(头屯河区、新市区、米东区、天山区、水磨沟区、乌鲁木齐县、达坂城区、沙依巴克区)

哈尔滨市(松北区、平房区、道里区、五常市、巴彦县、香坊区、木兰县、道外区、宾县、呼兰区、依兰县、延寿县、尚志市、阿城区、通河县、南岗区、双城区、方正县)  贵阳市(观山湖区、清镇市、云岩区、乌当区、花溪区、息烽县、修文县、白云区、南明区、开阳县)

广安市(广安区、华蓥市、邻水县、岳池县、武胜县、前锋区)

黔南布依族苗族自治州(都匀市、三都水族自治县、荔波县、福泉市、平塘县、贵定县、龙里县、罗甸县、独山县、瓮安县、长顺县、惠水县)

漳州市(华安县、漳浦县、龙文区、云霄县、平和县、诏安县、南靖县、龙海区、东山县、长泰区、芗城区)榆林市(子洲县、靖边县、横山区、佳县、清涧县、定边县、神木市、榆阳区、米脂县、府谷县、绥德县、吴堡县)

三明市(清流县、尤溪县、沙县区、泰宁县、永安市、明溪县、建宁县、宁化县、将乐县、三元区、大田县)

宿州市(埇桥区、灵璧县、砀山县、泗县、萧县)

武汉市(洪山区、青山区、江岸区、硚口区、东西湖区、黄陂区、新洲区、武昌区、汉阳区、汉南区、江夏区、蔡甸区、江汉区)

黄石市(阳新县、黄石港区、西塞山区、大冶市、下陆区、铁山区)

阿克苏地区(库车市、拜城县、乌什县、新和县、柯坪县、沙雅县、阿瓦提县、温宿县、阿克苏市)

衢州市(龙游县、衢江区、柯城区、开化县、常山县、江山市)

怒江傈僳族自治州(贡山独龙族怒族自治县、泸水市、福贡县、兰坪白族普米族自治县)

汕尾市(城区、海丰县、陆丰市、陆河县)

莆田市(仙游县、城厢区、涵江区、荔城区、秀屿区)

阜阳市(颍州区、颍泉区、临泉县、阜南县、太和县、界首市、颍东区、颍上县)

沧州市(泊头市、海兴县、肃宁县、新华区、任丘市、吴桥县、东光县、南皮县、沧县、黄骅市、河间市、运河区、孟村回族自治县、献县、青县、盐山县)

平凉市(华亭市、崇信县、灵台县、静宁县、泾川县、庄浪县、崆峒区)

张家界市(永定区、武陵源区、慈利县、桑植县)

抚顺市(望花区、顺城区、新抚区、新宾满族自治县、清原满族自治县、东洲区、抚顺县)

台州市(天台县、黄岩区、椒江区、玉环市、路桥区、三门县、仙居县、临海市、温岭市)

晋城市(高平市、沁水县、陵川县、阳城县、泽州县、城区)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频